Fondy obchodované na burze (ETF) jsou jedním z nejjednodušších způsobů obchodování se zlatem. Existují zlaté ETF se spoustou likvidity a na rozdíl od futures ETF neplatí. Zlaté ETF také nabízejí rozmanitost - obchodují s cenou zlata nebo obchodují s ETF ve vztahu k výrobcům zlata. Zlato, stejně jako ostatní aktiva, se pohybuje v dlouhodobých trendech. Tyto trendy přitahují velké množství obchodníků v určitých bodech, které poskytují nejpříznivější obchodní podmínky. Zde je návod jak využít.

(Viz též tutoriál společnosti Investopedia, "Nejlepší ETF a co sledují" a náš článek "The Gold Showdown: ETFs vs. Futures.")

ETFs vs. Trusts < Zatímco SPDR Gold Trust (GLD

GLDSPDR Gold Trust120, 62-0,47% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a iShares Gold Trust (IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 21-0. 49% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) se často nazývají ETF, jsou skutečně důvěřiví. Trust vlastní fyzické zlato. ETF, na druhé straně, je fond, který obvykle investuje do produktů, které sledují cenu zlata, jako jsou futures na zlato. ETF a trusty jsou oba přijatelné pro denní účely obchodování.

Výše ​​uvedené jsou nejvíce likvidní a aktivně obchodované zlaté svěřenectví, s více než 5 miliony a 2 miliony akcií (v průměru), které denně vyměňují ruce. Zisk společnosti iShares Gold Trust představuje asi jednu desetinu ceny SPDR Gold Trust, a proto bude mít menší denní pohyb v absolutním dolarovém vyjádření, ale nižší cena může znamenat větší množství. Cena a objem SPDR Gold Trust činí pro denní obchodování příznivější.

Populární zlato-důlní ETF - fondy, které nakupují zlato-minerální zásoby a odrážejí jejich výkon - jsou vědci trhu Gold Miners ETF (GDX

GDXVanEck Vct Gold22. Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) a Market Vectors Junior Gold Miners Fund (GDXJ GDXJVanEck Vct Jr32.12-0.93% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Kdy k denním obchodům s Gold Trusts a ETF

Volatilita je přítelkyně obchodníka. Častý pohyb cen, spolu s likviditou, vytváří v krátké době větší potenciál pro zisky (a ztráty).

Zaměřte se na zlaté ETF a důvěřujete, když se každodenní cena pohybuje minimálně o 2%. Použijte 14denní průměrný ukazatel skutečného rozmezí (ATR) na zlatý denní diagram, poté rozdělete aktuální hodnotu ATR na aktuální cenu ETF nebo důvěru a vynásobte výsledek o 100. Pokud číslo není vyšší než 2, pak trh není ideální pro denní obchodování se zlatými ETF nebo trusty. ETF Gold Miner a Junior Gold Miner jsou typicky volatilnější než zlaté důvěry. Když cena zlata je stabilní, zlatníci mohou nabídnout mírně více obchodních příležitostí kvůli větší volatilitě.

Obrázek 1.Vektory trhu Gold Miners ETF s ATR (14-denní) denní graf

Zdroj: FreeStockCharts. com

Během poklesu vlevo na obrázku 1 je denní denní pohyb typicky více než 2% (čtení ATR děleno cenou). Vzhledem k tomu, že se cena blíží do konce roku 2013, denní pohyb klesne pod 2%, protože ATR neustále klesá. Pravděpodobně bude v tomto prostředí pravděpodobně méně příležitostí v průběhu dne a s menším potenciálem zisku, než když je ETF více volatilní.

Denní obchodování Gold Miner ETF a Gold Trusts

Pokud se SPDR Gold Trust pohybuje více než 2% denně, zaměřte se na to. Pokud se důvěra pohybuje méně než 2%, obchodte s jedním ze zlatých ETF, pokud se pohybuje více než 2%. To jsou doporučené podmínky pro denní obchodování, ačkoli zlaté svěřenectví a ETF mohou být obchodovány pomocí následující metody i během energeticky nezávislé doby (méně než 2% denní pohyb).

Obchody jsou přijímány pouze směrem trendu. Pro uptrend, cena musí mít nedávno vysokou houpací sílu a chcete vstoupit zpět. V určitém okamžiku během zpětného odběru se cena musí zastavit nejméně u dvou nebo tří cenových pruhů (graf jednou nebo dvou minut). Pauza je malá konsolidace, kdy cena přestane postupovat směrem dolů a pohybuje se více bočně.

Jakmile nastane pauza, nakupujte, když cena překročí výšku pauzy, neboť budeme předpokládat, že cena bude i nadále vyšší. Pauza musí mít vyšší hodnotu, než bývá nízká. Pokud tomu tak není, varuje, že uptrend může být ohrožen a není podniknut žádný obchod.

Po zadání záznamu uveďte zastávku těsně pod nízký tah.

Obrázek 2. Denní obchod s SPDR Gold Trust

Zdroj: FreeStockCharts. com

Taktika je stejná pro downtrend; cena musí být nedávno nízká a vy hledáte, abyste vstoupili zpět do tahu (v tomto případě bude zpětný pohyb směrem vzhůru). V určitém okamžiku během zpětného odběru se cena musí zastavit nejméně u dvou nebo tří cenových pruhů (graf jednou nebo dvou minut). Jakmile nastane pauza, krátký prodej, když se cena sníží pod pauzu, protože se chystáme předpokládat, že cena bude i nadále klesat. Pauza musí mít nižší než vysokou výšku. Pokud tomu tak není, varuje, že klesající tendence může být ohrožena a není podniknut žádný obchod.

Po zadání záznamu uveďte zastávku těsně pod nízký tah.

Cíle a úskalí

Strategie se pokouší zachytit trendy v ETFs a důvěrach souvisejících se zlatem. To by mělo být v ideálním případě uskutečněno, pokud je přiměřená tržní volatilita. V opačném případě jsou trendy spíše vyčerpány a nedosahují našeho zisku.

Cíl zisku je založen na násobku našeho rizika. Pokud je denní volatilita blízká 2%, zaměřte se na ziskový cíl dvakrát více než riziko. Když se volatilita přiblíží 4% a existuje silný trend v průběhu dne a v denním grafu, zaměřte se na ziskový cíl o tři nebo dokonce čtyřnásobek svého rizika.

Na obrázku 2 je dlouhý obchod za 122 USD.33 a zastávka je umístěna ve výši 122 USD. 25, což představuje riziko 8 centů na akcii. Cíl je tedy umístěn o 16 centů (2 x 8 centů) nad vstupní cenou, což dává cíl $ 122. 49. Během volatilnějších podmínek by cíl mohl být rozšířen na 24 nebo 32 centů nad vstupní cenu (třikrát a čtyřnásobně).

Strategie není bez úskalí. Jedním z hlavních problémů je, že pauza v rámci tahu může být poměrně velká, což zase způsobí zastavení a riziko poměrně velké. V rámci tažení může být také několik pauz; volba toho, kdo obchoduje, může být spíše subjektivní. Pokud není žádná pauza - jen ostrý zpětný pohyb a ostrý krok zpět v trendovém směru - strategie vás opustí bez obchodu.

Cíl zisku je stanoven na násobek rizika, aby se obchodníci vyrovnali za toto riziko. Cena může vykazovat známky zvrácení, i když před dosažením cíle.

Volitelným krokem je přemístění zastávky těsně pod novými nejnižšími hodnotami, které se tvoří během uptrendu, nebo přesunout zarážku dolů těsně nad nové vrcholy, které se vytvářejí během klesajícího trendu. Stop se pohybuje s trendem - působí jako zastávková stopa - a slouží k uzamčení některých zisků nebo ke snížení ztrát, pokud se trend změní.

Spodní linie

Zlato není vždy populární, takže

, když se cena zlata stěží pohybuje, obchodníci by měli opustit zlaté ETF a důvěřovat samotným

. Když se volatilita zvyšuje, denní obchodování je zaručeno. Zaměřte se na obchodování s trendem. Počkejte na zpětný odchod a pauzu v ceně. Pauza je to, co poskytuje spouštěcí vstup do obchodu. Když cena vyprší z pauzy / konsolidace zpět ve směru trendu, vezměte obchod. Umístěte zastávku hned za pauzou v ceně. Váš cíl by měl vykompenzovat riziko, které užíváte; proto nastavte cíl dvakrát vaše riziko nebo potenciálně více v nestálých podmínkách. Disclosure: V době psaní nebyla Cory Mitchell vlastní žádnou z cenných papírů uvedených v tomto článku.