Obchodní hranou je technika, pozorování nebo přístup, který vytváří peněžní výhodu oproti ostatním hráčům na trhu. Nemusí být podrobně zpracovávána, aby splnila svůj účel; všechno, co přidává pár bodů k vítězné straně rovnice, vytváří hranici, která vydrží život. Nebuďte frustrovaní, pokud jste je nenalezli, protože většina obchodníků ani neví, že existuje. To je hlavní důvod, proč pár knih vynikajících zisků, zatímco všichni ostatní bojují se slabými nebo negativními výnosy.

Existuje mnoho způsobů, jak vytvořit obchodní hrany, ale zaměříme se na jeden přístup, který využívá technické dovednosti, které jste již získali. Jedná se o jednoduchý proces, který zaujme zavedenou strategii a přidává podrobná pravidla pro odfiltrování většiny potenciálních kandidátů a soustřeďuje vaši pozornost přímo na nejslibnější příležitosti. Potom zavádí druhé pravidlo, které je nastaveno na vaše obchodní řízení a hledá největší zisk z každé výherní pozice. (Čtěte: Čtyři společné strategie aktivního obchodování).

Stratégie bez okrajů

Rychlá kontrola reality vám řekne, zda má obchodní strategie definovatelnou hranici. Seznamte se s nejčastějšími metodami, které používáte k nalezení nových příležitostí, vstupních a výstupních pozic a řízení rizik. Pak se snažte zapamatovat, kde jste se naučili tyto konkrétní pojmy, ať už z knihy, webové stránky nebo jiného obchodníka. Nakonec zvažte, kolik jiných účastníků trhu hraje přesně stejné strategie, často v přesně stejném čase.

Většina obchodníků se touto sebereflexí rychle uvědomí, že se stávají lemmings, otvírá pozice a řídí riziko pomocí stejných strategií jako většina hráčů na trhu. Existují dva důvody, proč není možné rezervovat spolehlivé zisky, když jste součástí tohoto davu. Za prvé, soutěžíte se všemi těmi lidmi na stejný zlatý hrnec. Za druhé, davy přitahují nechtěnou pozornost od jiných obchodníků, kteří si všimnou fondu likvidity a provádějí dravé strategie, aby otřásly slabými rukama.

Úplný počet účastníků, kteří jednají stejným způsobem, eliminuje okraj, který z těchto strategií fungoval. Ale to neznamená, že musíte opustit dovednosti v oblasti obchodování a technické analýzy, které jste udělali tak dlouho, než jste se učili a ovládli. Ve skutečnosti jsou strategie bez okrajů propagované v knihách a na webových stránkách velmi dobře fungují jako stavební bloky pro výkonnější techniky, které si zachovají své hrany po celý život.

Časové hrany

Trhy se stále mění, vytvářejí a zničí obchodní okraje, které se dostanou do složitosti aktuálního cyklu. Trik s těmito dočasnými hranami je agresivně pracovat, dokud se dav neobjeví, a pak se zpátky, využije je pouze tehdy, když se jiní lidé nakloní špatně. ." Kupte si strategie potápění, které byly velmi oblíbené na přelomu tisíciletí a po krachu v roce 2008 jsou klasické časové hrany, které nešťastně selhaly v náročnějších podmínkách na trhu … pokud se nepoužijí specializovaná pravidla.

Předpisy a technologie také ustupují časovým hranicím, jako silný příklad vzestupu vysokofrekvenčního obchodování (HFT). Předcházející generace měly podobné hrany s obchodováním s kuličkami a skalpováním úrovně II. Systémoví obchodníci mají s těmito vysoce technickými strategiemi výhodu oproti diskrečním obchodníkům, ale zničí jejich okraje tím, že spoléhají na zpětně testované výsledky, které nezodpovídají dynamice trhu.

Vytvoření vlastního okraje

Podobně jako koncepty bez okrajů nalezené v knihách a webových stránkách poskytují časové hrany základy pro silnější strategie. Abychom ukázali, jak to funguje, vezmeme strategii "koupit dipsy" a použijeme speciální pravidla, která určují vstupní ceny, u kterých se pravděpodobně nepodaří, aby se k nám připojil dav. Je snadné se otřít, pokud vstoupíme příliš brzy, takže naším hlavním úkolem je identifikovat úzké úrovně, kde jsou reverzní kurzy tak velké, že můžeme s důvěrou využít těsných zastávek. Pak, pokud můžeme replikovat výsledky v rámci více cenných papírů na odlišných trzích, překonali jsme časovou nevýhodu a identifikovali obchodní hranici, která může trvat celý život.

Aplikujeme koncept křížového ověření na náš scénář "koupit poklesy" a hledáme co nejvíce technických důvodů, aby se naše bezpečnost změnila na úzkou cenovou úroveň. Čím více křížových ověřovacích bodů odhalíme, tím vyšší je pravděpodobnost, že tato úroveň bude fungovat tak, jak je zamýšleno při zastavení poklesu a spuštění odrazu. Tuto příležitost předáme, pokud nejsme schopni najít alespoň čtyři body křížového ověření. Konečně použijeme pravidla o oportunistickém řízení, abychom si vybrali největší zisk, což obvykle znamená, že využijete davu poté, co vidí odraz a skáče beznadějně. (Přední související četba viz: Nejlepší strategie pro zvládnutí obchodování s obchodováním ).

iShares Dow Jones Index nemovitostí v USA Fond ETF (IYR IYRiSh USA Re Est80. 43-0 .6% vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 z tříměsíčního poháru a vzoru zvládnutí v listopadu, a také dokončení dlouhodobějšího výpadu. Rally se zastavila na šestileté výšce kolem 78 a usadila se do obdélníkového vzoru nad novou podporou. Fond se zhroutil téměř o tři týdny později, pronikl novou podporou, ale nerozlomil ji a poskytl první ověřovací bod pro naši strategii. Úplná mezera (červený kruh) z 21.listopadu byla započítána, cena při podpoře na 50ti denním EMA přidala druhý a třetí bod křížového ověření. (Další informace naleznete: Strategie a aplikace za 50ti denní EMA ). Tato úroveň také označuje. 786 převrácení výkyvného houpání, přidáním čtvrtého bodu, zatímco Stochastics se vrhá do hluboce nadměrné úrovně a označuje pátou stopu, že zotavení začne mezi 75 a 75. 50. (Více viz: Použijte Fibonacci To Point Ziskové obchody ).

Konečně, pokles se blíží k 60minutovému 200-barovému EMA, což je klasický zlomový bod pro upnutí. (viz Zjistěte, jak funguje řízení obchodu s 200ti denním EMA ).

Cenová struktura a sezónnost zvyšují kurzy i pro naše specializované obchody. Dave, které chybí průlom, zadalo pozice v obdélníku, které byly následně zaměřeny na rozdělení, ale provádíme strategii, která těží z jejich bolesti a poskytuje nám nižší vstupní cenu. A protože se prodávají, když nakupujeme, je méně pravděpodobné, že se dostaneme k cílům dravců. Sezónnost přichází v úvahu, protože rozpad se odehrává během vypršení platnosti opcí, čímž se fond stává populárním 75 stávkem, což nutí pool otevřeného zájmu na bezcenné pozice. (Vidět: Zahrnuje sezonnost do obchodního dne )

Nyní použijeme naši hranici k nalezení plodného výstupu, doufejme, že využijeme dav k naší výhodě opět. Dvě potenciální výstupní body se objevují, jeden na předběžném maximu kolem 79 a druhý na vzestupné trendové linii trendů blížící se 80. Výjimkou do předcházejících vysokých nabídek je nejbezpečnější trasa, protože je to místo, kde prodejci mohou vyvolat další zvrat. Naše dovednosti pro čtení kazet nyní přicházejí do hry, protože cena se usadila do vzestupné 60minutové konsolidace, která trvá 8 hodin (černý obdélník na grafu 60 minut).

Nedostatečný prodejní tlak nás povzbudí k tomu, abychom hráli na vyšším výstupu, což má tři výhody. Za prvé, narazí na 80, což je cíl přirozeného otevřeného zájmu během vypršení platnosti. Za druhé, vytlačí špičku Bollinger Band a vydá společný signál prodeje. Za třetí, bude dosaženo odporu poté, co malý průlom povzbudí nový dav, aby riskoval. Jejich chamtivost jezdíme na kouzelné číslo, přičemž značný zisk přinášíme, zatímco dravci se připravují, aby se živili nově vysekávanými býky.

Bottom Line

Obchodní hranice definuje vaši technickou nebo strategickou výhodu v vysoce konkurenčním tržním prostředí. Obchodníci mohou vytvářet více okrajů tím, že začínají populárními strategiemi a pravidly pro přizpůsobení, které snižují riziko, že se dostanou do pasti s emocionálním davem.