Technická analýza - praxe vytváření znalostí z akčních grafů - je téměř neomezená svou složitostí a potenciálem pro další složitost. Možná byste se divila, proč by lidé vybírali zásoby tak komplikovaně. Proč se nespoléhat pouze na základní ukazatele, jako je to, zda je cena akcií vyšší nebo nižší? Tedy ti, kteří používají technickou analýzu, se v podstatě pokoušejí vyvrátit to, že jazykový jazyk, který se nachází v odmítnutých odpovědnostech, je všude: "Výkonnost v minulosti nenaznačuje budoucí výsledky. "

Jedním ze sofistikovanějších nástrojů používaných v technické analýze je procentní cenový oscilátor, který měří hybnost. Abychom zjistili, jaký je oscilátor procentuální ceny a proč nám to záleží, musíme začít s konceptem exponenciálního klouzavého průměru, který je rozhodující pro mnoho aspektů technické analýzy.

Exponenciální stoupající průměr: proč je potřeba nejprve pochopit

Exponenciální klouzavý průměr akcií není nic víc než jeho průměrná cena za určitý počet dní a poslední dny vážněji - exponenciálně vážené. To je v kontrastu s jednoduchým klouzavým průměrem, ve kterém každý den období se počítá stejně.

Kdy se náhodný vzestup nebo pokles v ceně akcií stane nebo předpovídá trend? Jinými slovy, kolik dní byste měli použít k výpočtu exponenciálního klouzavého průměru? Čím delší je doba, tím bude metodičtější a postupnější cesta exponenciálního klouzavého průměru. Čím kratší je čas, tím více se graf exponenciálního klouzavého průměru připomíná grafu nezměněné denní ceny akcií. Exponenciální klouzavý průměr musí být vypočítán po dobu odpovídající délky, aby se maximalizovaly smysluplné údaje, přičemž se minimalizuje náhodný pohyb.

Tradice a konvence se považují za 26 dní jako dělící čáru mezi krátkodobým a "vedlejším mezilehlým" termínem na akciovém trhu s "velmi krátkým" termínem trvajícím pět až třináct dní . Možná je to libovolné, ale dává nám výchozí bod a nějakou základní logiku pro práci s exponenciálními klouzavými průměry různých délek.

Výpočet procentuálního cenového oscilátoru

Procentuální cenový oscilátor je jednoduše devítidenní exponenciální klouzavý průměr, snížený a poté rozdělen 26denním exponenciálním klouzavým průměrem.

Toto není zamýšleno jako pouhá algebraická manipulace, ani odčítání a rozdělení pro vlastní potřebu. Myšlenkou je podívat se na krátkodobý průměr ve srovnání s dlouhodobějším průměrem, zatímco zůstane nepropustný pro účinky náhlých nedávných pohybů.V podstatě se podíváme na devítidenní průměr jako zlomek průměru 26 dní. tedy procentuální cenový oscilátor.

Podívejte se na následující tabulku. Ukazuje procentní cenu oscilátoru pro

Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A BRK.Aberkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 < ) za poslední období s použitím parametrů uvedených výše. Černá čára je procentuální cena oscilátoru. Červená čára představuje 9denní exponenciální klouzavý průměr, zatímco modrý histogram označuje rozdíl mezi červenými a černými čarami. V praxi bude výsledek výpočtu něco jako "+ 10%", což by znamenalo, že devítidenní exponenciální klouzavý průměr podkladového cenného papíru překročí 26denní protihodnotu o 10%. Pozitivní číslo naznačuje vzestupný trend a signál k nákupu. Mimochodem, exponenciální klouzavé průměry devět a 26 dnů nejsou diktovány Písmem. Někteří analytici používají 12 a 26 dní, někteří používají 10 a 30 a jiní používají jiné kombinace. Bez ohledu na to, jak si analytici zvolí, neměli by se výrazně lišit od 9 do 26 dnů; které jsou obecně přijímané délky, které definují velmi krátkodobý a drobný střední termín. Procentní oscilátor vypočtený s exponenciálními klouzavými průměry 10 a 26 dnů bude blízké hodnotě jednoho vypočteného exponenciálním klouzavým průměrem devíti a třiceti dnů. Oscilátory se jistě nijak neliší, aby změnily rozhodnutí o koupi na prodejní. Elegantní indikátor

Jednou výhodou oscilátoru v procentech je to, že je to bezrozměrné množství, čisté číslo, které není fixováno na hodnotu, jako je cena základního akcií nebo jiné cenné papíry. Také, protože procentní cenový oscilátor porovnává dva exponenciální klouzavé průměry, umožňuje uživateli porovnávat pohyby v různých časových intervalech. Cena samotného cenného papíru je téměř druhotná. Na rozdíl od mnoha dalších populárních analytických nástrojů měří procentní cena oscilátor relativní cenové rozdíly, nikoliv absolutní.

U analytiků, kteří se rozhodli použít oscilátor v procentech, by hodnota mimo rozsah -10% až + 10% měla znamenat, že se jedná o přebytek nebo přepsané akcie.

Hodnota procentuálního cenového oscilátoru je také indikátorem volatility akcií, přičemž vyšší procento udává vyšší volatilitu. Volatilita je v některých případech žádoucím stavem a nežádoucím v ostatních případech, teorie však spočívá v tom, že oscilátor v procentech se nejlépe používá ve spojení se signálem koupit nebo prodat. Vysoký (pozitivní) oscilační kurz by měl povzbudit investory k tomu, aby kupovali

pouze v případě, že jsou spojeny s již existujícím signálem

odvozeným jinými prostředky. Podobně by oscilátor s nízkou (zápornou) cenovou cenou měl sama o sobě vyvíjet malou akci, ale může posílit rozhodnutí o prodeji, pokud již existuje prodejní signál.

Bottom Line Hodnota procentuální ceny oscilátoru je jeho schopnost splynout trendy krátkých a středních délek do jediného elegantního poměru.Samo o sobě má omezenou hodnotu, ale v kombinaci se znalostmi trhu, zhodnocením základů a pochopením rozdílu mezi investováním a spekulací, rozumným využíváním oscilátoru v procentuálních cenách může platit jasný investor.