Snaží se vybírat vnitrodenní horní nebo dolní část trhu, může být nebezpečná, přesto mnozí obchodníci jsou posedlí tím, že se snaží dostat se přímo dolů a nahoru. Společnou metodou je odhadnout dno, umístit nabídku a pak hrůzou sledovat, jak se ceny i nadále snižují, což vede k větší ztrátě, než se původně očekávalo. Obchodníci se mohou dostat do rozvíjejících se trendů brzy a vystupovat v blízkosti vrcholu, ale obezřetná strategie vyžaduje, abychom na trh čekali, že nám před nástupem / opuštěním našeho signálu poskytne signál - pozice. Tímto způsobem můžeme vstupovat a opouštět za relativně dobré ceny, ale s přínosem vědět, jaké je naše riziko, a mít pevné indikace od trhu, který je již obrátil. (Další informace o obchodování s technickou analýzou naleznete v části Základní analýza pro obchodníky .

Trpělivost je ctnost

Vrhání příkazů a naděje, že se nacházejí v blízkosti horní nebo spodní části, je statisticky ztracená strategie. Takový přístup nemá žádnou zásluhu a neustálé obchodování povede k nadměrným poplatkům. S nepřetržitou volatilitou je nemožné překonat šance tím, že se pokusí vybrat spodní část po poklesu ceny nebo trvale sbírat absolutní špičkovou cenu. Dokonce ani jiné ukazatele, jako je podpora a odolnost, a převzaté nadměrně prodávané indikátory pravděpodobně nepřetržitě neposkytují přesné body zvratu. Trh se může pohybovat dále, než předpokládáme, a může se i nadále pohybovat déle, než si dovolíme udržet ztracenou pozici. (Pochopení tohoto klíčového konceptu může drasticky zlepšit vaši strategii krátkodobého investování.
Základy podpory a odporu

Proto musíme počkat na to, aby trh přestal klesat nebo stoupat, a pak nám dáte známku toho, že se obrátil. Jen pauza nestačí a ani není jednoduché stažení. Trendy mají pravidelnou zpětnou vazbu, takže potřebujeme konkrétní pár výskytů, abychom měli nějaké důkazy, že trend je ve skutečnosti obrácen. Můžeme použít naše grafy k měření, když trh získá sílu po pádu, nebo oslabení po vzestupu.

Co hledat
Když se trh obrátí, často hledáme něco velmi jednoduchého. V případě zpomalení klesajícího trendu se ceny nezastaví před předchozím snížením, a pokud se má pohybovat výše, bude se muset přesunout nad bývalý vysoký výkyv. V případě reverzace směrem vzhůru se cena musí zastavit před nedávným swingem vysokým a potom ustoupit pod nedávnou nízkou kyvnou. Ne každé obrácení poskytne tyto signály v tomto pořadí, ale pokud se zdá, může to být konzistentní vzorec.

Tyto dva jednoduché signály nás mohou dostat do uptrendů brzy, a můžeme vzít zisk nebo vzít krátké pozice, protože uptrend odbočí.

Graf 1. MGM Mirage Inc (MGM) - graf dvouminutové, 30. listopadu 2009

Zdroj: Grafy ve Stocks

Položky
Žluté kruhy na obrázku 1 uvádějí uvedená dvě kritéria. Trh se snížil o 10 hodin na 10 dolarů. 32, shromáždí až 10 dolarů. 43, klesne zpět na 10 dolarů. 36 (toto je vyšší než naše původní minimum). Nyní máme možný vstup, pokud cena vzroste zpět nad 10 USD. 43, což je a je označen druhým žlutým kruhem - náš záznam.

Zastaví
Jakmile jsme vstoupili, můžeme nastavit fyzickou nebo duševní zastavení. Máme dvě možnosti pro zastavení. první možnost je nižší než nejnižší, $ 10. 32, nebo nižší než sekundární nízké na $ 10. 36. Spodní má méně šancí na spuštění, ale také vede k větší ztrátě, pokud je spuštěna. Vzhledem k tomu, že strategie je navržena podle cenových modelů, které ukazují, že cena změnila směr, může být použito zastavení těsně pod sekundární korekcí. Ať už je tato možnost použita, použijte ji důsledně.

Ziskový cíl
Pokud obchodujeme se ziskem, vždy víme, jaká je naše potenciální odměna. Pokud lze přijmout více položek, můžeme opustit různé ceny. Jedna třetina pozice může být ukončena v bodovém zhodnocení rovnajícím se našemu riziku; použitelné investiční riziko je naše cílové minimum ($ 10.36) odečtené od penny nad cílovou vysokou hodnotou ($ 10. 43 + $ 0.01). Zbývající pozice je ukončena ve dvojnásobku úrovně rizika. V našem příkladu je riziko přibližně $ 0. 08, i když by mohlo dojít k nějakému skluzu. Proto část našeho místa opustíme na úrovni 10 USD. 52 (což je $ 10, 44 + $ 0, 08) a pak zbytek z pozice opustíme za 10 dolarů. 60 ($ 10, 44 + $ 0, 16). Tyto východy jsou uváděny na trhu malými žlutými vodorovnými čarami.

Další obchody
V průběhu dne může být několik signálů; modré kruhy označují další potenciální obchod. Před prvním modrým kruhem je zásoba konečná vysoká (stejně vysoká jako předtím). Klesá, pak se zvedne, ale nedokáže se dostat na bývalou výšku. Když se ceny pohybují spodní pod nedávnou nízkou úrovní swingu ($ 10.56), krátká pozice se odehraje na 10 dolarů. 55 s $ 0. 06 riziko (tlustá modrá čára). Cíle jsou 10 USD. 49 a 10 dolarů. 43.

Volitelné ukončení
Obchodníci mohou použít signál v opačném směru jako výstup. Na původní dlouhé pozici lze jako výstupní bod použít první modrý kruh. A na krátké pozici druhá modrá kružnice označuje potenciální změnu trendu. V takovém případě se trh několikkrát zastavil na nedávné nízké úrovni, ale nemohl prosadit; pak se přesunula nad nedávný swing vysoko. Jedná se o nepatrnou změnu původních pravidel, jelikož nová nízká úroveň se zastavila na dřívější nízké úrovni, a nikoliv před ní.

Zvyšování úspěšnosti
Žádný signál není vždy správný, ale existuje několik taktik, které zvýší naši šanci dostat se dovnitř a ven ve správný čas. Také v zásobě jsou často mnoho malých gyrací, které je třeba odfiltrovat, takže se nedostáváme. Nezapomeňte, že všechny investice musí být založeny na nějaké obchodní strategii, ať již technické nebo základní.(Zjistěte, jak můžete kombinovat to nejlepší z obou strategií, abyste lépe porozuměli trhům. Pro více informací se podívejte na Blending Technical and Fundamental Analysis .)

První způsob, jak zvýšit naše šance, je vyhnout se obchodech mezi 11:30 a 14:00. To neznamená, že nebudou existovat signály nebo dokonce smysluplné pohyby, ale zásoby jsou náchylnější na lehčí objem a nižší volatilitu v polovině dne. Skladové pozice mohou být ukončeny během této doby, ale nové obchody by neměly být zadány. V této době použijte alternativní strategii.

Dalším způsobem, jak zlepšit naše šance na získání oprávněných změn, je podívat se na delší časový rámec, jako je například 30minutový nebo hodinový graf, a označit klíčové úrovně podpory a odporu. Pokud mohou být naše vnitrodenní signály kombinovány s dlouhodobou podporou nebo s úrovní odporu, tím se naše šance dále daří.

Také, zatímco grafy na jednu minutu mohou být těžké sledovat, v prvních dvou hodinách obchodování, tyto grafy krátkých termínů vám umožní vidět houpačky, vstupy, výstupy a zisky jasněji. Jak postupuje den, můžete přepnout na delší časový rámec, například na graf dvou nebo tří minut.

Tyto signály se zobrazují všude a mohou být použity v delších časových intervalech. Poskytují skvělý kontext pro trh a pokud rozšíříte svůj názor, uvidíte více obchodů. Například na obr. 1 je další dlouhá pozice obchod, aby zachytila ​​konečnou rally do konce poté, co trh zpomalí kolem 3:00 (v porovnání s dopoledním poklesem) a poté se pohybuje nad nedávným swingem vysokým.

Bottom Line
Pokus o předpověď horní nebo spodní hranice může znamenat spoustu ztracených obchodů, ale pokud budeme čekat na to, aby nám trh poskytl vstupní signál, máme mnohem lepší šanci na úspěšné chycení. Signál se skládá ze zkráceného cenového švihu, po němž následuje posun nad posledním vysokým výkyvným bodem (indikujícím nový uptrend) nebo pod poslední výkyv dolů (což naznačuje nový pokles). Můžeme opustit fixní cíl zisku, který je násobkem našeho rizika, nebo opustit signál v opačném směru. Zatímco žádný signál není dokonalý, můžeme zvýšit naše šance na úspěch tím, že obchodujeme s tímto signálem v nejnechutnějších dnech dne a využíváme dlouhodobější podporu a úrovně odporu. Podíváme-li se na různé časové rámce a celkový kontext trhu, můžeme najít mnoho příležitostí k realizaci strategie. (Příjem ziskového zisku hojně využívá tento méně známý vzor. Chcete-li zjistit, jak číst Představujeme Bearish Diamond Formation .