Díky moderním technologiím je nalezení neobjevených růstových zásob jednodušší, než tomu bylo ve dnech, které předcházely internetu a kontrole zásob. Nalezení a nákup těchto akcií stále vyžaduje více práce než jen obchodování s pohyby velkých akcií, jako je Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174, 25 + 1 .01% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 nebo Alphabet Inc (GOOG), ale odměny mohou být podstatné. Pokud se společnost neobjeveného růstu postará dostatečně dobře, aby se objevila na radarech velkých hedžových fondů a investičních bank, následná institucionální kupní šílenství může mít brzy obrovské zisky pro ty, kteří nakoupili akcie brzy. Díky internetovým screeningovým inventářům můžete za pár minut sestavit seznam akcií, které rostou pěkně a jsou ve velkých institucích nedostatečné.

Screening pro růst

Investoři, kteří hledají nevyčerpané růstové zásoby, by se měli podívat na dva typy akcií. Prvním druhem sklizně jsou stálí pěstitelé, kteří v posledních pěti letech dosahují trvalého růstu tržeb a výnosů. Růst by měl v tomto časovém období dosahovat nejméně 15%, aby se kvalifikoval jako potenciálně nedevelopovaný růst. Růst by měl být poměrně konzistentní - nastavil bych, aby obrazovka zahrnovala pouze ty společnosti, které v tomto tempu rostly i za posledních 52 týdnů. Toto vyčerpává firmy, které měly opravdu silné pár let a pak viděly, že tržby a výnosy ztratily. Dále bychom se měli ujistit, že velké instituce a fondy vlastní méně než 60% nesplacených akcií společnosti. Výsledek obrazovky vám poskytne seznam akcí pro další výzkum jako kandidáty na portfoliu neobjeveného růstu.

Druhým druhem akcií, které je třeba vyzdvihnout, jsou akcie společností, které by mohly vstoupit do fáze výbušného růstu. Chcete nastavit analyzátora, aby zjistil, že společnosti, které zaznamenaly meziroční tržby a výnosy, vybuchovaly v uplynulém roce o více než 50% nebo více a v posledním čtvrtletí zaznamenaly meziroční růst, který je také nejméně o 30%. Opět chcete odstranit ty společnosti, které mají institucionální vlastnictví ve výši 60% nebo více. Výsledkem je seznam kandidátů pro společnosti s nízkým podílem růstu, které by se mohly zhostit prodeje a výdělků, které vstupují do fáze vysokého růstu.

Proč rostou?

Jakmile budeme mít výzkumný seznam, musíme začít klást několik otázek, abychom identifikovali nejlepší kandidáty na našem portfoliu. V první řadě se zeptat, proč rostou? Mají jedinečný produkt nebo službu, která se začíná objevovat na trhu? Je produkt udržitelný? Nebo je produkt příští pet houpačka kvůli umytí brzy?Kdo jsou jejich konkurenti? Existuje obrovský konkurent ve stejné nebo související firmě, který může vyčerpat vaši společnost nebo využít diskontování k rozdrcení svých marží?

Má firma vysoké zisky? V nejlepším případě je pro společnost s nízkým maržím obtížné udržet přiměřenou míru růstu, která v průběhu času pohání vyšší cenu akcií. Co dělá vedení, aby udrželo nebo zlepšilo ziskové marže? Je účetní hodnota rostoucí tak rychle jako příjmy? Pokud tomu tak není, může dojít k problému způsobu, jakým je řízení opětovně investováno do zisku, a růst by mohl dojít k zastínění.

Byl někdo zaznamenán?

Pokud je méně než 60% akcií společnosti v institucionálních rukou, je to dobré znamení. Je však stále důležité přesně vědět, které instituce si tuto akcii koupily. Jsou lepší zásoby růstu s malými čepicemi, jako je Emerald Growth (HSPGX) a T. Rowe Price new Horizons (PRNHX) vlastní akcie? To by mohlo být obrovským plusem, protože větší fondy růstu věnují pozornost tomu, co nejlépe nakupují nebo prodávají nejlepší fondy růstu s malou kapitalizací v naději, že budou hledat výpadky akcií pro své vlastní portfolia. Které instituce nakupovaly a prodávaly akcie v posledních několika čtvrtletích?

Provedou analytici sledování zásob? Obvykle je nejlepší mít alespoň pár analytiků z Wall Street, kteří by sledovali akcie, nebo příběh možná nikdy nedosáhne finančních prostředků, jejichž nákup je zapotřebí, aby se v budoucnu zvýšila zásoba. Kontrola sekce odhadů analytiků na webu Yahoo! Stránka s finančními cennými papíry je nejrychlejší způsob, jak zjistit, kolik analytiků řídí společnost. Nechali tito analytici své nižší odhady pro příštích čtvrtletí nebo jejich zvyšování? Obecně chceme, aby se odhady výnosů pohybovaly výše, protože to bude mít za cíl upoutat pozornost růstových akcionářů. Byla společnost v posledních několika čtvrtletích porážena nebo nedosahovala odhadů? Zisk, který překvapí čtvrtý čtvrtletí po čtvrtletí, je dalším faktorem, který zaujme oči většího investora. Je vedení společnosti nabízeno poradenství pro příjmy za příští čtvrtletí nebo rok? Jak jsou optimističtí o budoucím růstu příjmů?

Podívejte se na červené vlajky

Při vyhodnocování potenciálně neobjeveného růstu vždy pečlivě koukněte na červené vlajky tím, že pečlivě čtete 10Q a 10K piliny. Můžete je snadno najít na www. sec. gov. Vyskytly se v minulosti nějaké účetní problémy? Má management dobrou pověst nebo v minulosti existovaly náznaky nebo obvinění ze špatného chování? Došlo někdy s pracovními problémy s pracovními silami a jak byly vyřešeny? Jsou nějakí důstojníci nebo ředitelé, kteří prodávají značné množství akcií? Vyhledejte společnost na sociálních médiích a zjistěte, co zákazníci říkají o společnosti. Pokud spotřebitelé dělají negativní poznámky, mohlo by to ublížit prodeji a výdělkům.

Cílem hlouběji kopat a klást si spoustu otázek je pokusit se zabít společnost, abych tak řekl. Chcete hledat důvody, proč byste neměli koupit akcie. Chceme pouze vlastnit ty společnosti, které nemohou být zabity důkladnou analýzou a dotazováním.Jedná se o společnosti, které mají vynikající produkty a služby, které zákazníci chtějí koupit a používat. Bude to společnost s poctivým efektivním managementem, která se zavázala k růstu společnosti v průběhu času a bude produkovat typ výsledků, které nakonec zaznamená Wall Street a velké instituce. To je tento institucionální nákup, který změní váš neobjevený růst akcií na drahocennou Wall Street, která bude mít mnohem vyšší ceny akcií.

Bottom Line

Hledání společností, které zvyšují tržby, výnosy a účetní hodnotu s vysokými sazbami před tím, než se vyplatí velké peníze, může být pro individuální investory neuvěřitelně výhodné. Promítání těchto nevyčerpaných růstových akcií trvá trochu víc práce než jen nákup dnešních hitů, ale vaše úsilí může být dobře odměněno. Když je Wall Street náhle objevena dříve obskurní společnost, nákupní tlak velkých fondů může pro začínající investory přinést mimořádné zisky.