Každý investor věří v strategii nákupu a držení. Jediným tématem sporu je, jak dlouho trvá držba. Každému teenagerovi, který si koupí podhodnocenou akcii a uchovává ji po dobu 8 desetiletí, přičemž nabývá dividendy, je tu desítky dalších spekulantů, kteří se chtějí dostat ze svých pozic za méně než týden. Což vyžaduje nejen rychlé ocenění akcií, ale také ocenění dostatečně vysoké, aby kompenzovaly veškeré transakční náklady. Swing obchodování je pro investora, který doslova nemůže čekat na víkend.

Je tu výhoda, že tady jsou malé a hbité. Hlavní investiční důstojník v důchodovém systému Kalifornských státních učitelů (188 miliard dolarů v aktivech) nemůže sledovat technické ukazatele a přemístit své peníze na penny, který si myslí, že v krátkém časovém horizontu bude skákat o 20%. Alespoň ne, pokud chce dlouhodobě zaměstnat. Ale den obchodník s méně nevýhodou a větší upside může.

Tyto technické ukazatele jsou matematické nástroje, které mohou božské akční informace ze zásoby grafu, které se mohou zdát libovolné. V rukou dostatečně šťastného spekulanta mohou správné technické ukazatele představovat příležitost k zisku. Zde jsou jen některé z nejčastěji používaných swingových obchodníků ve vzestupném pořadí složitosti.

Objem vyrovnaného zůstatku by měl odhalit vztah mezi cenou a počtem obchodovaných akcií. Teorie je jednoduchá a má povrchní smysl. Pokud je mnohem více jednotek akcií obchodováno než předtím, ale cena zůstává stejná, je to neudržitelná pozice. Je to takový zájem o akcie, že by měla vzrůst jeho cena, nebo tak myslíš. (Tento ukazatel nezohledňuje, že pro každého, kdo si koupí kus uvedené akcie, prodává někdo jiný.) Chcete-li vypočítat objem vyvážení, začněte na libovolném místě. Řekněte v den 1, akciová společnost MNO se obchoduje za 19 USD na objem 100 000. Další den se cena zvyšuje, nezáleží na tom, kolik. Ale 150, 000 akcií změní ruce. Vyrovnaný objem je nyní 250 000. Další den se cena sníží o 160 000 akcií obchodovaných. Nyní je vyrovnaná hlasitost 90 000. Neexistuje mnohem více, než vyrovnat objem. Jedná se pouze o měření dnů čistého předstihu a poklesu, každý den vážící počet obchodovaných akcií. Vypočítejte vyrovnaný objem po dobu několika let a nakonec se bude gravitovat směrem k průměru, což je důvod, proč vyrovnávací objem je používán výhradně krátkodobě.

A když se používá krátkodobě, doporučení jsou jednoduchá. Pokud ceny vzrostou, zatímco zůstatek zůstatku zůstat, koupíte. Pokud ceny klesnou, zatímco objem vyrovnaného objemu vzroste, prodat.Když se množství pohybuje v tandemu, nedělejte nic. V tomto případě je v posledních 10-ti denních intervalech údaje o objemu vyvážené hlasitosti pro AT & T (T TAT & T Inc33, 30 + 0, 39% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

Hodnota ceny a zůstatku se liší alespoň na konci. Údaje uvádějí, že můžete vykládat akcie AT & T, abyste využili potenciál krátkodobého zisku.

Směnná sazba změn na nedávné závěrečné ceny s ohledem na starší. Vezměte si dnešní cenu za zavření, nazvěte to za 20 dolarů. Snižte cenu za zavření před několika dny. 3 dny? Jistě proč ne. Řekněme, že to bylo 16 dolarů. Pak rozdělte rozdíl o tuto starou cenu. Což by způsobilo změnu cenové hladiny. 25. Podíváme-li se na relativní pohyby, spíše než surové dolarové údaje, cenová míra změny by měla poskytnout určitou míru síly. Čím dál je množství od 0, tím silnější je trend. Pozitivní implikuje tlak na nákup, negativní znamená tlak na prodej.

A s AT & T v posledních několika dnech v grafu se snížila cenová míra změny, nicméně minimálně. Proto byste měli prodávat. (Mějte na paměti, že graf vyjadřuje množství v procentech. Čestné hodnoty byly vyhrál a ztraceny lidmi, které uvádějí desetinnou čárku 2 místa od místa, kde patří):

Podrobnější technický ukazatel, index komoditních kanálů, měří nadměrnou odchylku z normy. Index obsahuje nějakou jednoduchou aritmetickou manipulaci. Začněte s "typickou cenou" akcií, což je jen průměr jeho vysokého, nízkého a blížícího se určitého období. MNO se otevírá na 18 dolarů, zvyšuje se na 30 dolarů, opět se vrátí na 18 dolarů (nebo alespoň na méně než 18 dolarů) a zavírá na 27 dolarů? To je typická cena 25 dolarů.

Poté odečtěte jednoduchý klouzavý průměr MNO za stejné období. Který je jen průměr jeho denních závěrečných cen. Předpokládejme, že to měříme za týden. MNO se uzavřelo za 19 dolarů, 24 dolarů, 29 dolarů, 21 dolarů a 27 dolarů za každý z těchto 5 dnů. Jednoduchý klouzavý průměr je tedy 24 USD.

Rozdíl je $ 1.

Teď vypočtěte střední absolutní odchylku. Chcete-li to udělat, začněte s typickou cenou každého období. Porovnejte každou s průměrnou typickou cenou a v každém případě odečtěte menší od větších. Rozdělit na počet období - v tomto případě na 5 dní - a to je střední absolutní odchylka. Rozdělte to na $ 1, násobte konstantou 66 2/3 a jste hotovi. Výsledkem je množství, které byste neměli říkat jen při změně směrů, ale když dosáhnou maxima nebo minima a jak silně. Pokud je index komoditního kanálu> 100, údaje se říkají, že je třeba koupit. Pokud <-100, prodat. Převážná většina času index komoditních kanálů nedoporučuje ani nákup, ani prodej.

Zde je index komoditních kanálů pro AT & T ve stejném období:

Všimněte si, že údaje doporučujeme koupit, a to i přesto, že před dvěma dny poskytli opačné doporučení. Ignorováním absolutních hodnot <100 index komoditních kanálů označuje pouze prodej nebo nákup za vzácných okolností.Zejména s modrým čipem, jako je AT & T.

Bottom Line

Perfektní všestranný technický ukazatel, který neustále dává správné doporučení kupovat nebo prodávat, je ještě třeba vymyslet a může být mimo lidskou kapacitu. Ale analytici se budou snažit najít to. Mezitím objem bilance, cenová míra změny a index komoditních kanálů představují tři srozumitelné způsoby analýzy cenových pohybů pro rozhodování.