Portfolio společnosti Warren Buffett mírně podhodnotilo S & P 500 se ziskem 5% (YTD) od srpna 2016. Jeho pět největších podniků je Kraft Heinz Co. (NYSE: KHC > KHCThe Kraft Heinz Company 77. 55-0. 58% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. % Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ), společnost Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 6 ), International Business Machines Corp. (NYSE: IBM IBMInternational Business Machines Corp151. 09-0 32% a společnost American Express Company NYSE: AXP AXPAmerican Express Co96, 36-0, 07% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Celkem tvoří tyto pozice 70% svých podílů.

AD:

Velká část portfolia společnosti Buffett se soustřeďuje na finanční akcie, které zaostaly na širším trhu kvůli poklesu úrokových sazeb. Zisky finančních společností jsou posíleny vyššími úrokovými sazbami, jelikož mezi půjčováním a půjčováním je větší rozpětí. Zatímco index S & P 500 vzrostl o 6% od srpna 2016, index finančních trhů S & P 500 vzrostl o 2%. Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK. B) se díky své rozmanitosti vyznačoval mnohem lépe díky YTD zisku o 16% kvůli síle v podnikových operacích zahrnujících výrobu, železnice a inženýrské sítě, což kompenzovalo přetahování svého akciového portfolia. AD:

Investiční filozofie

Tato rovnováha mezi podniky a akciovým portfoliem je jedním z faktorů, které stojí za pozoruhodným úspěchem Buffett a Berkshire. Podniky poskytují stabilní peněžní tok, který lze strategicky nasadit do atraktivních zásob. Navíc příjmy z jeho provozních podniků uklidňují výkyvy v jeho portfoliu a umožňují, aby se Buffett dlouhodobě zaměřil. Nicméně, Buffett je akcie vychystávání je to, co odlišuje Berkshire od jiných konglomerátů.

AD:

Tento přístup se ukázal být plodným. Během posledních 26 let získala Berkshire akcie 85 000%. Buffettova základní investiční filozofie je koupit vysoce kvalitní společnosti s trvanlivou konkurenční výhodou, když existuje sleva mezi podkladovou hodnotou společnosti a její tržní cenou. V roce 2016 jeho významným krokem bylo snížení podílu ve společnosti Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT

WMTWal-Mart Stores Inc89 26-0. 47%

Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 < ), protože věřil, že konkurenční výhodu společnosti ohrožují online maloobchodníci, jako je Amazon. com. On také pokračoval přidat k jeho pět největších hospodářství.

Velký vítěz: Kraft Heinz Mezi největší vítězné podíly Buffettovy jsou Kraft Heinz, IBM a Coca-Cola s YTD zisky 24%, 17.5% a 2,5% od srpna 2016. Je to doklad Buffettovu talentu, že jeho největší pozice a největší zisky jsou stejné - Kraft Heinz. Buffett byl původně akcionářem společnosti Heinz tím, že podpořil nabídku společnosti 3G Capital na společnost a jeho přesvědčení, že produkty Heinz zůstávají v dohledné budoucnosti součástí americké palety. Buffett získal 50% podíl ve společnosti za 20%. Buffett v posledních letech spolupracuje s firmou 3G Capital na velkých obchodech. V podstatě Berkshire poskytuje finanční sílu, zatímco 3G restrukturalizuje operace, snižuje náklady a zaměřuje se na zdokonalení výnosů. Před svou investicí do společnosti Heinz byl Buffett nešťastným akcionářem společnosti Kraft Foods. Věřil v produkty společnosti, ale ztrácel důvěru ve vedení a v roce 2010 prodal své akcie za malou ztrátu. Po úspěchu převzetí společnosti Heinz se třetí kapitál a Buffett znovu spojili ke sloučení Kraft a Heinz s Buffettem s 25 % podílu ve společném podniku a operacích dohledu 3G. Zatím je to další úspěch, protože Buffett sedí na téměř 200% zisk od srpna 2016. Ztráty: Wells Fargo a American Express

Wells Fargo a American Express jsou o 9% a 6% YTD od srpna 2016. Obě společnosti byly omezeny poklesem úrokových sazeb; nicméně Buffettovu nadšení ani nenapadli. Společnost American Express byla také zraněna klesajícím podílem na trhu v souvislosti s rozhodnutím společnosti Costco odstoupit od americké karty American Express jako její přijatou kreditní kartu. Nicméně Buffett nadále vyjadřuje sebevědomí jak franšízám, tak manažerským týmům s očekáváním, že základní hospodářské podmínky podporují vyšší úrokové sazby.

Buffett skvěle nikdy neprodával jediný podíl společnosti Wells Fargo ani amerického expresu, protože zvětšil mnohem více času. Během krizí inicioval pozice v obou společnostech. Pro společnost Wells Fargo to bylo v době krize v oblasti spoření a půjček v roce 1990. Kupující koupil American Express s 5% akcií během skandálu Salad Oil v roce 1963, kdy se společnost dostala k bankrotu.