Je MSCI World Index ETF Risky?

Jste-li potenciálním investorem, který hledá globální expozici, může být pro vás zajímavý burzový fond sledující výkonnost MSCI World Indexu. Světový index zachycuje společnosti střední a velké kapitalizace napříč zeměmi z 23 zemí DM nebo z rozvinutého trhu. Jedná se o celkem 1, 644 společností, které pokrývají přibližně 85% upravené tržní kapitalizace každé země. Níže se podíváme na dvě hlavní možnosti indexu ETF MSCI World Index a zkoumáme, jak riskantní je MSCI World Index.

URTH US - ETF začleněn do USA

Tento ETF (URTH URTHiShares MSCIWrl86.17 + 0.14% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 < ) je řízena poradci fondu BlackRock (současným vedoucím fondu je Greg Savage). Od července 2016 obsahuje fond celkové spravované aktivum kolem 285 USD. 08 milionů. Fond přichází s nákladovým poměrem 0,24 a byl zahájen dne 12. ledna 2012.

IWDA LN - ETF založená v Irsku

Tato ETF, která je v souladu s UCITS, má své bydliště v Irsku, dohlíží na stejnou správcovskou společnost a správce fondů, jak bylo uvedeno výše. Datum založení fondu bylo 28. září 2009 a poměr nákladů fondu byl mírně nižší na úrovni 0. 20 a ETF reinvestuje příjmy zpět do fondu.

Vzhledem k tomu, že oba ETF mají za cíl reprodukovat výkon indexu MSCI World, jsou sektorové a zeměpisné přidělování téměř totožné. Z hlediska přidělování sektorů má ETF významný podíl na necyklickém spotřebním zboží (cca 24,1%), následované finančními službami (cca 20,1%), cyklickým spotřebním zbožím (cca 10,8%), (přibližně 10,3%) a technologických zásob (cca 8,4%). Co se týče geografického přidělování, ETF se zaměřují na Severní Ameriku (přibližně 61,2% podíl), za nimi následuje západní Evropa (přibližně 25% podíl) a Asie a Tichomoří (přibližně 13,1% podíl).

Rizikové ukazatele indexu

Při pohledu na finanční krizi v letech 2007-2008, za posledních deset let, MSCI World Index dosáhl anualizovaného hrubého výnosu 5,02% k 30. červnu 2016. Při pohledu na posledních pět let, s vyloučením rozpadu trhu v roce 2008, ale také silného oživení v roce 2009, index ukazuje anualizovaný hrubý výnos 7,23%. (MSCI 2016)

Jak volatilní může tento index skutečně získat, skutečně ukazuje finanční krizi. Index v roce 2008 měl negativní roční výkonnost -40. 33% a v roce 2009 se výrazně zotavil s ročním pozitivním výkonem 30 79%.

Za posledních deset let měl index standardní odchylku 16,5% (za posledních pět let 13,23%). (MSCI 2016) Standardní odchylka je prostě statistika, která pomáhá investorům pochopit minulou volatilitu.Čím větší je disperze, tím více se fond odchýlí od návratů projektu. Pokud jde o investice, tato odchylka se obvykle používá k posouzení celkové tržní pravděpodobnosti výkyvů, což se přenáší na riziko. Čím větší je dosah, tím jsou ceny nepředvídatelnější a tím větší celkové riziko. (Pro více informací viz

: Jak se standardní odchylka používá k určení rizika?) Pokud jde o návratnost očištěnou o riziko, shlédneme údaje Sharpeho poměru MSCI World Indexu. Počínaje počátkem index má Sharpeův poměr 0,31, za posledních deset let 0,28 a za posledních pět let 0. 53. (MSCI 2016) Toto je nejčastěji používaný ze všech poměrů pro stanovení rizikově upravených vrátit se. Může však být také nepřesné, pokud se uplatní na aktiva nebo portfolia, která neodpovídají očekávané normální distribuci. Obecně platí, že čím vyšší je Sharpeův poměr, tím je atraktivnější nabídka rizikově orientovaných výnosů nebo portfolia.

Bottom Line

Bezpochyby existují významná rizika, která je třeba zvážit při investování do indexů ETF MSCI World Index. Zda je považováno za příliš riskantní nebo ne, závisí na rizikovém profilu každého investora, a proto leží v oku pozorovatele. Spolu s dalšími dalšími riziky je velmi důležité investory vyšetřovat zahraniční investice, kapitálové, geografické a politické riziko. Důkladná due diligence je vždy velmi doporučena.