Banky a pojišťovny jsou finanční finanční instituce, ale nemají tolik společného, ​​jak byste si mysleli. I když mají některé podobnosti, jejich operace jsou založeny na různých modelech, které vedou k některým pozoruhodným kontrastům mezi nimi.

Zatímco banky podléhají federálnímu a státnímu dohledu a po finanční krizi v roce 2007, která vedla k Dodd-Frankově zákonu, podléhají větší kontrole, pojišťovny podléhají pouze regulaci na úrovni státu. Různé strany vyzvaly k větší federální regulaci pojišťoven, zejména vzhledem k tomu, že v krizi hrála významná role americká International Group, Inc. (AIG) pojišťovna.

Oba jsou finanční zprostředkovatelé

Jedna podobnost mezi bankami a pojišťovnami spočívá v tom, že jsou finančními zprostředkovateli. Banka vybírá vaše vklady a platí vám úroky za jejich použití, a pak se obrátí a půjčuje peníze dlužníkům, kteří obvykle platí za to vyšší úrokovou sazbu. Banka tak vydělává na rozdílu mezi úrokovou sazbou, kterou vám platí, a úrokovou sazbou, kterou účtují všem, kteří si od ní půjčují peníze. Účinně funguje jako finanční zprostředkovatel mezi spořiteli, kteří vkládají své peníze do banky a investoři, kteří tyto peníze potřebují.

Pojišťovna na druhé straně pojišťuje své zákazníky před určitými riziky, jako je riziko dopravní nehody nebo riziko, že by dům dopadl do ohně. Na oplátku za toto pojištění platí jejich pravidelné pojistné. Pojišťovny řídí toto pojistné vhodnými investicemi, čímž také fungují jako finanční zprostředkovatelé mezi zákazníky a kanály, které dostávají své peníze. Například pojišťovny mohou směrovat peníze do investic, jako jsou komerční nemovitosti a dluhopisy.

Směnné úrokové riziko

Změny úrokových sazeb ovlivňují všechny druhy finančních institucí. Banky a pojišťovny nejsou výjimkou. Vzhledem k tomu, že banka vyplácí svým vkladatelům úrokovou sazbu, která je konkurenceschopná, bude možná muset zvýšit sazby, pokud to ekonomické podmínky zaručují. Toto riziko je obecně zmírněno, neboť banka může také účtovat vyšší úrokovou sazbu svých úvěrů. Změny úrokových sazeb by také mohly negativně ovlivnit hodnotu investic banky.

Pojišťovny také podléhají úrokovému riziku. Vzhledem k tomu, že investují své prémie do různých investic, jako jsou dluhopisy a nemovitosti, mohou při zvýšení úrokových sazeb zaznamenat pokles hodnoty svých investic. A v době nízké úrokové sazby čelí riziku, že nedostane dostatečný výnos ze svých investic, aby zaplatili pojistníkům, když vzniknou splatné pohledávky.

Banky čelí nesouladu aktiv a pasiv

Banky akceptují krátkodobé vklady a dlouhodobé úvěry. To znamená, že existuje nesoulad mezi jejich závazky a jejich aktivy. V případě, že by jejich vkladatelé chtěli své peníze vrátit zpět, například v scénáři s bankami, možná budou muset přijít s penězi ve spěchu.

U pojišťovací společnosti se však její závazky zakládají na určitých pojistných událostech. Jejich zákazníci mohou dostat výplatu, pokud dojde k události, jichž jsou pojištěni, například jejich spalování. Nemají nárok na pojišťovnu jinak. Pojišťovny inklinují investovat pojistné, které dostávají dlouhodobě, aby mohli splnit své závazky v okamžiku jejich vzniku. I když je možné některé pojistné smlouvy předčasně hotovět, je to na základě individuálních potřeb. Je nepravděpodobné, že velmi velké množství lidí bude chtít své peníze ve stejnou dobu, jako je to v případě běhu na břehu. To znamená, že pojišťovny jsou v lepší pozici, aby zvládaly své riziko.

Systémové propojení

Další rozdíl mezi bankami a pojišťovnami má povahu jejich systémových vazeb. Banky působí jako součást širšího bankovního systému a mají přístup k centralizované platební a zúčtovací organizaci, která je sváže dohromady. To znamená, že systémová nákaza se může rozšířit z jedné banky na druhou kvůli tomuto druhu propojení. Banky Spojeného království mají také přístup k systému centrálních bank prostřednictvím Federálního rezervního systému a jeho zařízení a podporu.

Pojišťovny však nejsou součástí centralizovaného zúčtovacího a platebního systému. To znamená, že nejsou tak náchylné na systémovou nákazu jako banky. Nemají však žádného věřitele poslední instance v takové roli, kterou Federální rezervní banka slouží pro bankovní systém.

Banky vytvářejí peníze

Banky používají peněžní prostředky, které jejich zákazníci ukládají, aby vytvořili větší část úvěrů, a tak vytvářely peníze. Jelikož jejich vkladatelé požadují každodenně pouze část svých vkladů, banky drží pouze část těchto vkladů v rezervě a ostatní půjčky vypůjčují ostatním.

Pojišťovny investují a spravují peníze, které dostávají od svých zákazníků ve svůj vlastní prospěch. Jejich podnik nevytváří peníze ve finančním systému.

Regulační úřad

Banky a pojišťovny podléhají ve Spojených státech různým regulačním orgánům. Národní banky a jejich dceřiné společnosti upravuje Úřad kontrolóra měny nebo OCC. V případě státních bank je regulováno Federální rezervní radou pro banky, které jsou členy Federálního rezervního systému. Pokud jde o jiné státní banky, spadají do působnosti Federální pojišťovny pojištění vkladů, která je pojišťuje. Různé státní bankovní regulační orgány rovněž dohlížejí na státní banky.

Pojišťovny však nepodléhají federálnímu regulačnímu orgánu. Místo toho spadají do oblasti působnosti různých státních záručních svazů v 50 státech. V případě selhání pojišťovny získá státní záruční společnost peníze od ostatních pojišťoven ve státě, aby zaplatili pojistníkům neúspěšných společností.

Bottom Line

Banky a pojišťovny jsou finanční instituce, ale mají různé obchodní modely a čelí různým rizikům. Zatímco oba podléhají riziku úrokových sazeb, banky mají více systémové vazby a jsou náchylnější k provozování vkladatelů. Zatímco závazky pojišťoven jsou dlouhodobější a nemají tendenci čelit riziku výkyvu svých finančních prostředků, v posledních letech přebírají větší riziko, například tím, že se rozšiřují na produkty, jako jsou anuity, což vede k tomu, požaduje větší regulaci pojišťoven.