Stříbro se používá pro vše od průmyslových účelů až po dekoraci do fotografie k medicíně. Její jedinečná kombinace síly, měkkosti a vodivosti činí z komoditního trhu velkou silou. Spolu se slavnějším bratrským zlatem by investoři měli vědět, co ovlivňuje cenu stříbra, jaké druhy investic lze uskutečnit a způsoby, kterými se obchoduje, než se rozhodnou o investici.

- Průvodce pro začátečníky drahých kovů

Cenové nástroje Stříbro je jedinečná komodita v tom, že je široce používána jak pro průmyslové, tak i investiční účely. Zlatá cena je primárně ovlivněna investiční poptávkou, přičemž pouze 11% je řízeno průmyslovým využitím. Stříbrná průmyslová poptávka se skládá z více než poloviny celkové poptávky. Podle stříbrného institutu v dubnu 2011 se předpokládá, že světové průmyslové využití stříbra bude mezi rokem 2011 a 2015 meziročně vzrůst o 36% z 487,4 milionů uncí na 665,9 milionu oz. Z této poptávky v roce 2011 činilo stříbrné průmyslové využití přibližně 50% využití, přičemž šperky a fyzická stříbrná poptávka se skládala z přibližně 31%. Zbývající poptávka je rozdělena mezi fotografie a stříbro. Předpokládá se, že celková spotřeba stříbra v průmyslové výrobě v roce 2014 bude o 4,4% větší než v roce 2013

Tento růst průmyslového využití stříbra v letech 2007-2010 je pozoruhodný vzhledem k tomu, že průmyslová poptávka se v roce 1990 skládala pouze z 39% jeho využití. Od roku 2010 většina celosvětového požadavku na stříbro pochází z industrializovaného světa, přičemž Spojené státy, Evropa a Japonsko představují více než polovinu této poptávky. Rozvojové země, jako je Indie a zejména Čína, však zvýšily svůj požadavek na stříbro a očekává se, že tento trend bude pokračovat s rostoucí ekonomikou.

V důsledku průmyslové poptávky, která tvoří více než polovinu stříbra, by recese nebo oslabení průmyslové poptávky mělo dopad na ceny stříbra. Ekonomický výhled světové ekonomiky pohání hodně stříbrných cenových spekulací. Během období 2007-2010 se rozvíjejícím se trhům, jako je Indie a Čína, podařilo prohloubit jejich chuť na stříbro. V roce 2013 mělo pomalé globální oživení ekonomiky spolu s dalšími substitucemi a úsporami zanedbatelný dopad na celosvětovou poptávku po stříbrné průmyslové výrobě. Spotřeba v průmyslové výrobě (kromě fotografie) v roce 2013 činila 536 mostech, což je ve srovnání s rokem 2012 skutečně vyrovnané, přestože to stále představovalo více než polovinu světové poptávky po fyzickém stříbro. Tento požadavek se pravděpodobně bude dále zvyšovat, jelikož seznam jaderných zbraní se využívá ke zvýšení stříbra v elektronice, automobilovém průmyslu a solárním průmyslu. Podíváme-li se na jeho elasticitu, poptávka po stříbru je z velké části cenově nepružná v krátkodobém horizontu, neboť její náhrada za jiné kovy je omezená.

Výroba

Stříbro se vyrábí po celém světě, přičemž více než polovina světové produkce pochází z pěti zemí: Mexiko, Peru, Čína, Austrálie a Chile. Největší stříbrný důl na světě je založen z Austrálie a od roku 2010 tento důl vyprodukoval 38,6 milionu uncí stříbra ročně; Důl je vlastněn společností BHP Billiton.

Investiční možnosti

Bullion

Bary nebo drahé kovy lze koupit typicky v 10 oz. bary, 1 kilogram barů, 100 troy uncí bary a 1 000 oz. bary. Nevýhodou je, že musí být fyzicky skladovány a investorovi neposkytuje žádný zájem.
Mince
Nákup stříbrných mincí je další oblíbená metoda fyzického vlastnictví stříbra. Nicméně, obvykle se prodávají za prémii nad ceny barů a jako stříbrné tyče neposkytují úroky.

Certifikáty
Certifikáty umožňují investorům nakupovat a prodávat stříbro bez vlastního fyzického vlastnictví, což činí certifikáty pohodlnější.

Futures
/

Forward a Možnosti Smlouvy V USA se střídají futures na komoditní burze, která je součástí New York Mercantile Exchange. Investoři a / nebo společnosti mohou smlouvy využívat k zajištění, investování nebo spekulaci ceny stříbra. Fondy obchodované na burze
(ETF)

Stříbrné ETF jsou další metodou, která mohou investoři získat stříbro. Ty mohou přímo držet stříbro nebo investovat do derivátů, které sledují cenu stříbra. Podílové fondy
Podílové fondy mohou být skvělým způsobem, jak dosáhnout diverzifikace mezi těžebními společnostmi. Mohou však vyžadovat větší investice než malé stříbrné nákupy.

Zásoby stříbra
Investice do stříbrných horníků vyžaduje znalost akciových trhů. Nicméně, tyto společnosti nabízejí pákový efekt na ceny stříbra a mohou také vyplácet dividendu.

Význam poměru zlato / stříbro
Ve srovnání se zlatem je stříbro velmi volatilní. To je způsobeno stříbrem s menším celkovým trhem a výkyvy mezi průmyslovou a investiční poptávkou po stříbru. Například, od roku 2007 do roku 2012, stříbro šlo z asi 14 dolarů na oz. na téměř 50 dolarů za oz. , a usadil se na téměř 35 dolarů za oz. k únoru 2012. S touto volatilitou je jedním z nejsledovanějších ukazatelů obchodníků a investorů poměr zlata a stříbra. Tento poměr se v průběhu času značně lišil, od 12. 5. v římských dobách až po více než 100 na začátku 90. let. Průměr je tématem sporů v závislosti na časovém období, na který se podíváme, ale za posledních 35 let dosahuje průměrně kolem 55 oz. stříbra na oz. ze zlata. Čím nižší je poměr, tím dražší stříbro je porovnáno se zlatým a naopak. Jak můžeme vidět na grafu níže, poměr zlata a stříbra se může od roku k roku výrazně lišit.

Zdroj: Goldprice. org
Outlook

Existuje několik klíčových ovladačů, které pohánějí stříbrnou poptávku vpřed. To zahrnuje hrubý domácí produkt (HDP), poptávku po sluneční energii a vládní regulaci, které mohou ovlivnit solární průmysl.

Vzhledem k tomu, že růst HDP se zotavuje z hlubin úvěrové krize v roce 2008, měla by se také zvyšovat poptávka po stříbrném trhu.Bude to od vzestupu spotřební elektroniky, spotřebního zboží a zvýšeného využití v automobilovém a slunečním průmyslu. Je důležité si uvědomit, že s nárůstem ceny ropy se očekává, že využití solární energie jako alternativního zdroje energie stoupne a poptávka. Také uhlíková legislativa může vynutit vyšší cenu energie a vyrovnat pole pro solární energii. Nicméně využití jiných obnovitelných zdrojů energie může omezit nárůst slunečního průmyslu na slávu, která od roku 2011 produkuje jednu pětinu světové obnovitelné energie. Očekává se, že rozvíjející se ekonomiky zvýší svou stříbrnou poptávku a překonou průmyslové národy.
Bottom Line

Při investování do jakékoliv komodity by investoři měli dělat své peníze předtím, než přijmou nějaký kapitál. Stříbro bylo v minulosti používáno jako symbol bohatství a nyní se dostalo do průmyslové výroby. Tento trend bude pravděpodobně pokračovat, protože stříbro se dostane do více a více průmyslových odvětví, včetně solárních. Pro investory existuje řada různých způsobů, jak získat expozici, od fyzického vlastnictví stříbra k investování do zásob stříbrných horníků. Kterákoliv metoda, kterou si investor zvolí, by měl mít jistotu, že bude sledovat poměr zlata a stříbra a bude vám doporučeno, že je to divoká jízda.