Čtečky kazet mají výhodu oproti chartistům, protože mohou interpretovat vnitrodenní data v reálném čase, filtrování stránek čísel do překvapivě přesných předpovědí o krátkodobém pohybu cen. Tato blízká legendární tržní dovednost má další výhody, které jim umožňují měřit emocionální intenzitu účastníků, když odhalují vedoucí představitele a zpoždění. Ty zase generují širokou obchodní hranici, která přidává palebnou sílu k dlouhodobějším tržním strategiím.

Základy čtení kazety se dozvíte během několika málo minut, ale praxe trvá celý život zvládnout, a to ze tří důvodů. Za prvé, trh je nesmírně složitý a vyžaduje si mnoho let pozorování, abychom pochopili, jak jednotlivé části ovlivňují celý. Za druhé, makro síly, které pohybují světové trhy, se v průběhu času mění s tím, že kvalitativní uvolňování ovládá jeden cyklus, zatímco bublina na trhu s nemovitostmi udržuje trhy nad vodou v jiném cyklu. Třetí a nejdůležitější je, že se tržní struktura v průběhu let dramaticky změnila a přinutila čtenáře k tomu, aby se neustále naučila nové dovednosti.

Revoluce v tržní struktuře

V devadesátých letech 50-ti centy nabízely-poptávkové spready vynucovaly čtečky karet, aby upustily od jednoduchých tickerů a zaměřily svou pozornost na hloubkové obrazovky trhu, obecně známé jako úroveň II. Tato praxe vytiskla peníze v prvních několika letech, protože přesně četla nabídku a poptávku, ukazovala řádné objednávky velkých hráčů, stejně jako tvůrci trhu nebo osové, kteří ovládali směr bezpečnosti v tomto zasedání. Pravidlo SEC pro obchodování se vzorovými dny pak nastoupilo v roce 2001 a vyvolalo exodus kapitálu z akcií do futures na index CME Globex. Na druhé straně tyto nástroje získaly obrovskou sílu a najednou posunuly tisíce cenných papírů. (Pro související čtení viz

Elektronické obchodování: role tvůrce trhu ).

Mnoho čtenářů pásky opustilo úroveň II v příštích několika letech, místo toho sledovalo index futures pro stopy na širokých kapitálových impulsech. Úroveň II ztratila více přívrženců v roce 2007 s přijetím nařízení NMS SEC, které otevřelo dveře vysokofrekvenčním obchodním počítačům (HFT), tmavým fondům a jinému algoritmickému kódu, který nyní zachycuje více než 70% objemu vlastního kapitálu. Čtečky kazet se dobře přizpůsobily tomuto elektronickému prostředí a nyní sledují širší spektrum vstupů na trhu než kdykoliv v historii. (Pro další čtení viz

Úvod do temných bazénů ) Doslechli jste se a chcete se stát kvalifikovanou čtečkou na pásku? Zde jsou některé tipy a techniky, které vám pomohou začít.

Příprava před uvedením na trh

Začněte v předobchodní relaci a podívejte se na termínové obchody s jednodenními indexy. Udržujte 60-ti minutový, 24hodinový index S & P 500 index futures na obrazovce po celou dobu, odkazujte na noční úrovně během běžné americké sezení.Zjistěte, zda tento index vede nebo zaostává s futures na dluhopisy Nasdaq 100 a / nebo US Treasury bonds. Vedoucí a zpožděné dluhopisy společnosti Nasdaq poukazují na předpoklad rizika, v němž obchodníci chtějí vlastnit více spekulativních nástrojů, zatímco vedení S & P 500 a silné dluhopisy naznačují averzi vůči riziku, často způsobenou nepříznivými událostmi na jiných světových trzích.

Zvyšte se podle pokynů uvedených v

Rutinní tržní sady před obchodním dnem pro den obchodování . Zamyslete se nad dopadem předpokládané otevřené a jak budou rozdíly ovlivňovat psychologii obchodníka. Velké mezery se v posledních letech stanou běžnějšími kvůli nárůstu 24hodinového obchodování a jejich hraní dobře vyžaduje pečlivé strategie, jak je uvedeno v Jak vytvořit ziskové krátkodobé strategické rozdíly . Připravte se na základě odhadů, jak se otevírací výtisky budou vzájemně ovlivňovat s úrovní přes noc. Mezera mezi noci vysokým nebo nízkým naznačuje rozsahovou akci, která může vést k rychlému zvratu, zatímco mezera na úrovně, které nejsou obchodovány po celé dny nebo týdny, vykazuje vyšší pravděpodobnost, že trend bude probíhat ve dne, kdy hlavní nástroje v jednom směru pro většinu části zasedání. První hodina říká

Poznamenejte si otevírací výtisky na futures S & P 500, Nasdaq 100 a Russell 2000 nebo na podkladových ETF, jak je uvedeno v

Strategies Expert Trader: Princip otevření ceny . Vztah mezi cenovými výkyvy a těmito úrovněmi představuje první vyprávění dne, kdy býci ovládají nad otevíracími výtisky a medvědi pod kontrolou. Označte první pěti- nebo 15minutové obchodní intervaly, které hledají malé vzory na straně, které by mohly způsobit výpadky nebo poruchy později v relaci. Nyní se na první pohled podívejme na relativní sílu a slabost a vytáhněte seznam nejlikvidnějšího ETF pro každý hlavní sektor. Řadit seznam podle procentních změn a odhalit nejsilnější a nejslabší prostředky v první hodině. To může také určit rotační strategie, které přetrvávají po celou relaci. Poté vysuňte ukazatele NYSE a Nasdaq předem / pokles a nahoru: dolů. Tyto čtyři datové sady přinášejí neuvěřitelně užitečné informace o krátkodobých kapitálových tocích, rotačně i v hotovosti. Prognóza mínus úbytku variací také vykresluje prediktivní vnitrodenní vzory, často před cenou, jak vidíte, když ukazatel obrátil ostře po silném lednu otevřít. Tato změna způsobila nepříjemný úpadek, který upadl do červené hlavní indexy. Všimněte si, že Fibonacci mřížka nad počátečním poklesem předpovídala rozsah zpoždění v poledne, zatímco houpačka klesá kolem 1000 definovaných podpěr, které se v poslední hodině zlomily. (Pro související čtení viz

Jaké jsou hlavní signály, které obchodníci používají z poměru Advance / Decline? ). Nyní se podívejte na VIX, zaznamenávající pozorování o ranní pásku. Za prvé, bliká červeně nebo zeleně po první hodině a je to trendové číslo vyšší nebo nižší? Rostoucí VIX signály jsou konfliktní nebo se obávají, že zvýhodňují nižší ceny, zatímco klesání VIX odhalí spekulativní chuť, která podporuje vyšší ceny.Za druhé, rozdíly mezi VIX a indexovými akcemi, protože se často vyřeší kapitulativním chováním, které nutí indikátor nebo index zpátky a následně.

Zprávy v poledne

Sledujte úvodní hodiny na oběd, sledování otevíraných výtisků a tržních intervalu. Buďte obzvlášť opatrní, když se indexy dostanou nad rámec dříve uzavřených výtisků a pak se spínají dozadu, čímž se zpětně tlačí zpět. Tržiště se stává primárním ukazatelem na těchto místech inflačních bodů, které často vystupují nebo se vracejí před cenu. Ty mohou být použity k vytváření nebo přidávání do vnitrodenních pozic nebo jako výstupní signály, které vám umožňují získat zisky nebo ztráty před davem, který je zachycen náhlými změnami tržního tónu. (Pro související čtení viz

Den v životě obchodníka s dnem ). Věnujte zvláštní pozornost mezi 11:30 a 12:00 východním časem, kdy evropské trhy končí své obchodní dny, což často nutí americké indexy prostřednictvím klíčových cenových hladin. Při uzavření dalších světových trhů mohou americké odpoledne vyvolat druhé téma dne, s vnitřními prvky, které se přesouvají z ranních zpráv a do nových řečů, které naposledy vstoupily do zavřeného zvonu. Tato druhá vlna může vyžadovat přepracování ranních strategií, které zahrnují opuštění raných pozic, aby se zamezilo tomu, že by se cíloval opačný cenový krok.

Čtení závěrečné hodiny

Předpokládejme, že v poslední hodině dosáhnou vytrvalé vnitrodenní témata, zejména v posledních 15 minutách. Indexové ceny mohou v tomto období vzrůst mnohem vyšší a nižší, přičemž institucionální kapitál se dostane mimo okraj, zatímco algoritmy tvrdě pracují na potřádání obchodníků, kteří chtějí držet pozice přes noc. Vnitřní trhy se stanou těmi nejlepšími přáteli v těchto kritických situacích, protože vám řeknou, co můžete očekávat do zavíracího zvonu. Čísla, která se rozšiřují nebo kontraktují po celou dobu trvání relace, předpovídají, že protikladné strategie selžou, zatímco průměrná čísla naznačují smíšené uzavření, aniž by býci ani beři spokojeni s výsledkem.

Bottom Line

Čtečky kazet interpretují složité podklady v průběhu tržního dne, aby získaly definovatelnou obchodní výhodu nad konkurencí. Díky zkušenostem a dovednostem reagují na změny v oblasti životního prostředí ještě předtím, než se pohybem pohybu probouzí spící dav.