Společnost Charles Schwab Corp. zahájila řadu nízkorozpočtových cílových finančních prostředků (TDF). Jsou ceněny dva základní body pod nabídkou TDF konkurenčních společností Fidelity Investments a Vanguard. Prostředky pro cílový den jsou navrženy tak, aby splynovaly na určitém místě v budoucnu. Portfolia těchto fondů se investují konzervativněji, čím blíže jsou k cílovým termínům, a pak se primárně zaměří na zachování kapitálu s trochou růstu a příjmů.

Fondy cílového indexu

Fondy cílových indexů společnosti Schwab, které jsou tvořeny sbírkou fondů obchodovaných na burze (ETF) s pasivním řízením, investovali pouze osm základních bodů do penzijních plánů žádná minimální částka nákupu. Tyto TDF budou také dostupné pro drobné investory za cenu 13 bazických bodů. Společnost Schwab je jedním z nejrychleji se rozvíjejících poskytovatelů ETF průmyslu a tyto společnosti TDF představují větší úsilí o získání více aktiv na trhu penzijního plánu. (Další informace naleznete v části: Kdy použít fondy s cílovým datem .

--9 ->

Výzkumná firma Cerulli Associates projektuje, že 90% všech nových příspěvků do důchodového programu skončí do konce desetiletí v cílových fondech, což zajistí, že tento trh bude mít pro fondy vysokou prioritu. Tyto příspěvky budou podporovány automatickým zápisem a důrazem na pasivní investování. Z tohoto důvodu nabízela několik dalších významných fondů fondů levné TDF, jako je Fidelity Freedom Index a Vanguard Institutional Target Důchodové fondy, z nichž oba investoři stáli 10 bazických bodů. Jednalo se o dva nejlevnější TDF na trhu před nabídkou Schwab a další fondové giganty jako Blackrock Inc. a TIAA-CREF nabízejí také low-fee TDF.

Nejnovější nabídka společnosti Schwab přichází kromě tří dalších TDF, které má k dispozici. Jedním z nich je sérii kolektivního investování (CIT), která je pasivně spravována a je k dispozici na 8 bazických bodech nebo 14 bazických bodech. Další je kombinace aktivní a pasivní správy ve formátu CIT, která se pohybuje od 35 bazických bodů do 89 bazických bodů v závislosti na jednotkové třídě a čtvrtá série je vzájemný fond se směsí aktivního a pasivního řízení, který se pohybuje od 48 základních bodů pro dluhopisové fondy na 82 bazických bodů pro fondy, které investují především do akcií. Zaměření na poplatky Jake Gilliam, senior strategický portfólio třífázové třídy u společnosti Charles Schwab Investment Management, řekl společnosti Investment Zprávy o tom, že v odvětví TDF je právě laserové zaměření na poplatky. Zpráva konzultační firmy Callan Associates naznačuje, že výstavba portfolia je jediným faktorem, který je považován za důležitější než poplatky, pokud jde o výběr nebo udržení fondu s cílovým datem.Současný soudní spor, který je v pohybu proti několika významným sponzorům plánu 401 (k) a 403 (b), navíc zdůraznil důležitost zohlednění nákladů v penzijních plánech. (Více viz:

Cílový denní prostředky: Více populární, levnější než někdy

.) Avšak náklady nejsou jediným faktorem, který by měl být při výběru TDF zohledněn. Susan Shoemaker, jeden z partnerů společnosti Plante Moran Financial Advisors, řekl společnosti Investment News, že výběr TDF vyžaduje analýzu takových vlastností jako je klouzavá cesta, poměr akcií k dluhopisům ve fondu a podkladová investiční filozofie. "Je mi jedno, jestli je něco dvou základních bodů. Pokud je něco příliš agresivní nebo příliš konzervativní pro demografické, tak to nepoužiji, "řekla. Spodní linie

Schwab je nová řada prostředků určených pro dané cílové období a je pouze posledním přístupem na tento rychle rostoucí trh. Ti, kteří investují do tohoto odvětví, budou mít v blízké budoucnosti pravděpodobně mnohem více nabídek. (Pro více informací viz:

Málo manažerů cílového data investuje do svých vlastních zdrojů

.