V poslední době se náklady na fondy obchodované na burze (ETF) snižují. Nicméně, s tím, jak tyto výdaje klesají, mnoho poskytovatelů finančních prostředků podniká kreativní přístupy, aby vyrovnal ztráty příjmů. Investoři, kteří berou v úvahu ETF, mohou těžit z toho, že se dozvědí více o poplatcích, jelikož tyto výdaje mohou mít významný dopad na výnosy.

Expense Ratio

Znalost výdajového poměru, což je roční poplatek, který financuje jejich investory, je zásadní pro pochopení nákladů ETF. Tento poměr měří náklady spojené s provozem fondu jako procento z celkových aktiv. Provozní náklady fondu by mohly potenciálně zahrnovat poplatky za správu, správní poplatky, 12b-1 poplatky a právní výdaje.

Provozní výdaje spojené s různými fondy pokrývají širokou škálu a finanční prostředky vypočítávají jejich poměr výdajů ročně. Jakékoli výdaje vynaložené na provoz fondu budou snížit výnosy tohoto fondu. Tento rozdíl je zásadní, protože konečná návratnost může být klíčovou proměnnou ve výběru fondu. Ve skutečnosti Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87, 14 + 0, 05% vytvořil s Highstockem 4. 2. 6 ) uvedl, že poměr nákladů je stále nejspolehlivějším prediktorem výkonnost a investoři by měli tyto poměry používat jako primární test při zvažování finančních prostředků. Morningstar navíc zdůraznil, že snadným způsobem, jak zvýšit šance na úspěch, je nákup finančních prostředků s nízkými poplatky.

Postupné odmítnutí poplatků

Zatímco poplatky vzbuzují značnou pozornost, existují důkazy, že klesají. V listopadu 2015 společnost BlackRock, Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476, 85-0, 47% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ), spravované aktiva (AUM), oznámila, že to bylo snížení poplatků na sedmi z jejích iShares Core ETF. V důsledku tohoto tahu se společnost iShares Core S & P Total US Stock Exchange ETF (NYSEARCA: ITOT ITOTiShs CoS & PT ETF59 .25 + 0 .8% vytvořila s Highstockem 4. 2. 6 ). nejlevnějším takovým fondem poté, co společnost BlackRock snížila svůj poměr nákladů z 0,7% na 0,3%.

Závodníci společnosti BlackRock rychle následovali, neboť Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW SCHWCharles Schwab Corp44, 65-0 38% byl vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 >) odpovídalo odpovídajícím snížením a společnost Vanguard Group prohlásila, že sníží poplatky až o 25% na desítkách svých fondů. V rámci tohoto vývoje Morningstar odhadl, že počet ETF a podílových fondů, které stojí méně než 10 USD za 10 000 dolarů investovaných, přesáhl 100. Některé z fondů, jejichž výdaje nejvíce poklesly, jsou ETF, které se pokoušejí replikovat široké indexy. Průmyslová odezva

Vzhledem k tomu, že průmyslové poplatky se zvyšují, některé společnosti uvádějí na trh alternativní ETF, investiční nástroje, které využívají nekonvenční strategie, které pomáhají investorům získat informace o strategiích, které jinak nemohly získat.Prostředky poskytují investorům přístup k strategiím založeným na volatilitě, strategiím zajišťovacích fondů a dalším strategiím, které využívají pákový efekt, zajišťování měn a možnosti změny expozice akcií a dluhopisů.

Zatímco tyto fondy mohou poskytnout investorům mnoho možností, často mají vyšší výdaje. Například alternativy Global X SuperDividend ETF (NASDAQ: ALTY

ALTYGlobal X15. 37-0. 42% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ) poskytují investorům širokou expozici příjmům , včetně hlavních komanditních společností, infrastruktury a nemovitostí, jakož i strategií s pevnými příjmy a deriváty, a to podle indexu indických indexů alternativ dividend. Zatímco ALTY poskytuje robustní výnos a nabízí od 30. dubna 2016 30denní výnos SEC ve výši 9,03%, přichází také s vysokými výdaji, včetně ročního provozního výnosu fondu ve výši 1,4% a celkových výdajů 3 03 %. Stoupající poplatky za aktivní fondy

Výdaje pasivně spravovaných fondů se v posledních letech snižovaly, avšak náklady na aktivně spravované fondy prošli opačným směrem. Například alternativní podílový fond měl průměrný nákladový poměr 1,48% v roce 1990, ale tento poměr vzrostl do března 2016 na 1,89%.

Vzhledem k tomu, že mnoho alternativních ETF je nových, nemusí se muset stavět stejnou úroveň aktiv jako více zavedených fondů, jako jsou depozitní příjmy společnosti Standard & Poor's. Tato malá základna aktiv může vést k růstu výdajů těchto menších fondů. Pokud by se tyto alternativní ETF staly populárnějšími, může jim být snazší snížit jejich poplatky. V každém případě by investoři měli mít na mysli klíčovou roli, kterou mají výdaje na výnosy fondu. Tyto náklady mohou být rozdíly mezi splněním nebo ztrátou investičních cílů.