První a někdy pouze důchodový plán, který pro průměrného investora přichází v úvahu, je pouze úroky. Jen úroky jsou přesně to, co zní: investujete do úročených investic a jakýkoli zájem, který vyděláte, jsou peníze, které vynakládáte. Jedná se o jednoduchou strategii, ale není tak snadné realizovat, jak si můžete představit.

Jednoduchost strategie je jedním z jejích odvolání. Kdo takhle nepomyslel na odchod do důchodu? Můžete odejít do důchodu s 1 milionem dolarů a investovat celkem do portfolia investic s pevným výnosem ve výši 6% a žít z úroků (60 000 dolarů ročně, plus sociální zabezpečení a váš důchod, pokud máte tolik štěstí). Pak, po smrti, necháte za celou miliardu dolarů, se kterou jste začali. Co by mohlo být lepší? Jak se ukázalo, existují některé vážné nedostatky tohoto přístupu. Podívejme se.

Hlavní zásada

Začátek zájmu znamená pouze zájem pouze . Princip je mimo dosah. Toto může být označováno jako hlavní princip. Potřebujete veškeré jistiny, abyste vytvořili příjem, a proto je celá jistina mimo limity, pokud si nepřejete klesající zůstatek jistiny a klesající příjem. Řekněme, že implementujete tuto strategii a pak musíte koupit auto nebo dát střechu do domu a stáhnout z toho 30 000 dolarů. V takovém případě zůstáváte v hlavní části 970 000 dolarů. V důsledku toho váš příjem bude klesat z $ 60, 000 ročně na $ 58, 200 (6% ve výši 970, 000 dolarů). Takže i kdybyste na zbývající část svého života nevyčerpali víc peněz s výjimkou 60 000 dolarů za rok (nyní ignorujete inflaci), budete stále každoročně snižovat částku vašeho kapitálu neustále rostoucími částkami. Ve druhém roce váš hlavní bude klesat na $ 968, 200, což způsobuje, že vyděláváte méně a vyžadujete, aby jste v příštích letech odvolali ještě větší jistinu. (Další informace naleznete v části Správa příjmu během odchodu do důchodu.)

Pokud zájem funguje pouze

Pravá strategie pouze pro zájmy může fungovat pouze pro ty, kteří mají nadbytečný kapitál. Pokud odchodujete do důchodu s 1 milionem dolarů, ale potřebujete pouze 55 000 dolarů za rok doplňkových příjmů, dodržujte náš předpoklad 6%, budete potřebovat 917 000 dolarů, abyste získali svůj příjem. To vám ponechá 83 000 dolarů, které by mohly být použity v případě nouze nebo nepravidelných výdajů.

Struktura portfolia pouze úrokového charakteru je jednoduchá, což vám dává dostatek prostoru pro přizpůsobení portfolia vašim osobním preferencím. Prvním z nich je průměrný výnos portfolia. Pokud víte, že potřebujete 25 000 dolarů za rok a máte 500 000 dolarů na investice, rozdělte 25 000 dolarů o 500 000 dolarů (25/500) a dostanete 0,5, nebo 5% požadavek toku. Budete také muset zvážit daně, v závislosti na tom, jaký typ účtu máte (odloženo nebo nikoliv).Některé typy cenných papírů s pevným výnosem mohou nebo nemusí být vhodné. (Zjistěte více o různých cenných papírech s pevným výnosem a jak mohou být použity v příliš mnoho dluhopisů, z nichž si můžete vybrat?)

Nakupování za správný výtěžek

Jakmile určíte výtěžek, který potřebujete, je čas jít nakupovat. Přestože výnos z cenného papíru s pevným výnosem může být nižší než váš cíl, může se stát, že bude součástí vašeho portfolia. Abyste zvýšili průměrný výnos, můžete se podívat na jiné typy dluhopisů, jako jsou agentury, korporátní i zahraniční dluhopisy. Konečně každý investor musí si být vědom rizika spojeného s každým typem dluhopisu, jako je riziko selhání nebo tržního rizika a pravděpodobnost velkých cenových výkyvů. Můžete dokonce ztratit peníze s ministerstvy financí, pokud je prodáte v nesprávné době.

Kromě diverzifikace portfolia podle druhu dluhopisu můžete a měli byste také nakupovat dluhopisy s různou splatností (tzv. Laddering). To vám pomůže zajistit proti některým výše uvedeným rizikům. (Chcete-li se dozvědět, jak tuto strategii implementovat, podívejte se na Základy rebríčku.)

Podílové fondy a pouze úroky

Někteří investoři se pokoušejí využívat vzájemné fondy pro své strategie zaměřené pouze na úroky, ale to není opravdu jen zájem . Teoreticky by to mohlo fungovat, pokud budou peníze využívány za stejných úroků. Jelikož však dluhopisy vyspívají, úrokové splátky vzájemných fondů zůstávají stejné. V letech s nižším zájmem byste pravděpodobně nuceni likvidovat jistinu, která je více podobná systematickému plánu stažení, což je v rozporu s hlavním principem. Investování do portfolia vzájemných fondů je jednodušší než budování portfolia cenných papírů s pevným výnosem, ale neposkytuje stejné výhody. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si Systematické odejmutí důchodového důchodu.)

Odložené anuity

Dalším užitečným nástrojem je pevná odložená anuita. Pevná odložená anuita je úročený účet s podobnými charakteristikami jako vkladový certifikát (CD). Na rozdíl od CD není pojištěn FDIC, ačkoli většina z nich má garantovanou jistinu a úroky. Odložené anuity jsou často přehlíženy jako opce, avšak úrokové sazby na fixní anuity jsou často, pokud nejsou obvykle vyšší, než CD a státní pokladny; poskytují také vysokou úroveň bezpečnosti.

Pamatujte si, že existuje mnoho typů anuity. Pro strategii zaměřenou pouze na zájmy je vhodná pevná odložená anuita. Pevná okamžitá (příjmová) anuita není; ani variabilní odložená nebo proměnlivá okamžitá anuita. Chcete předvídatelný zájem ve spojení s jistotou jistiny. Okamžité anuity využívají jistiny a proměnlivé renty, jako jsou podílový fond, mohou klesat (nebo zvýšit) hodnoty. Každý typ má své místo, ale pro strategii zaměřenou pouze na zájmy je fixní odložená.

Skrytý problém: Inflace

Inflace bude pravděpodobně vždy problémem. Historická míra inflace je kolem 3% ročně. V našem původním scénáři - důchodce s 1 milionem USD a výnosem 6% - jsme ignorovali dopad inflace.Bohužel tato osoba může okamžitě zažít eroze portfolia, protože do druhého roku může být 60 000 dolarů nedostatečné. To je kritické. Nechceme náhodou porušovat hlavní zásadu, ale pokud ji porušujeme, chceme to úmyslně. Někteří lidé odešli do důchodu a rozhodli se dopředu, aby dovolili nějakou erozi. Spravovaná eroze je v pořádku. Náhodná eroze není. Proto při sestavování plánu důchodového zabezpečení musíte na konci svého plánovacího období (očekávaná délka života) nahromadit svou potřebu příjmu. Náš fiktivní důchodce by neměl žít na 60 000 dolarů dlouho po zohlednění inflace. Jedná se o velký úder pouze proti zájmu. Portfolio cenných papírů s pevným výnosem nabízí malou až žádnou příležitost k inflační ochraně - s výjimkou cenných papírů chráněných proti inflaci (TIPS). To je také důvod, proč skutečně potřebujete mít nadbytečné úspory, abyste se jen zajímali - správně.

Bottom Line

V ideálním případě, pokud jste udělali svůj domácí úkol a přesně jste dospěli k závěru, že zájem je nejen možný, ale i udržitelný, budete chtít spojit své holdingy s použitím dluhopisů, CD a anuity do duhy portfolia. Všechny portfolia, bez ohledu na strategii, by měly mít prvky duhy v nich. Duha pokrývá celé spektrum barvy, což znamená, že portfólio duhových by mělo být co nejvíce diverzifikované. Používejte mnoho typů cenných papírů a prodlužte jejich splatnost, abyste vytvořili tento žebřík. Budete šťastnější a úspěšnější, pokud ano.

Buďte důkladní a opatrní při vyřizování čísel. Úvěrové portfolia mohou fungovat, ale pokud předpokládáte, že pro vás bude pracovat bez toho, abyste podrobně zpracovali detaily, můžete se ocitnout bez odpovídajících penzijních fondů. (Další informace naleznete v části Roztáhnout rozpočet na odchod do důchodu.)