Většina investičních firem, které nabízejí vzájemné fondy, nabízí alespoň jeden fond, který je spravován s cílem vytvářet pravidelné výnosy z dividend, a proto není nalezení takového fondu, který by vyplácel vysoké dividendy, tak těžké. Fondy, které investují převážně do energetiky, zásob nebo blue-chip jsou populární volbou kvůli jejich větším než průměrným platbám na dividendy. Existuje však řada faktorů, které je třeba vzít v úvahu při nákupu dividendového fondu. Než začnete skočit do investování fondu, nejprve pochopte, jak a proč fond vyplácí vysoké dividendy a co byste mohli obchodovat s tímto příjmem po silnici. Zvažte také, jak může dividendový fond splnit vaše osobní investiční cíle. S pevným porozuměním toho, co může fond dividend poskytnout, jaké rizika to může znamenat a jak to ovlivňuje vaše vlastní individuální investiční strategie, pomůže zajistit si vybrání podílového fondu, který splní vaše specifické potřeby.

Kdy se podílový fond vyplácí dividendy?

Aby mohl fond podílový fond vyplácet dividendu, musí vlastnit majetek, který vytváří pravidelný příjem. To obecně znamená, že fond musí držet akcie s dividendami nebo úročené dluhopisy. Frekvence, s jakou fond dělí rozdělení dividend, závisí na řídící firmě. Podílové fondy jsou však povinny předávat všechny své čisté zisky akcionářům alespoň jednou za rok, aby se vyhnuly placení daní z těchto příjmů. Proto jsou akcionářům v dividendovém fondu zajištěni, že obdrží alespoň jednou distribuci dividend každý rok, pokud všechny akcie v portfoliu nezastaví dividendy a všichni emitenti dluhopisů se nezdaří současně, což je velmi nepravděpodobné.

Různé typy dividendových fondů

Kterýkoli ze čtyř primárních typů podílových fondů, jako jsou akcie, dluhopisy, vyvážený a peněžní trh, může být fondem s vysokou dividencí v závislosti na specifickém majetku v portfoliu.

Akciové fondy orientované na dividendu mají portfolia, které se skládají převážně z akcií, které jsou v průběhu času osvědčené, aby mohly platit konzistentní dividendy. Společnost vyplácí dividendy svým akcionářům, když v daném fiskálním roce přináší zisk, nepotřebuje tyto peníze na financování budoucího růstu a chce prokázat vděčnost akcionářům za jejich investice a podporu. Dividendy z kmenových akcií nejsou však zaručeny každý rok. Pokud se podnik nedaří dobře, nebo potřebuje tyto prostředky na další výdaje, správní rada může rozhodnout o pozastavení běžných dividend za jakoukoli dobu. Akciové fondy, které každoročně vyplácejí vysoké dividendy, vyžadují pozorné řízení, aby zajistily, že akcie v portfoliu budou trvale plnit, aby zajistily pravidelné výnosy z dividend požadované akcionáři fondu.

Dluhopisové fondy jsou poněkud jednodušší, protože téměř vždy vyplácejí dividendy.Je to proto, že všechny dluhopisy, s výjimkou dluhopisů s nulovým kupóvem, platí každý rok stanovenou výši úroků. Tato úroková platba, vyjádřená jako procentní podíl nominální hodnoty dluhopisu, se nazývá kuponová sazba dluhopisu. Vzhledem k tomu, že kupónová sazba a nominální hodnota dluhopisu jsou stanoveny na emise, je úroková míra, kterou každý rok obdrží fond z dluhopisu v jeho portfoliu, zaručena a neměnná.

Balancované fondy zahrnují jak akciové, tak dluhopisové investice, takže rozdělení dividend mohou zahrnovat oba druhy výnosů.

Podílové fondy peněžního trhu jsou podobné dluhopisovým fondům, protože investují do dluhových cenných papírů. Přestože fondy peněžního trhu investují pouze do velmi krátkodobých a vysoce hodnocených cenných papírů, jako jsou dluhopisové fondy, stále vyplácejí dividendy v důsledku úrokových příjmů plynoucích z jejich aktiv.

Daňové důsledky dividendových fondů

Zatímco myšlenka získání konzistentních příjmů z investice do fondů je nepochybně lákavá, zvážíme dopad daných příjmů na vaše daně každý rok. Všechny příjmy z investic, které obdržíte, musí být zahrnuty do vašeho zdanitelného příjmu. To je hlavní nevýhoda fondů s vysokými dividendami, protože čím větší je dividenda, tím vyšší je daňový poplatek.

Ačkoli neexistuje způsob, jak chránit vaše investiční příjmy ze zdanění neomezeně, můžete být schopni platit nižší sazbu z rozdělení dividend v závislosti na zdroji příjmu.

Dividendy z akcií v portfoliu vašeho fondu jsou zdaněny jako běžný příjem nebo jako kapitálové zisky. Většina dividendových příjmů spadá do předchozí kategorie a je zdaněna vaší pravidelnou sazbou daně z příjmu, která je nejvyšší sazbou platnou pro váš příjem. Pokud však váš fond držel akcii po určitou dobu a splňuje požadavky IRS, může být dividenda považována za kvalifikovanou a podléhá pouze sazbě daně z kapitálových výnosů. V závislosti na vaší dani z příjmů může být rozdíl mezi vaší běžnou sazbou daně a odpovídající sazbou daně z kapitálových výnosů až 20%. Míra obratu dividendového fondu proto má významné daňové důsledky.

Dividendy vyplácené v důsledku úročených dluhopisů jsou zpravidla zdaněny podle vaší obvyklé sazby daně z příjmu. Úrok získaný z některých federálních, státních nebo obecních vládních dluhopisů však nemusí podléhat zdanění. Tyto tzv. "Dluhopisy bez daně" mohou být trochu matoucí, protože nejsou všechny osvobozeny od všech daní z příjmů. Například úroky z komunálních dluhopisů jsou zpravidla osvobozeny od federálního zdanění, ale mohou být stále předmětem vašeho státního a místního daně z příjmů.

Se všemi různými způsoby, jak může fond výplaty dividend ovlivnit vaše roční daně, je důležité poradit se svým finančním poradcem před investováním, abyste věděli přesně, co očekávat od příští daňové sezóny.

Vaše investiční cíle

Existuje mnoho možností, pokud jde o výběr podílových fondů, které platí vysoké dividendy, takže nalezení správného fondu vám pomůže. Při výběru fondu pečlivě zkontrolujte investiční cíle a rozhodněte, jakou míru rizika jste ochotni přijmout, abyste dosáhli těchto cílů.

Musíte se rozhodnout, jestli byste raději získali nejvyšší možnou dividendu nebo byste se dohodli na umírněnější roční distribuci výměnou za dlouhodobé kapitálové zisky. Vzájemné fondy spravované za účelem vytvoření nejvyššího možného výnosu často zahrnují značné množství akcií nebo nevyžádaných dluhopisů, které jsou samy o sobě rizikové, a vyžadují velmi aktivní manažera, který obchoduje s aktivy často, aby vytvořil maximální výši výnosu z dividend. Tento styl řízení může znamenat vyšší nákladový poměr, který může převážit výhody dividend.

Pokud je vaším hlavním cílem vytvořit pravidelný příjem, ale také chcete minimalizovat daňový dopad vaší investice, musíte s vaším poradcem projednat, které dividendové fondy jsou nejúčinnější z hlediska daně. To znamená nalezení fondu, který používá strategii buy-and-hold, která minimalizuje poměr obratu fondu a generuje příjem z dividend, který bude pravděpodobněji zdaněn v poměru kapitálových zisků. Fondy, které zahrnují vládní a komunální dluhopisy, jsou také daňově efektivní možnosti.

Podílové fondy s vysokou dividendou se mohou zdát jako ovoce s nízkým zastoupením, ale při investování do tohoto druhu cenných papírů je třeba vzít v úvahu celou řadu faktorů. Před skokem do jakékoli investice zvažte, jaké jsou vaše cíle vedle tvorby výnosů z dividend. Pevný přehled o tom, jak fungují dividendové fondy a dopad, který mohou mít na vaše finance, pomůže vám při výběru fondu, který správně odpovídá vašim cílům.