Když ekonomika prochází deflačním šokem, důsledky mohou být pozitivní i negativní pro spotřebitele a podniky. Mezi pojmy dezinflace a deflace existuje velký rozdíl, který nejprve překonáme, než se dostaneme do příčin a důsledků deflačních šoků a jak tyto šoky mohou ovlivnit hospodářství, spotřebitele a podniky.

Vidět: Vše o inflaci
Disinflace se obvykle vyskytuje během období recese a projevuje se zpomalením rychlosti, s jakou se ceny zvyšují. k tomu dochází v důsledku poklesu prodeje spotřebitelů. Pokud míra inflace klesne na nižší úroveň než předtím, technicky je tento rozdíl dezinflace.

Na druhou stranu může být deflace považována za protiklad inflace nebo za negativní inflaci a dochází tehdy, když dodávka zboží nebo služeb stoupá rychleji než nabídka peněz.

Deflace a jeho příčiny

Deflace se projevuje jako současná trvalá kontrakce nebo pokles: Celková úroveň cen zboží a služeb, které tvoří spotřební koš (index spotřebitelských cen)

• Obchod a spotřebitel úvěrová dostupnost (úvěrové / úvěrové praktiky)
• Spotřebitelský požadavek vyvolaný poklesem peněžní zásoby
• Výdaje vlády
• Výdaje na podnikové investice
• Investiční aktiva

Předchůdcem nebo předpokladem deflace může být recesivní období (které se může zhoršit až do ekonomické deprese), během něhož dochází buď k nadměrnému prodlužování úvěru, nebo k obrovskému předpokladu dluhu.

Deflace může být spuštěna jakoukoli kombinací následujících faktorů:

Pokles peněžní zásoby

• Zvýšení dodávek zboží nebo služeb, které zhoršují situaci a další nižší ceny
• Snížení v poptávce po zboží
• Zvýšení poptávky po penězích

Buď zvýšení poptávky nebo snížení nabídky peněz bude mít za následek, že lidé budou chtít více peněz, což povede k vyšší úrokové sazbě (ceně peněz). Zvýšení úrokových sazeb bude mít za následek snížení poptávky, protože spotřebitelé a podniky sníží výpůjčky peněz na nákupy.

Pokud je deflace zhoršena, může vrhnout ekonomiku do deflační spirály. K tomu dochází, když snížení cen vede k nižší úrovni výroby, což vede k nižším platům, což vede k nižší poptávce podniků a spotřebitelů, což vede k dalšímu poklesu cen. Dvě odvětví hospodářství, které jsou tradičně dobře izolovány od hospodářského poklesu, jsou vzdělání a zdravotní péče, neboť jejich náklady a ceny mohou skutečně růst, zatímco celková úroveň cen většiny zboží a služeb klesá.

Peníze a deflace

Podívejme se na faktory a složky deflace, fungování každého z nich a jejich dopad na ekonomiku.Začínáme s nabídkou peněz a půjčováním a dostupností úvěrů. Peněžní zásoba je definována jako celková částka peněz, která je v daném čase k dispozici v ekonomice; zahrnuje měnu a různé druhy vkladů nabízených bankami a jinými depozitářskými institucemi. Přestože peníze již nemají vnitřní hodnotu, mají čtyři velmi cenné funkce, které usnadňují fungování hospodářství a společnosti: slouží jako prostředek výměny, zúčtovací jednotka, ukládání hodnoty a standard odložené platby.

Druhy úvěrů

Kredit a rozšíření úvěru je schopnost dlužníka získat peněžní prostředky k dosažení cílů finančního nebo nefinančního charakteru. Úvěr přichází ve dvou různých podobách a každá forma funguje a dlužník ovlivňuje jinak.
Tyto dva typy úvěrů jsou samo-likvidující a úvěry bez vlastního likvidace. Samorozpočtový úvěr je zpravidla půjčka potřebná k výrobě (kapitálu) zboží nebo poskytování služeb a jde o poměrně krátkou až střednědobou dobu. Vzhledem k své povaze využívá takový úvěr finanční výnosy a peněžní tok, který umožňuje splácení úvěru a přidává hodnotu ekonomice. Neúspěšný typ úvěru je půjčka, která se používá k nákupu spotřebního zboží (spotřeby); není závislá na výrobě zboží nebo služeb, spoléhá se na jiné zdroje příjmu nebo hotovosti, které mají být splaceny, a má tendenci zůstat v systému po dlouhou dobu, neboť nevytváří žádné příjmy nebo hotovost k likvidaci . Tento druh poskytování úvěrů a úvěrů má tendenci být kontraproduktivní a přidává značné náklady (včetně příležitostných nákladů) namísto hodnoty do ekonomiky, neboť má tendenci zatěžovat výrobu.

Poskytování půjček je založeno na dvojím principu: ochota věřitele poskytovat úvěry a poskytovat finanční prostředky spotřebitelům a podnikům a schopnost dlužníka splácet úvěr s úroky při dané úrokové sazbě na základě kreditních bodů a ratingů (cena peněz). Obě zásady se opírají o vzájemnou důvěru věřitelů a spotřebitelů ao pozitivní a vzestupný trend, který umožňuje dlužníkům splácet své úvěrové závazky. Když tento vzestupný trend růstu výroby zpomalí nebo se zastaví, tak i důvěra, která ovlivňuje touhu půjčovat a schopnost splácet půjčky.

Takové podmínky posunují zaměření všech účastníků ekonomiky z růstu na zachování a přežití. To znamená, že věřitelé se stávají konzervativnějšími a opatrnějšími ohledně svých úvěrových praktik a aplikací, což vede ke snížení spotřebitelských a podnikových výdajů; toto následně ovlivňuje výrobu, protože poptávka po zboží a službách klesá. Pokles výdajů na podnikání a spotřebitele vyvíjí tlak na pokles cen zboží a služeb a vede k deflaci.

Účinky deflace na ekonomiku

Co se skutečně děje během deflačních šoků? Lidé zvyšují své úspory a utrácejí méně, obzvláště jestliže se obávají ztráty zaměstnání nebo jiných zdrojů příjmu.Akciový trh zažije turbulentní fluktuace a naznačuje klesající tendenci, přičemž zároveň dochází ke snížení výkupů společností, fúzí a nepřátelských převzetí. Vlády revidují nebo uplatňují stále přísnější právní předpisy a provádějí vládní strukturální změny. V důsledku tohoto chování se investiční strategie změní na méně riskantní a konzervativnější investiční nástroje. Navíc budou investiční strategie podporovat hmatatelné investice (nemovitost, zlato / drahé kovy, sběratelské předměty) nebo krátkodobé investice, které mají tendenci udržovat své hodnoty a poskytovat spotřebiteli stabilnější kupní sílu.
Makroekonomická perspektiva

Z makroekonomického hlediska je deflace způsobena posunem křivky poptávky (investice a úsporné rovnováhy) a nabídky (preference likvidity a rovnováhy peněžní zásoby) pro konečné zboží a služby a pokles agregátu poptávku (hrubý domácí produkt), kterou může měnová politika ovlivnit a změnit.
Když objem peněžních a úvěrových transakcí klesá vzhledem k objemu dostupných výrobků a služeb, relativní hodnota každé peněžní jednotky stoupá, takže ceny zboží klesají. Ve skutečnosti se mění hodnota samotných peněz, a nikoliv hodnota zboží, která se odráží ve svých cenách. Cenové efekty deflace mají tendenci k tomu, aby se projevovaly a byly narušeny jak zboží, tak investiční majetek.

Mikroekonomická perspektiva

Od mikroekonomického hlediska se deflace týká dvou důležitých skupin: spotřebitelů a podniků.
Dopad na spotřebitele

Zde jsou některé způsoby, jak se mohou spotřebitelé připravit na deflaci:
Zaplatit nebo splatit jakýkoli neúspěšný dluh, jako jsou osobní půjčky, půjčky z kreditních karet apod.

• Výše úspory z každé výplaty
• Zachování příspěvků na penzijní připojištění navzdory výkyvům na burze
• Vyhledejte obchody a sjednejte s nimi jakékoli zboží dlouhodobé spotřeby, které je třeba koupit nebo nahradit
• Pokud existuje pocit nejistoty ohledně zaměstnání pokračování v hledání alternativních zdrojů příjmu
• Vraťte se do školy nebo aktualizujte své dovednosti, abyste zvýšili osobní prodejnost
• Dopad na podnikání

Níže uvádíme některé ze způsobů, jak může podnik připravit pro defláci:
Vypracujte akční plán, který bude poskytovat alternativy k jakýmkoli obchodním aspektům, sektorům nebo nákladům, které budou mít dopad na deflaci

• Důkladné plánování výroby a služeb a snížení zásob <9 99> Investiční plánování by se mělo zaměřit na zboží nebo služby s vyšší hodnotou a vyhnout se vyšším nákladům / nižší hodnotě
• Zvyšovat investice, které zvýší produktivitu a sníží náklady
• Přehodnotit všechny náklady a smluvní dohody s klienty a dodavateli a přijmout vhodná opatření akce podle potřeby
• Bottom Line
• Deflace může být prospěšná, pokud výrobci nebo dodavatelé mohou vyrábět více zboží za nižší náklady, což vede k nižším cenám pro spotřebitele.To může být způsobeno buď technikami snižujícími náklady, nebo efektivnější výrobou díky vylepšené technologii. Deflace může být také vnímána jako přínosná, protože může zvýšit kupní sílu měny, která kupuje více zboží a služeb.

Deflace může však být pro hospodářství škodlivá, protože nutí podniky snížit ceny, aby přilákaly spotřebitele a stimulovaly požadované množství, což má další škodlivé účinky. Deflace má také škodlivý dopad na dlužníky, protože musí vrátit půjčky v dolarech, které budou kupovat více zboží a služeb (vyšší kupní sílu) než půjčky, které si půjčili. Spotřebitelé nebo podniky, které získávají nové půjčky, zvýší skutečné nebo inflačně upravené náklady na úvěr, což je přesně opačný účinek toho, čeho se měnová politika snaží dosáhnout v boji proti klesající poptávce. Deflace nutí centrální banku země přehodnotit svou měnovou jednotku a upravit její ekonomické a regulační politiky, aby se vyrovnala s deflačními šoky.