Vanguard je jedním z nejrozšířenějších poskytovatelů investičních produktů na světě. Známé díky nízkým nákladům na investice, společnost Vanguard se značně rozrostla se svým investorem. Jeden z nejpopulárnějších fondů obchodovaných na burze (ETF) ve skupině Vanguard je Large-Cap Index Fund (NYSEARCA: VV VVVngrd Large-Cap 111. 83 + 0 .14% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Tento fond chce sledovat výkon CRSP US Large Cap Index. Ke dni 29. února 2016 má fond více než 6 USD. 2 miliardy aktiv se 642 holdingy.

Charles Schwab je primárně známý jako zprostředkovatelská firma a začal se jmenovat v investiční produktové aréně. Jeden z největších konkurentů VV je Schwab U. S. Large Cap ETF (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61, 85 + 0, 18% vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 ). Cílem tohoto fondu je poskytnout diverzifikovanou investici, která je vystavena velkokapacitním společnostem ve Spojených státech. Fond se snaží sledovat výkonnost indexu Dow Jones U. S. Large-Cap Total Stock Market. Ke dni 29. února 2016 má fond více než 5 USD. 1 miliarda aktiv a podstatně více držení než VV, s 752.

Investiční cíle

Přestože jsou tyto dva fondy přímými konkurenty a mají velmi podobný makeup, snaží se sledovat jiný index. Vanguardův fond VV se snaží hledat index CRSP v USA, který zahrnuje společnosti ve Spojených státech, které tvoří nejvyšší 85% investivní tržní kapitalizace. CSRP je Centrem pro výzkum cen za bezpečnost, který vychází z Chicaga. CSRP má svou vlastní specifickou metodologii za indexováním.

U Schwabova SCHX je index používaný ke sledování výkonnosti založen na indexu Dow Jones U. S. Large-Cap Total Stock Market. Tento index používá tržní kapitalizaci s plnou a pohyblivou hodnotou pro určení podílu indexu. Srovnatelně řečeno jsou indexy ve svém designu poměrně podobné. Existuje však několik nuancí mezi těmito dvěma. Například index CSRP měl ve finančním vyjádření 15,9%, zatímco index Dow Jones měl od března 2016 16,3% vážení.

Při analýze prvních 15 podniků pro oba ETF byly společnosti velmi podobné , a to jak v názvech, tak v hmotnosti. Prvních osm držení bylo mezi fondy totožné, s jediným rozdílem, že společnost VV měla Proctor & Gamble (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86, 05-0, 61% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Wells Fargo (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 měli je v opačném směru. SCHX měla také třídu A a C třídu abecedy (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042.68-0. 70% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), což na rozdíl od VV mělo 11. a 12. místo.

Výkonnost

VV, která má již delší dobu, se začala v roce 2004. Ale od založení společnosti SCHX v listopadu 2009 udržuje krok s výnosy VV. V roce 2010 oba fondy poskytly investorům celkový výnos 15,1%. V následujícím roce SCHX překonal výkonnost VV o 0,3%. VV pak překonala SCHX v příštích třech letech o 0,9%, 0,36% a 0,4%. V roce 2015 se SCHX opět dostal do vedení tím, že překonal VV o 0,02%. Přestože VV překonala stejnou dobu, byla od března 2016 více než trojnásobná cena SCHX. VV měl poměr nákladů 0,9%, zatímco SCHX měl od března 2016 výdaje 0,3% . Z hlediska výnosu společnost VV rovněž vedla vedení nad společností SCHX s celkovým výnosem 2 19%.

Z pohledu rizika byly oba fondy téměř identické. Použitím S & P 500 jako srovnávacího srovnání měly oba fondy beta hodnotu 1,00. VV měl mírně vyšší alfa -0. 28 versus SCHX s -0. 34. V pětiletém měřítku standardní odchylky byla VV 12 07, zatímco SCHX byla 12. 04.

Závěrečné srovnání

Obě tyto fondy byly téměř navzájem nerozlišitelné jak z hlediska investičního cíle, tak z hlediska výkonnosti. Největším rozdílem byl poměr nákladů, přičemž SCHX byla třetina ceny VV, na úrovni 0,3%. Investoři, kteří hledají diverzifikované low-cost investiční vozidlo s expozicí velkokapacitní burzovní trh, budou spokojeni s každou z těchto možností.