Výběr investovat do upřednostňovaných fondů obchodovaných na burze nebo ETF by měl být založen na současném ekonomickém prostředí a na investiční strategii. Pokud hledáte vysoký výnos, zvažte preferované ETF zásob. To platí zejména v prostředí s nízkou úrokovou sazbou. Pokud jde o kvalitu, hodně bude záviset na ETF, ale obecně jsou preferované ETF akcií považovány za lepší než běžné akcie, ale nižší než podnikové dluhopisy. Preferované ETF akcií mají vyšší kvalitu než standardní akcie ETF, protože budete mít před dividendami a nároky na aktiva před společnými akcionáři přednost. Nicméně preferované fondy ETF obvykle provádějí ETF na akciových trzích. Pokud nejde o tak vysokou kvalitu jako dluhopisy, jedná se prostě o riziko.

Většina ETF dluhopisů nabízí diverzifikované portfolio dluhopisů, vynikající likviditu a nízké náklady. Jeden z níže uvedených ETF dluhopisů by měl jednoznačně nabídnout nejvíce dlouhodobý potenciál bez ohledu na to, jak širší akciový trh provádí. (Pro více informací viz: Fondy obchodované na burze: Úvod .)

ETF preferovaných akcií

Začněme rychlým pohledem na dvě z nejoblíbenějších ETF akcií.

Výhodná ETF (PGX PGXPwrShr ETF FTII14, 93-0, 27% vytvořená s Highstockem 4. 2. 6 )

Americký index Merrill Lynch Core Plus s pevnou úrokovou sazbou.

Celková aktiva: 4 USD. 6 miliard

Objem: 305, 146

Výdaje: 0. 50%

Výnos: 5. 64%

%

září 2008 Vysoká: $ 16. 55

Březen 2009 Nízká cena: 6 USD. 36

Preferovaná akcie iShares USA (PFF

PFFiSh SP US PrfSt38 23-0 17% vytvořena s Highstockem 4. 2. 6 ) ETF Index. (Více viz:

Primer na přednostní akcie .) Celková aktiva: 17 USD. 2 miliardy

Objem: 324, 203 milionů

Výdaje: 0. 47%

Výnos: 4. 22%

Datum zahájení: 26. března 2007

%

září 2008 Vysoká: $ 37. 44

Březen 2009 Nízká cena: 15 USD. 05

Vyhodnocení a vysoký výnos pro výše uvedené výše uvedené ETF na burze by mohly být lákavé, ale když se zvýší úrokové sazby, pravděpodobně nebudou fungovat stejně. V průběhu finanční krize se oba projevily špatně, což dokazuje nedostatek odolnosti.

ETF dluhopisů

SPDR Barclays vysoký výnosový dluhopis ETF (JNK

JNKSPDR Blmbrg Brc36, 98-0,05% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 Barclays High Yield velmi tekutý index. ( Více viz: Je JNK ETF dobrou investicí?

) Celková aktiva: 11 USD. 5 miliard Objem: 599, 988

Výdaje: 0. 40%

Výnos: 4. 13%

Datum zahájení:28, 2007

1-letý výkon: -0. 29%

září 2008 Vysoká: 42 dolarů. 01

Březen 2009 Nízká cena: 26 USD. 29

Treasury Bond pro iShares 20+ roku (TLT

TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37%

Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) US 20 + roční index dluhopisů. Celková aktiva: 8 USD. 1, 2, 3, 4, 5, 9, 9, 9, 9, 9, 9 Výnosy:

září 2008 Vysoká: $ 93. 84

Březen 2009 Vysoká: $ 105. 71

Jedná se o jednu z mnoha situací, kdy výnos nebo nedostatek může být klamavý. Většina investorů chápe vysoký výnos a nevědí, že se často vystavují riziku znehodnocení. Vysoký výnos neznamená nic, pokud se akcie ETF posouvají. To je krása TLT. Výtěžek nemusí být mimořádný (stále poměrně štědrý) a v těžkých časech má tendenci ocenit, protože velké peníze se dostanou do bezpečí.

Bottom Line

Preferované ETF zásob jsou atraktivnější v prostředí s nízkými úrokovými sazbami díky vysokému výnosu, ale pravděpodobně nebudou ocenit tolik, kolik ETF sledují běžné akcie během býčích trhů. Bond ETF mají pověst nabízející větší bezpečnost, ale záleží na ETF dluhopisu. Například JNK nabízí vysoký výnos, ale není to místo, pokud jsou výchozí hodnoty pravděpodobnější kvůli špatným ekonomickým podmínkám. TLT nemusí nabídnout tolik výnosů, ale nabízí pružnost a nízký nákladový poměr je dalším bonusem.

Dan Moskowitz nevlastní akcie v PGX, PFF, JNK nebo TLT.