Jednou z největších starostí starších investorů je možnost překonat jejich majetek. S mnoha lidmi ve vyspělém světě žijícími 20 nebo více let po odchodu do důchodu jsou tyto obavy často oprávněné.

Anuity jsou již dlouho oblíbenou strategií pro řízení takzvaného "rizika dlouhověkosti. "Standardní pevná anuita je pojistná smlouva, která umožňuje jednotlivci platit pojistné - buď formou paušální částky nebo měsíčními splátkami - a získávat stanovené výplaty na život.

Jednou nevýhodou pro některé spotřebitele však byla mírná míra růstu příspěvků. Historicky se vnitřní míra výnosu blíží dlouhodobým výnosům státních dluhopisů, často v nízkých jednolůžkových číslech. Jinými slovy, máte štěstí, pokud peníze, které jste vložili, udržují krok s inflací.

Takže během posledních několika desetiletí byla odvětví pojišťovnictví kreativnější s alternativním produktem s větším potenciálem růstu. Pomocí variabilní anuity můžete vybrat více podúčtů, které jsou v podstatě podílovými fondy, které investují do akcií, dluhopisů nebo jiných nástrojů. Hodnota vašeho účtu - tedy částka vašich plateb během fáze čerpání - závisí na výkonu těchto podkladových investic.

Ti, kteří platí dostatečně dlouhou dobu před provedením výběru nebo anuitují, často dělají lepší, než by měli s pevnými výnosy, které by jinak obdrželi. To platí zejména, pokud vyberou investice, které vyhovují jejich věku a finančním cílům. Ale pokud se trhy potápějí, je tu také možnost, že váš účet může ztratit hodnotu.

Dobrý, špatný a ošklivý

Proměnné anuity (viz Získání celého příběhu o variabilních anuitach ) sdílejí určité funkce s IRA a plány 401 (k), včetně růstu odloženého zdanění. V důsledku toho můžete držet placení daní z příjmů, dokud nezačnete přijímat výplaty. Stejně jako tyto jiné penzijní plány nemůžete běžně provádět výběry před dosažením věku 59½ let, aniž byste udělali prudký 10% trest.

Anuity mohou také poskytovat výhody, které ostatní penzijní vozidla nemají, jako například dávky za úmrtí pro blízké. Obvykle osoba, kterou si vyberete jako příjemce, obdrží buď zůstatek vašeho účtu nebo garantovanou minimální platbu.

Ale anuity mají také méně zajímavé vlastnosti. Mezi nimi je méně výhodné daňové zacházení, jakmile narazíte na fázi anuitifikace. Jakýkoli růst vaší anuity nad rámec příspěvků se považuje za běžný příjem. Pokud jste ve vyšším daňovém pásmu, tento aspekt sám o sobě může mít obrovský skus z vašich příjmů.

Další erodování vašeho účtu jsou notoricky vysoké poplatky, které pojišťovny účtují svým anuitním zákazníkům.Budete opravdu cítit stlačování, pokud vyrazíte peníze z politiky během prvních několika let a vznikne "odkup" poplatek. Výše tohoto poplatku je obvykle založena na částce, kterou odvoláte, přičemž procento se postupně snižuje v průběhu několika let. Například čerpání finančních prostředků v prvním roce může způsobit 8% poplatek, zatímco stažení v 8. roce narazí pouze na 1%.

Obr. 1. Příklad odkupních poplatků spojených s proměnlivou anuitou.

Zdroj: Atlas Capital Advisors, LLC

I v případě, že během doby odkupu nepoužíváte peníze - od šesti do deseti let po registraci - v závislosti na anuitě - stále čelíte značným ročním poplatkům. Mohou zahrnovat:

• Náklady na úmrtnost a riziko výdajů , které kompenzují riziko, že zákazníci pojišťovny budou žít déle, než se očekávalo.
• Náklady podkladového fondu , které pokrývají náklady na správu fondů v rámci anuity.
• Správní poplatky , které poskytují dopravci náhradu za vedení záznamů a další výdaje spojené se servisem smlouvy.

Podle regulačního orgánu, Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) mohou tyto roční výdaje snadno dosahovat 2% nebo více hodnoty anuity. A pokud hledáte další funkce s vaší proměnlivou anuitou, jako je zaručený příjem minimálního příjmu nebo zvýšenou dávku za úmrtí, pravděpodobně budete konfrontovat ještě vyšší poplatky.

Na rozdíl od toho mnoho investičních společností nabízí bezúplatné nebo indexové fondy (viz No Load Vs. Index Fund: Je lepší než ostatní? ) s poplatky nižší než 0. 50%. Dokonce i aktivně řízené fondy vypadají poměrně levněji, průměrné náklady činí kolem 1,25%.

Variabilní anuity mohou mít smysl

Vzhledem k dodatečným nákladům, které anuity zpravidla způsobují, odborníci obecně doporučují, aby tyto smlouvy nebyly v rámci IRA nebo 401 (k). Tyto plány již nabízejí odložený růst daní; není prospěch, aby se tato výhoda zdvojnásobila.

Pokud je proměnlivé anuity vhodné podívat se, pokud jste vyčerpali své příspěvky na jiné daňově zvýhodněné účty. Pokud tomu tak je - a chcete mít klid, který poskytuje celoživotní platby - tyto pojistné smlouvy si zaslouží určitou pozornost.

Vaše nejlepší sázka je hledání jednoho s poměrně nízkými náklady od zavedené společnosti se silným finančním ratingem od agentur jako A. M. Best a Moody's.

Bottom line

Na povrchu variabilní anuity vypadají jako atraktivní způsob, jak plánovat odchod do důchodu, s odloženým růstem daní, výplatami za život a dokonce i dávkou smrti pro Vaši rodinu. Ale jelikož jiné penzijní účty, jako jsou IRA a 401 (k) s, nabízejí stejný daňový růst s nižšími poplatky, většina lidí pravděpodobně bude chtít začít.