Bankovní akcie s malým limitem jsou akcie regionálních a komunitních bank nebo hypoték, podniky, které jsou v porovnání s hlavními bankami s peněžními cenami nepatrné, jako Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 26-0. 16% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Existuje několik silných důvodů, proč by investoři měli zvážit, jak se dostat do expozice bankám s malou kapitalizací.

V roce 2016 se zdá, že Federální rezervní banka vykročila v oblasti kvantitativního uvolňování (QE) a hodlá postupně zvyšovat úrokové sazby. Zvýšení sazeb zvýhodňuje komunitní a regionální banky před hlavními komerčními nebo investičními bankami; menší maloobchodní banky zpravidla získávají z čisté úrokové marže větší procentní podíl svých výnosů, rozdíl mezi průměrnou úrokovou sazbou, kterou banka platí vkladatelům, a průměrnou úrokovou sazbou, kterou účtuje za úvěry.

Změna politik ve prospěch bankovních akcií menšího limitu

Dalším pozitivním faktorem pro bankovní akcie s malou kapitalizací je skutečnost, že federální vláda omezila extrémně omezující předpisy podle Dodd-Frankova zákona a dalších finančních zákony přijaté v návaznosti na finanční krizi v roce 2008. Majitelé regionálních bank učinili určitou náskok v přesvědčování zákonodárců, že jejich podniky jsou nespravedlivě zraněny rozsáhlými předpisy, které jsou vhodněji zaměřeny na velké finanční firmy, nikoliv na místní banky. V roce 2015 Federální rezervní fond uvolnil některé úvěrové a akviziční předpisy pro regionální banky. Bankovní společnosti s malou likviditou jsou připraveny získat významnou výhodu oproti větším obchodním bankám, pokud jde o relativně méně omezené federální předpisy a náklady na dodržování předpisů.

I přes širokou škálu ETF bankovního a finančního sektoru, které mají investoři k dispozici, není snadné najít takové, které by se konkrétně zaměřilo na banky s malou kapitalizací. Dokonce i bankovní ETF, které zahrnují řadu firem s malou kapitalizací nebo jejichž metodika vážení indexů je nakloněna ve prospěch akcií s malým limitem, mají stále tendenci mít portfoliové portfolio, které ovládají relativně větší banky, jako je SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI

STISuntrust Banks Inc59. 85-0. 92%

vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) s tržní kapitalizací téměř 20 miliard dolarů. Prvotní Trust NASDAQ ABA Komunitní banka ETF (NASDAQ: QABA QABAFT NASDAQ ABA52, 24-0,46%

vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 Poradci v roce 2009, je prakticky čistě hratelnou investicí do bankovek s malým limitem. Tato komunitní banka ETF dosahuje své koncentrace na společnosti s malou kapitalizací především prostřednictvím tvorby základního referenčního indexu, NASDAQ OMX ABA Community Bank Index.Index je tvořen bankami a akciemi společnosti NASDAQ, které určuje Americká asociace bankéřů (ABA), ale úmyslně vylučuje 50 největších bankovních firem ve Spojených státech a společnosti, které mají kreditní kartu nebo mezinárodní specializaci. V kombinaci s metodikou vážení trhu, která nakloní index ve prospěch společností s nízkou kapitalizací, je konečným výsledkem portfólio s přibližně 85% aktiv určených pro akcie malých a středně velkých bank. Dokonce i u cenných papírů se středním kapitálem, které představují necelých 20% portfolia, je vážená průměrná tržní kapitálová hodnota podílu ETF jen 2 USD. 4 miliardy, což je nejnižší v kategorii regionálních bank ETF. Od června 2016 získala tato první společnost Trust ETF 157 milionů dolarů spravovaných aktiv (AUM). Při průměrném rozpětí mezi nabídkou a poptávkou 0,39% je její poměrně nízká likvidita nevhodná pro časté obchodníky a je vhodná pouze pro investory s větším investičním horizontem. Portfolio, poplatky a výkonnost

Portfolio tvoří přibližně 150 bankovních akcií. Vážený průměr poměru cena-k-účtování (P / B) podílu fondu je pouze 1,4, což činí tuto ETF atraktivní pro ocenění investorů. Toto odvolání je posíleno skutečností, že majetkové akcie převážně dominují portfoliu; 85% cenných papírů fondu je klasifikováno jako cenné papíry a pouze 15% podílových listů fondu je klasifikováno jako růstové nebo růstové / hodnotové směsi.

Nejvýznamnějšími třemi portfoliem jsou podpisová banka (NASDAQ: SBNY

SBNYSignature Bank131, 51-0. 07%

vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 TFSLTFS Financial Corp.15 - 47-0. 51% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) a East West Bancorp Inc. (NASDAQ: EWBC EWBCEast West Bancorp Inc59. 99% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Roční míra obratu portfolia je mírně 19%. Nákladový poměr prvního důvěry NASDAQ ABA Community Bank ETF je 0,6%, což je o něco více než průměr finanční kategorie 0,45%, ale stále je výrazně nižší než některé další ETF bank, přičemž poměr výdajů je vysoký jako 0. 95%. Dividendový výnos fondu činí 1,36%. Pětiletý průměrný anualizovaný výnos, k němuž byl v červnu 2016, činil 10,2%, což výrazně převyšuje průměrný průměr ve výši 8,06%. Tento fond, spolu s většinou ETF finančního sektoru, byl v červnu 2016 nižší než rok (YTD), avšak jeho ztráta o 6,3% byla lepší než průměrná ztráta YTD ve výši 9,94%. Morningstar hodnotí první důvěru NASDAQ ABA Community Bank ETF jako pět let jako nadprůměrné riziko i návratnost.