Víte, jestli máte v důchodu dost peněz? A vaše současné portfolio splňuje očekávání? Jedná se o dvě důležité otázky, které si můžete položit, a pokud nevíte, můžete v tomto roce zvážit externího správce peněz.

Významně jste podtrhli trh

Jedním z nejjednodušších znamení, že potřebujete správce peněz, je to, že se vaše portfolio nedaří splnit očekávání. Nejobvyklejší srovnání, které by investoři měli dělat (a nedělají dostatečně často), je jejich současný výkon správce peněz oproti vhodnému indexu. Velmi důležitou složkou investování je relativní výkonnost nebo porovnání s benchmarkem. U akcií je S & P 500 logickým a přímým bogey, který lze porovnat. Pro rok 2013 byl "trh" (benchmark) 32%. Pokud vaše akcie zažily mnohem méně než trh, může se stát, že s vaší aktuální situací může být něco špatně. Na druhou stranu, jeden rok není vždy dost. Výkonnost za posledních pět let ve srovnání s indexem stojí za to podívat se.

Obecnější otázkou je, zda nejste dostatečně šetří na odchod do důchodu. To vyžaduje absolutnější analýzu. Když byly úrokové sazby blíž k 5%, bylo by možné počítat s 1 milionem dolarů důchodového portfolia za roční příjmy ve výši 50 000 dolarů. Tím se to moc nechránělo proti inflaci, ale desetiletá sazba Treasury je v současné době pouze 2,3% a znamená, že se nyní blíží k 2 milionům dolarů, aby v minulých letech získala podobnou úroveň příjmů. Nájem správce peněz vám pomůže zkrátit čísla a získat konečný plán úspor na místě.

Nejste podnikavý investor

Ben Graham, široce považovaný za otce moderní bezpečnostní analýzy a investování hodnoty, vytvořil jedinečný rozdíl mezi dvěma hlavními typy investorů. V jedné z jeho nejoblíbenějších citací v klasickém investičním textu Inteligentní investor napsal Graham: "Požadovaná míra návratnosti by měla spíše záviset na množství inteligentního úsilí, které investor je ochoten a schopen přinést nést jeho úkol. "Jinými slovy, investoři, kteří jsou obzvláště podnikaví, mají čas a zájem věnovat se vlastnímu investování. Na druhou stranu defenzivní investoři nemají čas ani zájem, a proto by měli hledat outsourcing svých činností v oblasti správy peněz externímu správci peněz. To se v podstatě snižuje, aby se dalo dělat sám sebe nebo investovat do mě. Ti ve druhé kategorii by měli najmout správce peněz, nebo nový, pokud současný správce není zařazen do indexu.

Váš plán vyžaduje, abyste si vybrali správce

Většina investorů v USA má penzijní aktiva, ve kterých nemají velkou kontrolu nad výběrem správců aktiv a individuálních investic.Důchodové plány, včetně tradičního důchodu (definovaného požitku) a 401 (k) (definovaný příspěvek), jsou řízeny podkladovou společností, která se snaží potěšit velkou skupinu zaměstnanců najednou. Důchody by prostě zaplatily určitou částku po několika letech služby.

A ačkoli plány 401 (k) nechávají jednotlivé zaměstnanecké možnosti zaměstnancům, seznam bude pravděpodobně omezen. Většina z těchto plánů se specializuje na nabízení podílových fondů, z nichž mnohé jsou aktivně řízené a podle definice mají externí správce. V takovém případě budete muset "pronajmout" ty nejlepší na jednu třídu aktiv. Důležité metriky, které lze hledat, zahrnují výše uvedené výkonnostní výsledky, jak dlouho má manažer provozovat portfolio a analyzovat informace, které zaměstnavatel poskytuje o jednotlivých investicích.

Chápete hru

Pokud najmete poradce, dvě nejdůležitější metriky, které si uvědomíte, jsou poplatky a výkon. Dotkla jsme se výše uvedeného výkonu. Co se týče poplatků, aktivní manažer (ten, který se aktivně snaží porazit trh), získává svůj výdělek tím, že překonává výkon trhu. V ideálním případě by to mělo být za celý tržní cyklus od tří do pěti let, ačkoli jeden velmi špatný rok by mohl být důvodem k obavám. A pokud manažer může porazit trh, musí překonat více, než je poplatek za správu, aby se přidal k hodnotě pro klienty. Obecně platí, že poplatek ve výši 1% je docela rozumný pro správu akciového portfolia. Velké plány 401 (k) by měly účtovat méně než 1%, stejně jako dluhopisové fondy. Buďte velmi opatrní vůči investicím, které účtují více, jako jsou hedgeové fondy, které zpravidla účtují 2% poplatek za správu a mohou mít až 20% ze zisku, když překonali svůj benchmark.

Dalším perfektním řešením jsou pasivní možnosti. V takovém případě by jejich poplatek měl být mnohem nižší, než by mohl účtovat aktivní manažer. Na oplátku je nejlepší, co může investor udělat, aby odpovídal indexu, snížené o malý pasivní poplatek potřebný k provozování portfolia. Jack Bogle založil Vanguard Group na tomto předpokladu a je široce považován za otce pasivního investování. Podle jeho názoru většina aktivních manažerů nedokáže trvale vystupovat na trhu a nezaslouží si aktivní poplatek, který účtují.

Jste prostě špatný se svými penězi

Když se vracejí k výkonu portfolia, někteří lidé prostě mají problémy s disciplinovanými finančními prostředky. To zahrnuje nevyčerpání prostředků nebo neuvedení 10% každé výplaty v důchodu. Tato úroveň je obecně považována za nezbytnou k tomu, aby v době odchodu do důchodu činila 1 milion a více dolarů. Pokud si myslíte, že potřebujete další pomoc při stanovování finančních cílů, mohla by se ukázat jako ideální pomoc externího správce peněz. Jeden článek dokonce navrhoval denní správce peněz, který vám pomůže třídit poštu, platit účty, sladit účty a pomáhat s nuts-and-bolts být disciplinovaný s vašimi penězi.

Začlenění dole

Vzhledem k tomu, že externí manažer může být důležitým krokem k zajištění finanční svobody nebo alespoň dostatek finančních prostředků na odchod do důchodu na pokrytí účtů a ponechání finančních prostředků na cestování a užívání života.Poplatky a výkon jsou dvěma nejdůležitějšími součástmi, pokud najmete externího manažera, ačkoli existuje i mnoho dalších úvah.