Zatímco společnost Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35, 37 + 0, 14% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) a Allergan Plc. (AGN AGNAllergan PLC174, 58 + 0, 14% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) ušetří $ 1. 2 miliardy (nebo až 3,3 miliardy dolarů podle některých odhadů) daní z jejich fúze mohou drobní investoři v důsledku navrhované fúze získat daňový zásah.

Důvodem je, že na akcionáře společnosti Pfizer může být uložena daň z kapitálových výnosů ve výši až 20%, jelikož by nakonec vlastnila přibližně 56% kombinovaného subjektu. Podle zákona Spojeného království se daň z kapitálových výnosů uplatňuje na zahraniční fúze, kdy společnost USA (v tomto případě společnost Pfizer) skončí vlastnit více než 50% nabytého subjektu (Allergan Plc). Pokud však společnost Allergan skončí se získáním společnosti Pfizer, jak bylo uvedeno, maloobchodní investoři by mohli ušetřit daňový účet.

Je pravda, že společnost Pfizer již slíbila, že pomůže vyrovnat část ztráty. Ve své tiskové zprávě o oznámení fúze společnost Pfizer oznámila, že její akcionáři se mohou rozhodnout "obdržet hotovost místo akcií kombinované společnosti pro některé nebo všechny své akcie společnosti Pfizer za předpokladu, že celková částka hotovosti, která má být zaplacena při fúzi, nebude být méně než 6 miliard dolarů nebo více než 12 miliard dolarů. "

Není to poprvé, kdy fúze zanechala drobným investorům obrovský daňový poplatek. Vývoj lídrové společnosti Medtronic PLC (MDT MDTMedtronic PLC77.82 + 0.17% vytvořený společností Highstock 4. 2. 6 ) získal i loňská společnost Covidien s daňovými důsledky pro drobné investory. Společnost Medtronic poskytla svým vedoucím pracovníkům 63 milionů dolarů, aby pomohla vyrovnat daňové důsledky vyplývající z fúze pro její vedoucí pracovníky. Malí investoři však byli postiženi daní z kapitálových výnosů, což v některých případech vzrostlo až na 33%. Společnost Pfizer odmítla uhradit vedoucím pracovníkům daňové náklady vyplývající z fúze.

Jak můžete ušetřit na daních jako výsledek fúze?

Malí investoři mohou přijmout řadu strategií, které ušetří z daní z kapitálových výnosů vyplývajících z fúze.

Například mohou dárky sdílet s přítelem nebo příbuzným před uzavřením smlouvy. Dary do výše 14 000 dolarů (nebo 28 000 dolarů v případě párů) jsou nezdanitelné. Jakákoli částka, která přesahuje daný daňový limit, se uplatňuje na hranici vyloučení ve výši 5 430 000 dolarů pro jednotlivce. A co víc, příjemci nemusí platit daně, když obdrží akcie. Namísto toho se zdanily pouze s převládajícími sazbami, když se rozhodnou prodat nadané akcie.

Drobní investoři mohou rovněž prodávat odpovídající částku v jiné akcii (a přijmout) nebo držet ze svého portfolia, aby získali zájem o snížení své daňové povinnosti vyplývající z fúze.(Více viz: Co potřebujete vědět o kapitálových ziscích a daních .)

Bottom Line

Sloučení společností Pfizer a Allergan se může pro společnost dlouhodobě hodit ale zahrnuje krátkodobou bolest pro drobné investory.