a:

Výjimky, náhrady a náhrady mohou zpočátku sloužit k udržení poměru nákladů fondu nižší než by jinak. Nicméně, když jsou splatné poplatky za úhradu nebo odškodnění, může být výsledkem vyšší poměr výdajů až do dokončení úhrady.

Nákladový poměr podílových fondů je poplatek účtovaný investorům za účelem pokrytí správních a správních nákladů jako procento z celkových aktiv fondu. Nezahrnuje náklady vzniklé zprostředkováním provizí nebo prodejními náklady. Poměr výdajů je důležitým faktorem pro investory do fondů, protože i poměrně malý rozdíl v procentním podílu významně ovlivňuje čistou návratnost investice pro investory do fondů.

Když fond právě začíná fungovat, jedna z věcí, které společnost, která fond nabízí, někdy vede k udržení poměru nákladů, je uzavřít dohodu o zproštění a splacení s vedoucím fondu. Správce fondu souhlasí s tím, že se část jeho správního poplatku zřekne po určitou dobu (obvykle ne více než dva nebo tři roky), aby pomohl udržet náklady fondu na nižší úrovni. Po uplynutí dohodnutého časového období pak zpětně nahradí tyto dočasně zrušené příjmy z fondu. Zatímco takový plán je přínosem pro počáteční investory ve fondu, může to mít za následek okolnost, že akcionáři fondu, kteří investují do fondu, budou muset v podstatě zaplatit částku splatné za snížené výdaje, které měly bývalé investory.