a:

Záporná korelace ve vztahu k zásobám znamená, že dvě jednotlivé zásoby mají statistický vztah tak, že se obecně pohybují v opačných směrech v cenové akci. Řekněme například, že akcie A skončí na konci obchodního dne o 5 dolarů, zatímco akcie B jsou nižší o 5 dolarů. Pokud se jedná o častý výskyt v průběhu času, je pravděpodobné, že zásoby jsou negativně korelovány.

Zásoby, které se obecně pohybují ve stejném směru, jsou pozitivně korelovány. Korelace je statistické měření na stupnici od -1. 00 do +1. 00. -1. 00 představuje dokonalou negativní korelaci, zatímco +1. 00 představuje dokonalou korelaci. Chcete-li zjistit, zda existuje záporná korelace mezi dvěma zásobami, spusťte lineární regresi jednotlivých cen akcií tím, že jedna zásoba bude sloužit jako závislá proměnná a druhá jako nezávislá proměnná. Výstup z regrese zahrnuje korelační koeficient a ukazuje, jak se obě zásoby pohybují vzájemně vůči sobě.

Záporná korelace je důležitou koncepcí při konstrukci portfolií. Investoři by se měli snažit zahrnout některé negativně korelované aktiva k ochraně před volatilitou pro celkové portfolio. Mnohé akcie jsou navzájem pozitivně korelovány a celkový akciový trh, který může být obtížné diverzifikovat pouze s akciemi.

Investoři mohou hledat mimo akciový trh u aktiv, které jsou negativně korelované. Komodity mohou mít vyšší pravděpodobnost negativní korelace s burzovním trhem. Nicméně míra korelace mezi cenami komodit a akciovým trhem se v průběhu času posunuje. Jedním z aspektů míry korelace mezi akciovým trhem a komoditami je volatilita.