Fondy obchodované na burze (ETF) se v posledních letech velmi oblíbily. Nabízejí dobrý způsob, jak si investoři mohou koupit koš akcií, dluhopisů, komodit nebo vše, co ETF sleduje. To by mohlo znít jako vzájemný fond, ale poplatky za ETF jsou nižší než poplatky za podílové fondy. Průměrný podíl fondu činí 1. 25%, zatímco průměrná ETF má čistý nákladový poměr přibližně 0,43%. Vysoce zvýhodněné ETF však budou mít výrazně vyšší poměr nákladů, obvykle blíže k přibližně 1%. ETF, které sledují široké indexy, jako Standard & Poor's 500, často mají mnohem nižší poměr nákladů. Čistý poměr výdajů činí, kolik nákladů vzniklých v rámci fondu chce investor předat. Je to pro fond záludnou hru, protože i když potřebuje pokrýt náklady, nechce odhánět potenciální investory. (Více viz: Podílový fond nebo ETF: Co je pro vás to pravé? ).

Existují další základní faktory, které budete potřebovat vědět, pokud chcete zvýšit vaše šance na to, že jste ziskovým investorem ETF.

Likvidita je dobrá a špatná

Obvykle, pokud je investice tekutá, bude považována za pozitivní. To dává smysl, protože vám umožňuje přesunout peníze z investice a v případě potřeby z investice. To není jen pro obchodní účely, ale v případě, že vznikne mimořádná událost a potřebujete přístup k kapitálu. Negativní strana likvidace v ETF, obzvláště ETF s pákovým efektem, spočívá v tom, že budete často v pokušení obchodovat. (Další informace naleznete v části: Úvod do ETF s využitím leverage ).

Pokud se rozhodnete tuto cestu přijmout, budete muset být velmi přesný při předvídání pohybů na trhu. To je velmi obtížné, protože trh může zůstat iracionálně déle, než můžete zůstat solventní. Při provádění těchto obchodů hromadíte obchodní poplatky. To ztěžuje výnosnost. Být schopen čas na trhu tak dobře, že překonat obchodní poplatky je velmi nepravděpodobné, že je udržitelný.

Dilema spočívá v tom, že nákup a držení ETF může být problémem, ale pouze pokud investujete do ETF s vysokým poměrem nákladů. To bude nepřetržitě jíst do svých zisků.

Naštěstí existuje jednoduché řešení: investovat pouze do ETF s nízkými nákladovými poměry. Zůstat pod průměrným nákladovým poměrem ETF 0,43% je dobrý start a existují ETF se značně nižšími poměry nákladů.

Poptávka po splátce

Dalším důležitým faktorem, který se týká investic do ETF a vyhýbání se zbytečným poplatkům, je investovat pouze do ETF s vysokým objemem. Když ETF obchoduje miliony akcií za den, rozpětí bid-ask bude těsné, což je pozitivní. To znamená, že příliš nebudete příliš platit - pokud použijete limitní příkaz v rozporu s tržním pořádkem. (Pro více informací viz: Jaké jsou determinanty rozložení nabídky akcií? ).

Například iShares Silver Trust (SLV SLViShs Silver Tr16, 27 + 2, 20% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) v současné době obchoduje za 17 USD. 14 a 8 milionů akcií již bylo obchodováno v den (dvě hodiny před uzavřením). Nabídka je 17 USD. 13 a dotaz je 17 dolarů. 14. Velmi spravedlivé.

Na druhou stranu se Market Vektory Rusko Small-Cap ETF (RSXJ RSXJVanEck Vc Rs SC43. 66 + 1. 07% vytvořil s Highstock 4. 2. 6 19 dolarů. 10 a do dnešního dne bylo obchodováno pouze s 10, 713 akciemi. Nabídka je 19 USD. 10 a dotaz je $ 19. 18. Nechcete platit 19 dolarů. 18 za něco, co stojí 19 dolarů. 10. Nezapomeňte věnovat pozornost rozšíření nabídek a poptávek.

Začlenění dole

Chcete-li zabránit nadměrným a zbytečným poplatkům při investování do ETF, ujistěte se, že hledáte nízký nákladový poměr, vyhnete se aktivnímu obchodování, hledáte vysoký objem a těsné rozpětí nabídek a poptávek. Použití těchto jednoduchých kroků má potenciál ušetřit spoustu kapitálu. (Další informace naleznete v části: Použití ETF k vytvoření cenově efektivního portfolia ).

Dan Moskowitz nemá žádné pozice v SLV nebo RSXJ.