Úvěry na hedgeových fondech na počátku patří mezi nejlépe placené finanční prostředky s průměrným vstupním analytikem, který v roce 2014 vydělá 372 000 dolarů. Pro ty, kteří chtějí proniknout do průmyslu, zajišťují firmy zajišťovacích fondů více než jen analytici na vstupních pozicích. Tento článek pojednává o funkčních rolích v hedgeových fondech a alternativních vstupních pozicích. ( Přečtěte si více 10 kroků ke kariéře v zajišťovacích fondech)

Široké kategorie pracovních míst ve firmách zajišťovacích fondů zahrnují investování, obchodování, řízení rizik, marketing, účetnictví, právní a dodržování předpisů a obecnou podporu (například IT, lidské zdroje a administrativa). Při vyloučení posledních dvou kategorií pracovních míst se všechny ostatní funkční role podílejí na financování a mohou být použity jako vstupní místo pro práci ve finančním postavení v hedgeovém fondu.

• Investiční profesionálové definují investiční strategii tím, že přicházejí s modely založenými na výzkumu a obchodními strategiemi a provádějí úkoly správy portfolia. Hedžové fondy jsou vysoce využívány. To umožňuje správcům peněz, obchodníkům a kvantům vyzkoušet spoustu riskantních obchodů a strategií. Prvotní investiční profesionálové začínají jako modeláři nebo výzkumní pracovníci s velkou rolí ( Viz Related Quants: Co dělají a jak se vyvíjeli?) Takováto vstupní úroveň začíná učením stávajících obchodních strategií. Nad úrovní vstupní úrovně začínají investiční profesionálové začít zkoumat a rozvíjet obchodní modely prostřednictvím výzkumu a dolování dat s cílem využívat výhodných arbitrážních a obchodních příležitostí. Více zkušeností vede k rolím v generování nápadů a může umožnit, aby se kandidát stal manažerem portfolia na vyšší úrovni. ( viz. Hedge Funds: Strategies)
• Obchodníci obchodují podle definovaných strategií podle investičního plánu fondu a celkového směru investičních profesionálů. Obchodní investoři obvykle provádějí obchody pro investory. Po získání některých zkušeností mohou obchodníci navrhnout úpravy strategie. Obchodní investoři pro hedgeové fondy začínají obchodovat s vlastním jměním, dluhopisy nebo futures a postupně přecházejí na složité obchody, jako jsou kombinace opcí, vysokofrekvenční obchodování, arbitrážní obchodování nebo automatizované obchodování založené na modelu.
• Profesionálové řízení rizik se chovají jako monitory, aby stanovili limity a dohlíželi na odchylky v obchodních limitech, které mohou vést k riziku. Hedgeové fondy představují vysoce rizikové investice s vysokou návratností. Je důležité, aby byla zavedena opatření s rizikem, která řádně dodržují různí odborníci spravující hedge fond. Manažeři rizik vykonávají dvě hlavní funkce: 1) definují hranice pro investiční a obchodní expozici a 2) aktivně monitorují vývoj, aby nedošlo k porušení těchto hranic.Prvotní pozice v řízení rizik může být označena jako rizikový analytik. Jsou zapojeni do kvantitativních výpočtů (jako VaR), analýzy DCF a posouzení rizikové expozice. Po dostatečných zkušenostech se role dále rozšiřuje na vyšší pozice, které zahrnují definování rizikových limitů a rámec obchodování a investic. Rizikoví manažeři musí spolupracovat s více účastníky, aby se pokusili o jejich nákup. Zahrnuje obchodníky a investiční odborníky, kteří potřebují být přesvědčeni o limitech rizika, aniž by představovali výzvy ke splnění investičních cílů hedgeových fondů. Úkolem styku s právními a regulačními pracovníky je také nedílná součást řízení rizik.
• Marketing je odpovědný za řízení vztahů s investory, klientských služeb a fundraisingových aktivit. Dokonce i zavedené fondové domy a renomovaní správci portfolia potřebují efektivní marketing pro své investiční podniky, aby uspěli. Většina zajišťovacích fondů se zaměřuje na investory HNI a marketingový tým se věnuje řízení těchto vztahů s investory a poskytování klientských služeb, aby zajistily odpovídající fundraising. Kandidáti na úrovni vstupu v hedžových fondech by měli mít dobré komunikační a prezentační dovednosti a pokročilé finanční znalosti, protože musí působit jako tvář hedgeového fondu klientům. Počáteční úkoly zahrnují jednoduché zaznamenávání poznámek během jednání klientů, provádění klientských pohovorů s cílem posoudit jejich potřeby, nabízet investiční řešení a jednat jako kontaktní místo pro klienty HNI. Postupně se role rozšiřuje o fundraising a přidružené funkce, jako je syndikace.
• Účetnictví je vlastníkem veškerých účetních úkonů, které zahrnují výpočet čisté hodnoty, vedení knih a záznamů o podnicích, investorech a číslech. Většinu úkolů napomáhají vyhrazené počítačové programy a účetní software. Monitorování a kontrola chyb jsou nedílnou součástí této práce.

Bottom Line

Práce v hedžovém fondu mohou být velmi lukrativní, protože platy jsou vysoké a související výhody mohou být také značné. Ale kvalifikovat se pro práci v tomto konkurenčním průmyslu vyžaduje mnohostranné dovednosti, znalosti a správný temperament. Dobrá práce není dostačující, je potřeba neustále zlepšovat a postupovat. Život v hedgeovém fondu zahrnuje dlouhou pracovní dobu, intenzivní cestování, důsledný tlak na splnění cílů a vynikající komunikační dovednosti. Tyto požadavky často vedou k vysokému opotřebení, včetně přechodu na zcela odlišný průmysl po několika letech.