a:

Ziskovost bankovního sektoru se zvyšuje s růstem úrokových sazeb. Instituce v bankovním sektoru, jako jsou maloobchodní banky, komerční banky, investiční banky, pojišťovny a zprostředkovatelé, mají v důsledku zůstatku zákazníků a obchodních činností masivní držbu hotovosti.

Zvýšení federální sazby finančních prostředků přímo zvyšuje výnos z této hotovosti a výtěžek jde přímo do výdělku. Podobná situace nastává, když cena ropy stoupá u ropných vrtáků. Výhoda vyšších úrokových sazeb je nejvýznamnější u makléřů, komerčních bank a regionálních bank.

Tyto společnosti drží hotovost svých zákazníků na účtech, které vyplácejí stanovené úrokové sazby pod krátkodobé sazby. Vydělávají z marginálního rozdílu mezi výnosem, který generují s touto hotovostí investovanou do krátkodobých směnek, a úroky, které vyplácejí zákazníkům. Když však sazby stoupají, toto rozpětí se zvyšuje s tím, že další příjmy plynou přímo z výdělku.

Zprostředkovatel má např. Zákaznický účet ve výši 1 miliardy dolarů. Tyto peníze získávají zákazníkům 1%, ale banka vydělává 2% z těchto peněz tím, že je investuje do krátkodobých bankovek. Proto banka vydělává na účtech svých zákazníků 20 milionů dolarů, ale zákazníkům vyplácí 10 milionů dolarů.

Pokud centrální banka zvýší sazby o 1% a sazba federálních fondů stoupne z 2% na 3%, banka poskytne na zákaznických účtech 30 milionů dolarů. Samozřejmě, výplata zákazníků bude stále ještě 10 milionů dolarů. To je silný efekt. Kdykoli ekonomická data nebo připomínky úředníků centrální banky naznačují zvýšení sazeb, začnou se tyto druhy akcií nejprve shromáždit.

Dalším nepřímým způsobem, jakým zvyšování úrokových sazeb pro bankovní sektor zvyšuje ziskovost, je to, že výkyvy se obvykle vyskytují v prostředí, kde je silný hospodářský růst a výnosy dluhopisů rostou. Za těchto podmínek spotřebitelské a podnikové nároky na úvěry klesají, což také zvyšuje výnosy bank.

Vzhledem k nárůstu úrokových sazeb se také zvyšuje ziskovost z úvěrů, neboť mezi federální sazbou a úrokovou sazbou, kterou banka účtuje svým zákazníkům, existuje větší rozpětí. Rozpětí mezi dlouhodobými a krátkodobými sazbami se také rozšiřuje během zvýšení úrokových sazeb, protože dlouhodobé sazby mají tendenci růst rychleji než krátkodobé sazby. To platí pro každou zvýšení sazeb od doby, kdy byla Federální rezervní banka založena na počátku 20. století. Odráží silné základní podmínky a inflační tlaky, které mají tendenci vyvolávat nárůst úrokových sazeb. Jedná se o optimální souhru událostí pro banky, které krátkodobě půjčují a půjčují dlouhodobě.