Dow Jones Industrial Average (DJIA) je nejstarší a pravděpodobně nejrozšířenější benchmarkový akciový index na světě. DJIA sleduje 30 amerických blue-chip akcií vybraných z devíti hlavních sektorů trhu. Podobně jako druhý hlavní referenční index, index S & P 500, DJIA má být reprezentativní pro celkový akciový trh v USA.

Vzhledem k tomu, že obchodování založené na indexech se v posledních letech obecně zvýšilo v popularitě, má také oblibu obchodování s futures kontrakty DJIA. Obchodování s burzovním indexem přímo není pro investory volbou, ale futures kontrakty DJIA poskytují derivátový nástroj, který umožňuje jednotlivým nebo institucionálním obchodníkům obchodovat podle směru, v němž se domnívají, že se index bude pohybovat. Smluvní kontrakty DJIA nabízejí obchodníkům snadný způsob, jak obchodovat s celkovým akciovým trhem v USA pomocí investičního nástroje, který je velmi likvidní a využívá značného pásu. Futures jsou populární obchodní nástroje s dlouhodobými obchodníky a denními obchodníky.

Dlouhodobé kontrakty DJIA jsou jednou z hlavních finančních futures s průměrným denním objemem obchodů pro futures E-mini Dow ve více než 150 000 kontraktech.

Futures Trading Leverage

Jednou z hlavních rysů obchodování s termínovými obchodovanými obchody je obrovské množství dostupného pákového efektu. Investor může získat pětkrát víceúčelovou expozici vůči všem akcionářům v DJIA za méně než 5 000 USD při obchodování se smlouvami o futures kontraktu E-mini DJIA. Pákový efekt však zvyšuje zisky i ztráty. Smlouva E-mini představuje 5-ti násobek DJIA. Změna indexu o 100 bodů, například z 17553 na 17653, tedy znamená zisk nebo ztrátu ve výši 500 USD za smlouvu.

Zvýšená doba obchodování a likvidita

Ve srovnání s burzovním trhem v USA, který běžně obchoduje 7,5 hodiny denně, pět dní v týdnu se obchoduje s futures na 23. 5. 5 hodin denně, až do pátku, čímž poskytnou obchodníkům větší likviditu. Během pravidelných hodin obchodování na burzách na burze cenných papírů futures DJIA velmi koreluje se současnou hodnotou indexu. Během denního obchodování v USA představuje hodnota futures kontraktů hodnotu projekce obchodníků pro následující obchodní den. Tyto projekce mohou být snadno ovlivněny zveřejněním ekonomických údajů v jiných zemích a cenovými pohyby na jiných hlavních akciových trzích, jako je Tokijská burza (TYO) nebo Londýnská burza cenných papírů (LSE).

Technické specifikace kontraktu DJIA Futures

K dispozici jsou tři velikosti kontraktů DJIA s futures, které nabízejí rostoucí množství pákového efektu. Smlouva E-mini nebo mini-Dow, jak bylo uvedeno výše, představuje 5 x 5krát více DJIA. Standardní Dow futures kontrakt představuje desetinásobek tržní hodnoty DJIA.Smlouva Big Dow je 25krát vyšší než hodnota indexu.

DJIA kontrakty obchodují čtvrtletně, přičemž téměř celý objem obchodování probíhá v nejbližším měsíci vypršení platnosti. Obchodníci mohou snadno převést své pozice z jedné čtvrtletní smlouvy na druhou, protože se blíží datum vypršení platnosti smlouvy.

Existují také možnosti futures kontraktů DJIA k obchodování.

Otevření obchodního účtu

Prvním krokem k obchodování s futures kontrakty DJIA je otevření obchodního účtu s obchodováním s futures obchodováním. Finanční makléři futures jsou registrováni a regulováni odděleně od obchodníků s cennými papíry, ačkoli mnoho makléřských společností nabízí obchodování s akciemi i futures. Obchodování s futures je regulováno Komisí pro komoditní futures (CFTC), nikoli Komisí pro cenné papíry (SEC), která dohlíží na obchodování s cennými papíry.

Populární makléři futures zahrnují E * Trade, TD Ameritrade a Interactive Brokers. Kurzy futures jsou účtovány provizí na každé straně obchodu, při otevření pozice a při jeho uzavření. Celkové obchodní poplatky zahrnují provizi, poplatky za národní asociace futures (NFA) a poplatky za výměnu. Většina makléřů futures v USA vyžaduje minimální vklad ve výši 5 000 až 10 000 dolarů na otevření účtu, i když některé nabízejí podstatně nižší minima. Klíčovým faktorem při výběru zprostředkovatele je snadnost a účinnost poskytovaných obchodních platforem, poplatky za provize, služby zákazníkům a další nabízené funkce, jako jsou zprávy a zdroje dat, analytické nástroje a mapování.

Učte se, jak používat obchodní platformu

Po výběru makléře a vkládání finančních prostředků do obchodního účtu je dalším krokem stahování obchodní platformy makléře a seznámení se s ním. Nechcete být chyceni na rychle se pohybujícím volatilním trhu, snažíte se dělat rychlé obchodní rozhodnutí a umístění objednávek a být frustrováni tím, že nemáte schopnost jednat rychle, protože jste se nedostali k ovládání obchodního software. Podívejte se na obchodní platformu a všechny její funkce důkladně, abyste mohli přistupovat k užitečným obchodním nástrojům, jako je analýza grafů, obchodní data a příležitost vyzkoušet různé obchodní strategie prostřednictvím obchodního simulátoru.

Výběr obchodní strategie

Jakmile jste obeznámeni s vaší obchodní platformou, vyberte svou obchodní strategii a vyzkoušejte ji pomocí účtu demo nebo obchodního simulátoru. Začínáme pouze skutečné živé obchodování s reálnými penězi poté, co jste dospěli ke strategii, která je v simulovaném obchodování trvale zisková. To je ještě důležitější otázka při obchodování s vysoce zadluženými investicemi.

Někteří obchodníci dávají přednost tomu, aby manuálně provedli své vlastní obchodní strategie. Jiní dávají přednost tomu, aby se přihlásili k obchodním signálním službám nebo využívali obchodní roboty, které automaticky provádějí obchody.

Zahajovací a závěrečné obchody

Při obchodování s futures může obchodník buď koupit dlouho, nebo prodat krátce stejně snadno. Obchodování s futures není zatíženo stejnými předpisy o krátkém prodeji jako obchodování s akciemi.Kupte DJIA futures, pokud očekáváte, že hodnota indexu půjde nahoru; prodat krátce, pokud očekáváte, že hodnota indexu klesne. Získejte obchodní pozici v měsíci obchodování s termínovými smlouvami, který chcete obchodovat, s největší pravděpodobností obchodovací měsíc smlouvy s nejbližším datem vypršení platnosti, protože to bude nejvíce těžko obchodovatelná a nejlikvidnější smlouva.

Když otevřete pozici, makléř zruší požadovanou počáteční výši marže na jednu zakázku. Chcete-li tuto pozici zastávat, musíte mít na svém obchodním účtu dostatok obchodního kapitálu pro pokrytí úrovně marže. Částka udržovacího rozpětí je nižší než požadavek na počáteční marži, obvykle asi o jednu třetinu. Pokud váš účet poklesne pod požadovanou úroveň udržovacího marže, obdržíte od svého zprostředkovatele výzvu na dodatečné vyrovnání, která vyžaduje, abyste likvidovali obchodní pozice nebo uložili dodatečné finanční prostředky dostatečné k tomu, aby účet vrátil zpět k počátečnímu požadavku na marži. Volání na marže musí být zpravidla splněno před otevřením pravidelného obchodování na následující den.

Uzavřete otevřený obchod jednoduchým zadáním opačného pořadí. Pokud jste například otevřeli obchod zakoupením pěti smluv E-mini DJIA, uzavřete obchod tím, že prodáte pět smluv E-mini DJIA se stejným datem vypršení platnosti smlouvy. Rovněž je možné uzavřít jen část obchodní pozice, pokud máte více než jednu smlouvu; například prodávat tři z pěti zakázek, které byly původně zakoupeny, a ponechalo si otevřenou pozici dvou smluv.