Obsah:
Pracovní kapitál je běžně používanou metrikou nejen pro likviditu společnosti, ale také pro její provozní efektivitu a celkové finanční zdraví.
Provozní kapitál
Provozní kapitál společnosti je kapitál nezbytný k tomu, aby fungoval denně, protože vyžaduje určitou část hotovosti na pokrytí neočekávaných nákladů, provádí pravidelné platby a nakupuje suroviny používané při výrobě . Pracovní kapitál je rozdíl mezi oběžnými aktivy společnosti a krátkodobými závazky. Poměr pracovního kapitálu, vypočítaný rozdělením krátkodobých závazků a výdajů na krátkodobé závazky, analytici analyzuje likviditu společnosti nebo zda má peněžní tok dostatečně přiměřený ke splnění všech svých krátkodobých závazků a výdajů.
Provozní kapitál potřebný k provozování podniku se liší mezi odvětvími. Řada faktorů ovlivňuje potřeby pracovního kapitálu, včetně nákupu aktiv, odepsání pohledávek z minulých pohledávek a rozdílů v platebních a inkasních zásadách.
Pracovní kapitál odráží různé činnosti společnosti, jako je řízení dluhů, výběr příjmů, platby dodavatelům a řízení zásob. Tyto činnosti se odrážejí v provozním kapitálu, protože zahrnují nejen hotovost, ale i závazky a pohledávky, zásoby, části dluhu splatné do jednoho roku a některé další krátkodobé účty.
Likvidita
Pro společnost, likvidita v zásadě měří její schopnost splatit své závazky, když jsou splatné, nebo jak snadno a efektivně má společnost přístup k penězům, které potřebuje k pokrytí svých dluhů. Pracovní kapitál odráží likvidní aktiva, kterou společnost využívá k uskutečnění takových dluhů.
Co měří provozní marže?
Dozvíte se, proč se investoři dívají na provozní marži společnosti, nebo návratnost prodeje, jako signál účinnosti a ziskovosti.
Jak měří DuPont Analysis provozní účinnost?
Si přečte o tom, jak model analýzy společnosti DuPont měří a hodnotí provozní efektivitu společnosti a proč je čistý zisk pro investory užitečný.
Co měří provozní peněžní tok?
Dozvíte se o poměru provozních peněžních toků, o tom, jaký poměr se vypočítává a co naznačuje o společnosti.