Obchodníci se snaží vybrat topy pro generace, protože věděl, potenciální zisk při prodeji short na konci uptrend, ale většina předpovědí selhat bezpečnostní získává svůj býčí vyrovnanost a vypukne na vyšší výšky. Je to nešťastné, protože vrcholy lze předpovědět s překvapivou přesností, pokud vytvářejí technické atributy, které ukazují na podstatně nižší ceny. (Podívejte se na: 3 klíčové znaky tržního trhu ).

Vezměte v úvahu citovou dynamiku hry v těchto obratových bodech. Downtrend nakonec skončí a přinese vyšší ceny v řadě shromáždění, které přitahují mnoho účastníků trhu. Sentiment se v průběhu tohoto rampovacího procesu neustále posune, přičemž nadměrná medvěda je nahrazena nejprve opatrným optimismem a pak chamtivostí, která nakonec přináší nadměrné vzestupy. (Pro více viz: Když se strach a nenávist převezme ).

Tento euforický stav vytváří riziko slepoty, které povzbuzuje slabé ruce k tomu, aby si koupili bezpečnost za vyšší a vyšší ceny, a často ho zvedají na nejvyšší čas, který nepředstavuje žádný horní odpor. Trendy mohou v tomto okamžiku dále stupňovat, vstupujíc do fáze foukání nebo vrcholu, který vyvolává výstražné signály, a říká pozorným technikům, že rally pravděpodobně skončí.

Nejvyšší objem v historii cenných papírů se často vytiskne během této manikální fáze, kdy poslední dodávka vyřazených býků vyskočí na palubu a generuje přeplněné technické podmínky, které signalizují odpařování kupního tlaku. Na druhou stranu se bezpečnost výrazně změní a začne se dostat do obchodního pásma, který signalizuje období aktivního prodeje silnými rukama, zatímco slabé ruce drží pevně a nakonec poskytují vysoce efektivní palivo pro nový trend. (Viz: Význam obchodní psychologie a disciplíny ).

Vzory distribuce

Kolektivní fáze není zapotřebí pro vytváření horní části, ale poskytuje dodatečnou podporu procesu naplnění, když k tomu dojde. Klimaktické chování se může rozvinout méně zřetelným způsobem s vertikální cenovou akcí, která nevede k mimořádnému objemu nebo vysokému objemu tisku bez vertikální cenové akce. Ve všech případech je důležité poznamenat, že poslední fáze uptrendu vždy označuje první fázi následného obchodního rozmezí, přičemž počáteční zpětné odhady nastavují matematické a emoční parametry pro vyvíjející se vzor.

To je důvod, proč chytří technici sledují cenovou akci v poměru k prvnímu zvratu, jak se vyvíjí obchodní rozsah, a hledá důkaz agresivního prodeje v souladu s trendem. Hloubka retracementu může nabídnout dodatečné stopy na vzorek v nulovém směru, se 100% zpětnou vazbou poslední nohy rally signalizující první událost často pozorovanou u významných vrcholů.

Společnost Schumberger (SLM SLMSLM Corp.10, 42-0, 76% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) se v červnu 2014 zvedla nad vrchol z roku 2007 blízko 114. Uptrend vytiskl nejvyšší objem za rok, ale rally se zastavila jen o čtyři body nad předchozím vysokým, což dalo cestu k 100% retracementu červnové trendové vlny (červený trojúhelník). Toto první selhání vyvolává červenou vlajku a říká nám, že uptrend může skončit. Trvalé rozložení do září, jak bylo poznamenáno snížením objemu zůstatku (OBV), přineslo medvědí dvojitý top model a rozpad, který snížil bezpečnost na 18měsíční minimum. (Další informace: Odhalení tržního sentimentu se svazkem na vyvážení ).

Trendy se přirozeně střídají s časovými pásmy. (To je popsáno v: Obchod v pravém směru: Porozumění osy rozsahu trendu) . Navzdory technickým rozdílům nevíme, zda by obchodní rozsah přinesl pokračování na novou vysokou hodnotu, udržet trend neporušený, nebo nastane změna, která dokončí vrchol a zahájí nový pokles. Tyto binární mechaniky nám říkají, abychom věnovali velkou pozornost vývoji cen a objemu v rámci rozsahu, a hledali stopy, které poskytují data, která potřebujeme, abychom si vybrali směr a ujeli se před davem, kdykoli je to možné.

Krátký vstup

Biotech hra Geron (GERN GERNGeron Corporation (Delaware) 2. 12 + 3. 42% na 1,50 v září a vzrostl o více než 500% na listopadový vyvrcholení, které vytisklo téměř 50 milionů akcií, což je 20 násobek průměrného denního objemu 2,5 milionu. Šikmá barva s velkým dosahem mávla hlavně červenou vlajku, s cenou, která klesla téměř o 3 body. Bezpečnost pak vykreslila medvědí sestupný trojúhelník, zatímco OBV odhalila aktivní distribuci. V březnu se rozpadlo a v jediné relaci upustilo až k výchozímu bodu vzestupu. Krátké prodejce soustředí svou pozornost na klesající trojúhelník, společný vzorec vykreslování, který je označen dvěma dolními vrcholy, které tvoří trendový trend prodeje špiček. Pokus o rallye v prosinci a lednu narazí na buzzsaw prodávajícího tlaku, vykreslování těchto vrcholů v souladu se vzorem medvědí požadavky. Zatímco rozpadová propasta potvrzuje pokles, existuje několik způsobů, jak mohou investoři profitovat, pokud nebudou před rozpadem umístěni.

Předčasné obchodní zápisy tvoří základ agresivních strategií. (Viz:

Strategie včasného vstupu ptáků pro ziskový obchod) . V tomto případě má krátký prodej smysl po třetím vysokém, protože klasický vzorek je snadno rozpoznatelný, vykazuje dobře definovanou spouštěcí cenu při horizontální podpoře blízké 4,25 a stop-loss může být umístěn těsně nad klesajícími vysokými hodnotami trendové, omezující riziko na méně než jeden bod, čímž zabraňuje nárazovému prokluzu. Nalezení krátké vstupní ceny s nízkým rizikem může být obtížné, pokud nejsou úrovně rozdělení jasně vymezeny. To povzbuzuje krátké prodejce, aby si vybrali z koše strategií, v závislosti na kvalitě a počtu podporovaných úrovní hry.Obecně se to projevuje na počátečních pozicích, kdy vzhled vypadá perfektně, pronásleduje nižší ceny, když katalyzátor způsobí poruchu, a čeká na to, že se bezpečnost vrátí k odporu, když rychle se rozvíjející trh neumožní vstupu na dynamiku, .

Rozbití z topovacího vzoru by mělo vytisknout vyšší než průměrnou hlasitost a bezpečnost vypadnout pod očividnou podporu. Malé pronikání podpory, zejména v případě, že obchodní rozsah je stále vytesáváním rychlými cenovými výkyvy, s větší pravděpodobností naznačuje, že přestanou být provozovány dravými algoritmickými programy, než emocionální chování akcionářů, kteří si uvědomují, že jsou uvězněni v novém poklesu.

Můžete se těmto ziskům zabránit tím, že budete sledovat relativní sílu a vyhýbat se vstupu, dokud se cykly nebudou vyrovnávat ve vaší prospěch. (Více o tom naleznete:

Používejte Týdenní stochastiku k časovému efektivnímu trhu ). Kromě toho se vyhýbejte krátkodobému prodeji, když OBV vykazuje vyšší kupní úroky, než se očekávalo. Tento indikátor vytiskne vzory podobné ceně, s dobře vymezenou podporou a odolností a rozdělení ceny by mělo poskytnout podobné rozdělení podle OBV. Pokud tomu tak není, býčí divergence může signalizovat medvědí past a krátký stisk. Bottom Line

Prodej krátkých v toppingovém vzoru nabízí výhodný profil odměny za riziko, ale může být těžké najít dobré vstupní ceny. Zlepšete šance tím, že věnujete velkou pozornost vývoji objemu a relativní síle a hledáte emoční prodejní tlak, který může způsobit rozsáhlé poruchy.