Bylo založeno v únoru 2010 firmou ProShares, UltraPro Short QQQ (Nasdaq: SQQQ SQQQProShs UlPr QQQ22 69 + 0,44% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 >) je inverzní měnový fond, nebo ETF, který sleduje Index Nasdaq-100. Tento index se skládá z největších společností, domácích i mezinárodních, které jsou kótovány na akciovém trhu Nasdaq; Nasdaq vylučuje finanční instituce. Podniky s prioritami mají celkovou tržní kapitalizaci.

Strategie inverzního párování pro SQQQ znamená, že se pokouší reprodukovat denní investiční výsledek, který je zhruba oproti dennímu výkonu jeho základního indexu, a násobit tyto výsledky určitým faktorem. Cílem SQQQ je ztrojnásobit opačné výsledky modelu Nasdaq-100.

To znamená, že investoři v SQQQ se připravují na větší nefinanční akciový trh, aby bojovali. Vzhledem k tomu, že model Nasdaq-100 má značnou váhu na zásoby technologií, telekomunikací a zdravotnictví, má SQQQ tendenci dosahovat dobrých výsledků, když tyto odvětví mají špatný výkon.

Všechny investice s pákovým efektem jsou tvořeny finančními deriváty a někdy i deriváty derivátů. Aby bylo možné dosáhnout opaku konkrétního aktiva, manažeři fondu musí obchodovat s krátkými pozicemi a swapy, které v zásadě sází na podkladové cenné papíry nebo investice má špatný výkon.

Charakteristika

Poskytovatel fondu pro SQQQ, ProShares, je samozřejmě "alternativní společnost ETF". Společnost byla zahájena v roce 2006 a zaměřuje se na specifická, cílená a relativně riziková družicová zařízení. Většina ETF je středně malá nebo velmi malá a SQQQ není výjimkou; celková aktiva spravovaná společností AUM, v polovině roku 2015 byla něco přes 315 000 000 dolarů.

SQQQ nese relativně vysoký poměr nákladů na 95 bazických bodů. To by nemělo být překvapující, neboť strategie fondu vyžaduje příležitostné zkapalňování derivátových kontraktů před jejich optimálním bodem; věcné zpětné odkupy jsou velmi obtížné pro ETF s nepřímým využitím.

Vhodnost a doporučení

Je nesmírně důležité, že investoři chápou, že SQQQ je denní inverzní ETF. Společnost ProShares je určena pro krátkodobé, vysoce rizikové a vysoce odměněné zisky v případě, že se Nasdaq-100 potýká. Tento fond není vhodný pro dlouhodobé držení; investoři, kteří kupují a drží společnost SQQQ, zjistí, že jejich výnosy jsou zle poškozeny výdaji a úpadkem.

Několik klíčových faktorů brání tomu, aby SQQQ sloužila jako přijatelná klíčová účast v portfoliu investorů. První je krátkodobé zaměření fondu; to není ETF buy-and-hold. Další oblastí zájmu je velikost fondu; malé ETF, jako je SQQQ, mohou projít divokými výkyvy a jsou vždy blízko k uzavření.

Ceny akcií společnosti SQQQ také banka odchylují od historických výkonů na trhu. Index Nasdaq-100 není dokonale korelován s celkovým výkonem na akciovém trhu, ale je to určitě cyklický index. Vzhledem k tomu, že obecný trend Nasdaqu bude růst v průběhu času, dlouhodobý výhled na 3x ETF s inverzní pákou je v nejlepším případě nejistý.

Než se investor zamýšlí nad nákupem SQQQ, měl by se hodit do velmi cíleného profilu. V první řadě by investor měl mít znalosti a spokojenost s inverzním ETF. Za druhé, investor musí být schopen obchodovat rychle, nebo mít poradce / zprostředkovatele, který může dělat totéž, aby se zabránilo úpadku.

Investor musí být také spokojen s volatilitou. SQQQ nese koncové pětroční beta verze -2. 77 a ohromně nízkou alfa o -20. 82. Jeho tříletá trailová odchylka je blízká 30 a má Sharpe Ratio pod -2. 0. Zatímco tyto jsou považovány za poněkud v souladu s kategorií fondu, jsou podstatně rizikovější než průměrné ETF nebo podílový fond.

Existuje několik výhod, které mají denní cílený ETF. Například fond je mnohem likvidnější než ostatní fondy své velikosti; průměrný denní objem přesahuje 6,5 milionů obchodů nebo více než jednu třetinu všech zbývajících akcií.

Celkově SQQQ nejlépe slouží jako velmi specifický a malý družicový holding v agresivním investorském portfoliu. Pravděpodobně je nejlépe využíván jako proticyklický nákup pro ty, kteří jsou přesvědčeni, že akcie ve velkém limitu budou trpět ve velmi blízké budoucnosti.