Bylo založeno v únoru 2010 firmou ProShares, UltraPro Short QQQ (Nasdaq: SQQQ SQQQProShs UlPr QQQ22 69 + 0,44% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 >) je inverzní měnový fond, nebo ETF, který sleduje Index Nasdaq-100. Tento index se skládá z největších společností, domácích i mezinárodních, které jsou kótovány na akciovém trhu Nasdaq; Nasdaq vylučuje finanční instituce. Podniky s prioritami mají celkovou tržní kapitalizaci.

AD:

Strategie inverzního párování pro SQQQ znamená, že se pokouší reprodukovat denní investiční výsledek, který je zhruba oproti dennímu výkonu jeho základního indexu, a násobit tyto výsledky určitým faktorem. Cílem SQQQ je ztrojnásobit opačné výsledky modelu Nasdaq-100.

To znamená, že investoři v SQQQ se připravují na větší nefinanční akciový trh, aby bojovali. Vzhledem k tomu, že model Nasdaq-100 má značnou váhu na zásoby technologií, telekomunikací a zdravotnictví, má SQQQ tendenci dosahovat dobrých výsledků, když tyto odvětví mají špatný výkon.

AD:

Všechny investice s pákovým efektem jsou tvořeny finančními deriváty a někdy i deriváty derivátů. Aby bylo možné dosáhnout opaku konkrétního aktiva, manažeři fondu musí obchodovat s krátkými pozicemi a swapy, které v zásadě sází na podkladové cenné papíry nebo investice má špatný výkon.

Charakteristika

Poskytovatel fondu pro SQQQ, ProShares, je samozřejmě "alternativní společnost ETF". Společnost byla zahájena v roce 2006 a zaměřuje se na specifická, cílená a relativně riziková družicová zařízení. Většina ETF je středně malá nebo velmi malá a SQQQ není výjimkou; celková aktiva spravovaná společností AUM, v polovině roku 2015 byla něco přes 315 000 000 dolarů.

AD:

SQQQ nese relativně vysoký poměr nákladů na 95 bazických bodů. To by nemělo být překvapující, neboť strategie fondu vyžaduje příležitostné zkapalňování derivátových kontraktů před jejich optimálním bodem; věcné zpětné odkupy jsou velmi obtížné pro ETF s nepřímým využitím.

Vhodnost a doporučení

Je nesmírně důležité, že investoři chápou, že SQQQ je denní inverzní ETF. Společnost ProShares je určena pro krátkodobé, vysoce rizikové a vysoce odměněné zisky v případě, že se Nasdaq-100 potýká. Tento fond není vhodný pro dlouhodobé držení; investoři, kteří kupují a drží společnost SQQQ, zjistí, že jejich výnosy jsou zle poškozeny výdaji a úpadkem.

Několik klíčových faktorů brání tomu, aby SQQQ sloužila jako přijatelná klíčová účast v portfoliu investorů. První je krátkodobé zaměření fondu; to není ETF buy-and-hold. Další oblastí zájmu je velikost fondu; malé ETF, jako je SQQQ, mohou projít divokými výkyvy a jsou vždy blízko k uzavření.

Ceny akcií společnosti SQQQ také banka odchylují od historických výkonů na trhu. Index Nasdaq-100 není dokonale korelován s celkovým výkonem na akciovém trhu, ale je to určitě cyklický index. Vzhledem k tomu, že obecný trend Nasdaqu bude růst v průběhu času, dlouhodobý výhled na 3x ETF s inverzní pákou je v nejlepším případě nejistý.

Než se investor zamýšlí nad nákupem SQQQ, měl by se hodit do velmi cíleného profilu. V první řadě by investor měl mít znalosti a spokojenost s inverzním ETF. Za druhé, investor musí být schopen obchodovat rychle, nebo mít poradce / zprostředkovatele, který může dělat totéž, aby se zabránilo úpadku.

Investor musí být také spokojen s volatilitou. SQQQ nese koncové pětroční beta verze -2. 77 a ohromně nízkou alfa o -20. 82. Jeho tříletá trailová odchylka je blízká 30 a má Sharpe Ratio pod -2. 0. Zatímco tyto jsou považovány za poněkud v souladu s kategorií fondu, jsou podstatně rizikovější než průměrné ETF nebo podílový fond.

Existuje několik výhod, které mají denní cílený ETF. Například fond je mnohem likvidnější než ostatní fondy své velikosti; průměrný denní objem přesahuje 6,5 milionů obchodů nebo více než jednu třetinu všech zbývajících akcií.

Celkově SQQQ nejlépe slouží jako velmi specifický a malý družicový holding v agresivním investorském portfoliu. Pravděpodobně je nejlépe využíván jako proticyklický nákup pro ty, kteří jsou přesvědčeni, že akcie ve velkém limitu budou trpět ve velmi blízké budoucnosti.