Pasivní investice je vše o koupání s přílivem a nechání zákona o průměru pracovat ve vaší prospěch. Zatímco aktivní správce podílových fondů věnuje čas a zdroje k analýze konkrétních emitentů v naději, že porazí trh, pasivní správce podílových fondů chápe pozoruhodnou historickou výkonnost akciových trhů v dlouhodobém horizontu. Spíše než investovat peníze do nadměrného výzkumu, který přímo ohrožuje celkový výnos akcionářů, používá pasivní manažer indexační strategii; náklady jsou sníženy, chyba správce je zmírněna a historicky výnosy jsou podstatnější.

Zakladatel Vanguard Jack Bogle vytvořil první indexovaný podílový fond v roce 1975. Během studie v Princetonu společnost Bogle zjistila, že většina aktivních podílových fondů podhodnocovala široký index akcií, jmenovitě S & P 500. On také poznamenal, že vysoké náklady a výdaje fondu výrazně snižují návratnost dlouhodobých investorů. Jeho revoluční koncept byl jednoduchý: postavil portfolio fondů, které sledovaly široké, diverzifikované portfolia s omezenými výdaji.

Dnes je Vanguard slavný král nízkorozpočtových indexových podílů, i když na celém trhu existují velké možnosti. Podle investiční společnosti Factbook činily čisté podíly podílových fondů ve Spojených státech v roce 2015 jenom plaché 16 bilionů dolarů. Velký růst podílu fondu se uskutečnil v prostoru pasivního indexu. čistá aktiva indexových akciových fondů se od roku 2010 do roku 2014 více než zdvojnásobila a od roku 2008 téměř čtyřnásobně rostla. Od prosince 2014 bylo do indexových kapitálových fondů investováno 82% aktiv indexového fondu.

Dokonce i aktivní fondy zaznamenaly pokles výdajových poměrů tváří v tvář intenzivní cenové konkurenci. Jinými slovy, dokonce i akcionáři aktivních a agresivních fondů budou mít pravděpodobně prospěch z efektivity pasivního indexového prostoru.

Do roku 2016 je spousta atraktivních možností pasivního fondu. Každá z nich byla vybrána na základě svých výkonů v několika klíčových kritériích: nedávné výkonnosti, celkové náklady, riziko uzavření, kompatibilita s předpovědnými makroekonomickými trendy a důvěra v řízení. Vzhledem k tomu, že pasivní investování je určeno pro dlouhodobé investory, nemusí tento seznam dokonale vyhovovat obchodnímu portfoliu a některé fondy se mohou vyrovnat s likviditou ve srovnání se svými vrstevníky.

Vanguard S & P 500 Fund

Emitent: Vanguard

Správa aktiv (AUM): $ 221. 3 miliardy

2015 výkonnost za rok (YTD): -0. 71%

Poměr výdajů: 0. 17%

Fond primárního indexu, podílový fond Vanguard S & P 500 je původním produktem společnosti Jack Bogle. Sleduje index 500 největších veřejně obchodovaných akcií na U.Výměny S.; akcie jsou vybírány výborem S & P a velmi dobře reprezentují jádrový prostor velkých čepic.

Od roku 1975 se objevilo množství kopií S & P 500, ale Vanguard S & P 500 je největší a nejúčinnější. Jedná se o jediný fond S & P 500 nebo S & P 400 v tomto seznamu; mnoho dalších by si zasloužilo uznání, ale bylo by nadbytečné ukazovat vzájemné fondy s identickými nebo téměř identickými portfoliem.

Třídy akcií investorů se mezi lety 2012 a 2015 každoročně vrátily mezi lety 2012 a 2015 v průměru o 13,69%, což je dost pro získání čtyřhvězdičkového hodnocení Morningstar spolu s zlatou medailí analytiků.

Fidelity Spartan Real Estate Index

Emitent: Fidelity

AUM: $ 570. 8 milionů

2015 Výkon YTD: 2. 01%

Poměr nákladů: 0. 23%

Většina indexových fondů investuje do více sektorů, ale pro investory specifické pro daný sektor existují také některé vynikající možnosti. Fond Fidelity Spartan Real Estate Index věnuje nejméně 80% svých aktiv k indexu Dow Jones U. S. Select Real Estate.

Obavy z rostoucích úrokových sazeb omezují krátkodobý potenciál fondu, ale dlouhodobější investoři se tvrdě snaží nalézt efektivnější a produktivní fond nemovitostí. Sektorové zaměření zvyšuje celkové riziko, avšak návratnost životnosti přesahuje 11% ročně.

Shelton NASDAQ-100 index přímý fond

Emitent: Shell Capital Management

AUM: 278 dolarů. 91 milionů

2015 YTD výkon: 7. 19%

Poměr výdajů: 0. 49%

Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund není nejlevnější indexový fond; průměrný indexový fond Vanguard je o 30 bazických bodů (bps) levnější. Stále se dostává do tohoto seznamu na špičce téměř bezkonkurenčního výkonu v pasivním akciovém prostoru od roku 2005.

Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund usiluje o replikaci výkonnosti indexu NASDAQ 100, který váží silně na technologii a finančních zásob. To vytváří určitou nežádoucí sektorovou závislost; téměř 50% majetku fondu je věnováno technologickým společnostem.

Navzdory mírně vysokým poplatkům a vnímanému nedostatku rozmanitosti tento podfond financuje ocenění analytiků a od roku 2010 překonává S & P 500 o čtyři na jednu. Zůstává tím nejvyšším návratným růstovým fondem ve své kategorii v pětiletém a desetiletém období a v této kategorii je více než 1 500 fondů.

V prosinci 2015 získá tento podílový fond pět hvězdiček od Morningstar a S & P Capital IQ (na stupnici pěti). Stříhací systém společnosti TheStreet jej uděluje rating A + a společnost US News jej dává skóre 9,1 z 10. Z pěti kategorií v ratingovém systému Lipper Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund hodnotí jako Lipper Leader ve čtyřech kategoriích a dostane čtvrtý stupeň hodnocení v páté kategorii.

Vanguard Mid Cap Index

Emitent: Vanguard

AUM: 67 miliard USD

2015 YTD výkon: -3. 6%

Poměr výdajů: 0,3%

Velký, poměrně nízký podílový fond pro investory se středním kapitálem, Vanguard Mid Cap Index Fund sleduje CRSP U.S. Mid-Cap index, který se sklony k finančním, průmyslovým, technologickým a spotřebním zbožím. Vrací se v průměru 11,8% ročně od roku 2010.

Fondy se středním kapitálem jsou volatilnější než fondy s velkým limitem, jako jsou fondy, které sledují S & P 500. S nejistou ekonomikou na horizontu mohou investoři chcete zvážit, zda by to bylo satelitní nebo dolarové zprostředkované nákupy.

Vanguard Index Index

Emitent: Vanguard

AUM: 37 dolarů. 9 miliard

2015 YTD výkon: -3. 09%

Poměr výdajů: 0,3%

V době velké expanze na trhu, včetně období od roku 2010 do roku 2014, mají hodnotové fondy tendenci zaostávat za růstovými fondy. Nicméně volatilita růstových fondů se obvykle projevuje v pomalých obdobích akciového kapitálu, které by mohly být v roce 2016. Fond Vanguard Value Index představuje levný, nízký obrat a dobře rozmanitou hodnotu.

Sleduje index CRSP v USA, který drží portfolio více než 320 akcií pro společnosti, které jsou méně riskantní, mají tendenci platit vyšší dividendy a jsou v zásadě podhodnocené ve srovnání s jejich rychlejšími rostoucími velkoobjemovými protějšky. Tento fond je jedním z mála, kteří dostanou označení Lipper Leader ve všech pěti kategoriích Lipper.