a:

Ceník opcí je ovlivněn vnitřní hodnotou, která je cenou podkladového akcie a vnější hodnotou, která se skládá z časového faktoru a je ovlivněna volatilitou. Bollingerovy kapely pomáhají obchodníkům měřit volatilitu, a proto je použití nástrojů Bollinger Bands v obchodování s opcemi velmi cenné pro definování vnější hodnoty. Podíváme-li se na Bollingerovy pásma na podkladové akcie, mohou také pomoci obchodníkům rozpoznat změny a změny trendů, které ovlivňují vnitřní hodnoty smlouvy.

Použití Bollingerových skupin k určení volatility

Bollingerovy pásy mohou pomoci obchodníkovi identifikovat příležitost na základě volatility. Jedním z faktorů v pojistné smlouvě na opční smlouvu je implikovaná volatilita, definovaná také vega. Vega odráží, kolik se cena opční smlouvy pohybuje v reakci na 1% pohyb v ceně podkladových akcií. Když podkladová bezpečnost zažije vyšší volatilitu, zvyšuje se také vega pro opční kontrakty spojené se zabezpečením. Jak vědí obchodníci s trendy a techničtí analytici, Bollingerovy pásy jsou užitečné při identifikaci změn volatility. Vzhledem k tomu, že vzdálenost mezi horním a dolním pásmem vzhledem ke střednímu pásmu, známou jako šířka pásma, se zužuje, signalizuje snížení volatility. Historie ukázala, že období nízké volatility jsou následovány obdobími s vysokou volatilitou, což znamená, že zúžení Bollingerových pásů naznačuje vysokou volatilitu. Když naruby narazí na šestiměsíční minimum, je známá jako Squeeze.

Ziskové obchody

Stejným způsobem mohou obchodníci identifikovat změny volatility a měnící se cenové trendy v ceně, aby mohli obchodovat s opci. Například od 16. června do 19. června 2014 se skupina Bollinger na grafu Google (GOOG) zúžila, což naznačuje pokles volatility. Zkušení obchodníci viděli toto, vědět, že vyšší volatilita by brzy přišla. Následující den zaznamenal dvojnásobek hlasitosti a akcie se uzavřely za 556 USD. 36. Obchodník mohl využít této příležitosti k nákupu hovorů se stávkou ve výši 580 USD, která by v té době stála téměř nic. Za pouhých pár dní, 25. června, se akcie uzavřely na 578 USD. 65 a obchodník mohl uzavřít svou oceňovanou volitelnou pozici s dobrým ziskem.

Ziskové pro trhy s býky nebo medvědy

Obchodník může také provést krok založený na mimořádně vysoké volatilitě s očekáváním, že volatilita klesne. Výhodou pro obchodování s opcemi je, že je snadné profitovat na jakémkoli trhu. Trh býků není pro obchodníka s volbami nutný, a některé pouze hrají nevýhodu. Základní strategií opcí pro medvědí trh je prodej prodejních opcí. Pokud obchodník chce za velkou cenu vlastnit Apple (AAPL), prodávání putování mu může dát příležitost, a pokud ne, on nebo ona alespoň shromáždí prémii.Opět, pomocí Bollingerových kapel k určení doby nadcházející vysoké volatility je tento scénář výhodný pro obchodníka.