Pro investory, kteří hledají pákový efekt na koši akcií s velkým limitem v obálce obchodovaných na burze (ETF), bude Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FAS FASDirx Daily Finl61 76 + 0. 46% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) poskytuje trojnásobné vystavení indexu Russell 1000 Financial Services Index. Fond funguje sledováním denních procentních změn v indexu a vynásobením změny třemi, aby stanovil cenu akcií každý den. Například v dnech, kdy index Russell 1000 Financial Services Index vzroste o 5%, cena akcií se zvyšuje o 15%. Fond pracuje v opačném směru na pokles cen, jelikož procentní ztráty se také vynásobí třemi. Trojnásobná angažovanost ve finančním sektoru se ukázala být populární u investorů, což svědčí o správě aktiv fondu (AUM) ve výši 1 USD. 21 miliard.

Na konci každého dne jsou akcie fondu vyvažovány, aby se zajistila trojnásobná expozice pro následující obchodní den. Postupem denního vynulování v průběhu času dochází ke spárování, které má tendenci snižovat úroveň korelace mezi podíly fondu a sledovacím indexem. Z tohoto důvodu se fond používá spíše jako krátkodobé taktické vozidlo než jako investice na koupi a držení. Od roku 2012 do roku 2014 poskytl fond mimořádné výnosy. V roce 2015 a meziročně (YTD) k 4. dubnu 2016 fond zaznamenal poměrně malé ztráty. V rámci svých ročních výnosů vykazuje fond vysokou volatilitu a sezónnost jak pro nárůst, tak pro pokles cen akcií.

Roční výkonnost od roku 2012

V roce 2012 dosáhla kombinace trojnásobného pákového efektu a poměrně vyššího podílu beta z koncentrované expozice finančním společnostem ročně 84. 87%. Fond se v roce 2013 zlepšil s výnosem 125,9%, jelikož finanční akcie se účastnily globální akciové rally podněcované uvolňováním měnových politik ve Spojených státech, Evropě a Japonsku. Direxion Daily Financial Bull 3X ETF prodloužil svůj vítězný pruh do roku 2014 se ziskem 40. 81%. Od roku 2012 do roku 2014 činil průměrný roční výnos fondu 83,8%.

Když se po prvních sedmi měsících roku 2015 stěhovalo do stran, trhy začaly v srpnu opravnou fázi, jelikož zprávy z Číny vyvolaly obavy, že celosvětová recese by mohla být bezprostřední. Fond se zotavil z dolní úrovně provedené v srpnu, ale skončil rok o 8,5%. Průměrný roční zisk fondu od roku 2012 do roku 2015 činil 60,75%. Ztráta YTD pro fond činila ke dni 4. dubna 2016 14,07%.

Vzory sezónního obchodování

Společnost Direxion Daily Financial Bull 3X ETF obchoduje se sezónními modely pro zvýšení cen a pokles. Března má nejvyšší průměrné měsíční zisky od roku 2012 s pozitivními výnosy za čtyři z pěti let, což je zdůrazněno ziskem 23.3% v roce 2016. Během posledních pěti let má březen průměrnou návratnost 11,96%. Říjen od roku 2012 vykazuje pozitivní výnosy každý rok od roku 2012 se třemi po sobě jdoucími dvoucifernými zisky od roku 2013 do roku 2015. Čtvrtý průměrný výnos fondu činí 11,37%. Únor vykazuje zisky ve čtyřech z pěti let za průměrný měsíční výnos 7,88%

Od ledna 2014 je nejhorší měsíc pro fond s negativními výnosy za tři po sobě jdoucí roky včetně ztráty 24. v roce 2016, což je největší měsíční pokles ETF od září 2011. Ztráty ve finančním sektoru tohoto měsíce byly splatné z velké části kvůli obavám z úvěrů energetickým a komoditním společnostem, neboť ceny v těchto odvětvích zasáhly víceletý nejnižší. Průměrný pokles za leden za poslední tři roky činil 16,03%. Při průměrné ztrátě 3,62% za čtyři roky je srpen vzdálený druhý měsíční pokles.

Sečteno podtrženo

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF je velmi volatilní na trzích nahoru a dolů, avšak v průměru od roku 2012 dosahuje kladných výnosů. V letech 2012 a 2013 měl fond průměrný výnos 105. 38% ročně a vykázané zisky za 19 z 24 měsíců. Počínaje rokem 2014 se v následujících třech letech začalo s průměrnou ztrátou 16,03% a následně v únoru a březnu v průměru 9,6% za měsíc. V roce 2014 byl fond schopen překonat svůj negativní začátek vykazovat zisk za celý rok. Fond však nemohl získat od svého negativního startu v roce 2015 a skončil rok na negativním území.