Investoři, kteří chtějí získat expozici rozvíjejícím se tržním ekonomikám a konkrétněji Latinské Americe, se možná chtějí podívat na iShares Latin America 40 ETF (NYSEARCA: ILF ILFiShs LA 4034 25 + 2, 30% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) nebo SPDR S & P Emerging Latin America ETF (NYSEARCA: GML). Jednou z možných přitažlivostí těchto ETF pro investory může být jejich poměrně nízká hodnota. Objem obou fondů má vážený průměrný poměr ceny a vyúčtování (P / B) pouze 1. 3. Pro ocenění investorů tento počet pravděpodobně vypadá přitažlivě ve srovnání s průměrným poměrem P / B S & P 500 2. 6.

iShares Latin America 40 ETF

Společnost iShares Latin America 40 ETF sleduje index S & P Latin American 40, který se skládá z 40 největších a nejvíce široce držených latinskoamerických veřejně obchodovaných společností. Index zahrnuje společnosti z Brazílie, Argentiny, Peru, Chile a Mexika. Nejvíce zastoupeny jsou brazilské firmy, které představují 42,9% portfolia, přičemž mexické společnosti jsou na druhém místě v zastoupení 39,6%. Firmy finančního sektoru tvoří 31. 4% podílů fondu, za nimi následují společnosti ze sektoru spotřebního zboží a základních materiálů.

BlackRock zahájil tuto ETF v roce 2001 a je jedním z prvních tří nejvíce rozšířených latinskoamerických ETF s celkovým aktivem ve správě (AUM) ve výši 514 milionů dolarů. Fond však představuje pro investory určité riziko koncentrace, jelikož více než 30% jeho aktiv je věnováno jeho pěti největším podnikům. Mezi primární podíly fondu patří Fomento Economico Mexicano SAB de CV jednotky, Ambev SA ADR (NYSE: ABEV

ABEVAmbev6 24 + 1, 14% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 SAB de CV třídy L a Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12, 91 + 2, 06% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Jeho roční obrat je poměrně malý 11% a jeho poměr nákladů činí 0,9%, což je výrazně pod průměrem Latinské Ameriky v kategorii ETF v průměru 0,61%. Tato ETF nabízí zdravý dividendový výnos ve výši 3,37%.

Dvanáctiměsíční mediánový rozdíl pro sledování fondu je minimální při -0. 30%. Jeho pětiletý průměrný anualizovaný výnos je -14. 22%, ale stále je to nadprůměrné pětroční průměr v Latinské Americe o 17 let. 1%.

Morningstar oceňuje tento ETF jako průměrné riziko i průměrný výnos na pětiletém průměru.

SPDR S & P Emerging Latinská Amerika ETF

SPDR S & P Emerging Latinská Amerika ETF zahájila společnost State Street Global Advisors v roce 2007. Celková aktiva fondu ve výši 24 USD. 14 miliónů, je značně menší a méně likvidní než ETF iShares.Průměrná nabídka nabídky a poptávky pro tento ETF je 0,66%, ve srovnání s 0,9% pro ETF iShares. SPDR S & P ETF zaznamenává S & P Latin America BMI Index s indexem dopadu na trhu, který je upraven tak, aby odrážel celkovou výkonnost veřejně obchodovaných společností se sídlem v rozvíjejících se trzích Latinské Ameriky. Fond investuje do akcií obsažených v indexu nebo v amerických depozitních dokladech (ADR) nebo v globálních depozitních dokladech (GDR), které představují akcie v podkladovém indexu.

Stejně jako u ETF iShares dominuje brazilská a mexická firma portfolia, což představuje 42,1% a 37,3% portfolia. Společnosti finančního sektoru také vedou, představují 28,9% portfolia a jsou následovány společnostmi v odvětví spotřebního zboží a základních materiálů. Pro SPDR S & P ETF existuje méně koncentračního rizika, přičemž pouze 20,1% jeho aktiv je věnováno jeho pěti největším podnikům. Prvních tři podílové fondy jsou podobné těm, které se nacházejí v iShares ETF, přičemž americký list Movil SAB de CV třídy L doplnil seznam, následovaný společností Fomento Economico Mexicano SAB de CV a společností Itau Unibanco Holding SA ADR. Poměr portfolia fondu k portfoliu je nižší o 6%. Provádí stejný nákladový poměr jako u iShares ETF, který činí 0,9% a nabízí dividendový výnos 3,11%.

12měsíční průměrná chyba sledování fondu versus podkladový index je minimální, při -0. 14%. Jeho pětiletý průměrný anualizovaný výnos na úrovni -14. 46%, je téměř totožná s hodnotou iShares ETF.

Morningstar oceňuje tento ETF jako průměrné riziko s podprůměrným výnosem.

Dvě podobné fondy

Vývojové fondy iShares Latin America 40 ETF a SPDR S & P Emerging Latin America ETF jsou podobné v několika klíčových oblastech, což ztěžuje volbu jednoho fondu nad druhým. Konkrétně ETF mají shodné nákladové poměry a prakticky identické pětileté průměrné roční výnosy. Váha jednotlivých zemí a specifické podíly každého portfolia jsou také podobné, stejně jako Morningstarovy rizikové a návratové ratingy obou fondů. ETF iShares je mnohem likvidnější, s průměrným denním objemem obchodování 10 USD. 65 milionů, ve srovnání s průměrným denním objemem pouze 190 000 USD pro SPDR S & P ETF. Proto iShares ETF může nabídnout nižší transakční náklady. Má však vyšší poměr obratu portfolia a vyšší koncentrační riziko než ETF S & P SPDR. ETF iShares nabízí mírně vyšší dividendový výnos.

Obě fondy nabízejí širokou expozici vůči celkovému latinskoamerickému akciovému trhu a individuální preference investorů pravděpodobně bude mít největší roli při výběru mezi nimi.