soukromé kapitálové společnosti investují do vlastního kapitálu soukromých společností, tedy těch, které nejsou veřejně obchodovány na burze. Využívají různé strategie pro tyto investice. S odkoupením s využitím pákového efektu využívá společnost soukromého kapitálu vypůjčené peníze k investování do společnosti; peněžní tok cílové společnosti slouží jako zajištění. Rizikový kapitál je dalším typem investic soukromých kapitálů. S rizikovým kapitálem společnost soukromého kapitálu poskytuje kapitál startovacím nebo malým podnikům, obvykle rozvíjející nový nebo neviditelný nápad nebo technologii, výměnou za akciový podíl ve společnosti. Růstový kapitál je podobný rizikovému kapitálu, ale soukromá investiční firma investuje do vyspělé společnosti, která se snaží o růst nebo restrukturalizaci, než aby se zaměřila na novou společnost.

Cílem soukromé investiční společnosti je bez ohledu na použitou konkrétní strategii hledat slibné společnosti s vysokým růstovým potenciálem a získat kapitál v těchto společnostech. Přestože koncept je poměrně jednoduchý, laik dlouho považuje soukromý kapitál za poněkud esoterický. Ve skutečnosti se tento investiční typ zřídkakdy dostal do veřejného diskurzu až do dvou prezidentských běhů Mitt Romney v letech 2008 a 2012. Romney byl spoluzakladatelem Bain Capital, jednoho z největších světových a nejznámějších private equity a venture kapitálové firmy. Tato firma je jedním z hlavních důvodů, proč je Boston považován za pevnost pro soukromé kapitálové fondy, ale není to jediný důvod. Následujících pět společností jsou největší soukromé kapitálové společnosti v Bostonu.

Bain Capital

Snad jediná společnost na tomto seznamu, která je doménou, Bain Capital, s více než 75 miliardami dolarů aktiv od roku 2014, je zdaleka největší soukromá investiční společnost Boston. Jeden z jeho zakladatelů byl Mitt Romney, který v roce 2012 působil jako guvernér Massachusetts, generální ředitel zimních olympijských her v Salt Lake City a republikánský prezidentský kandidát.

Romney a jeho dva partneři založili společnost v roce 1984 a strávili v následujícím roce se zvedl 34 milionů dolarů, které dělaly počáteční investice společnosti. Jejich začátek byl nepříznivý; Romney se stal tak odražený v roce 1985, kdy považoval uzavření operace. Bain zachytil svoji první velkou přestávku, nicméně s investicí do bojujícího maloobchodního prodejce kancelářských potřeb nazvaného Staples. S Bainem, který seděl na velkém kapitálovém podíl, se stal Staples v roce 1989 a v 90. letech se rychle rozvíjel. Dohoda zahájila Bain do horních vrstev soukromých kapitálových firem.

HarbourVest Partners

Společnost HarbourVest Partners vznikla v roce 1982 jako dceřiná společnost společnosti John Hancock Insurance. Společnost se specializuje na rizikový kapitál a získává odkupy, přičemž cílovým trhem je finanční instituce.Společnost HarbourVest Partners se navíc během několika let spojila s dalšími soukromými kapitálovými společnostmi, aby uskutečnila několik velkých transakcí na sekundárním trhu, včetně nákupu více než 2 miliardy dolarů finančních prostředků od důchodového systému California Public Employees 'or CalPERS.

Firma rozděluje své investiční aktivity do mnoha různých typů a zaměstnává specializované týmy, které se zabývají každým typem. Mezi tyto podkategorie patří americký rizikový kapitál, odkupy v USA, Evropa, Asie, Latinská Amerika a samostatná skupina pro rozvíjející se trhy. Společnost HarbourVest také zahájila divizi výhradně určenou pro investice do společností zabývajících se čistou energií a čistou technologií. Diverzifikace a flexibilní alokace aktiv udržují portfolio společnosti na pevné základně v různých ekonomických klimatických podmínkách. V roce 2015 má společnost HarbourVest celkem více než 36 miliard dolarů.

TA Associates

Společnost TA Associates, založená v roce 1968, více než deset let před společností Bain Capital, investovala do více než 440 společností a od roku 2014 požaduje majetek vyšší než 18 miliard dolarů.

Sedmdesátá léta znamenala první velké období růstu firmy, která se pohybovala od 5 milionů dolarů až po více než 125 milionů dolarů aktiv. TA Associates dosáhl tohoto růstu prostřednictvím investiční aktivity v nejrůznějších odvětvích, včetně zdravotní péče, spotřebních výrobků a finančních služeb. Mezi nejúspěšnější investice patří společnosti Biogen, ImmunoGen a Digital Research.

Kevin Landry, který se stal partnerem TA Associates v roce 1972 a od roku 1984 působil jako generální ředitel až do odchodu do důchodu v roce 2012, je připočítán hodně z růstu a úspěchu společnosti. Navzdory tomu, že jsou pro většinu své kariéry obchodními rivaly, Landry a Mitt Romney si udrželi silné vzájemné respektování. Landry byl jedním z největších dárců Romneyho kampaně v roce 2012.

Summit Partners

Summit Partners byl založen ve stejném roce jako Bain Capital: 1984. Jeho primární investiční arenas jsou technologie a zdravotní péče. Některé velmi známé tech startupy rostly s pomocí investičních dolarů od Summit Partners. Patří sem odpovědi. com, AVAST, McAfee a WebEx. Mezi největší investice v oblasti zdravotní péče patří Lincare, Pediatrix a Physicians Formula. Společnost Summit Partners byla také počátečním investorem ve společnosti Snap Fitness, což je tělocvična, která se vyznačuje nízkými měsíčními sazbami, obchodním modelem bez výhrůžky a 24hodinovým přístupem pro klíčové karty.

V roce 2015 má společnost Summit Partners celkový majetek více než 16 miliard dolarů, který je rozdělen do 18 fondů s kapitálovým a fixním příjmem. Vedle svého velitelství v Bostonu udržuje kancelář v Londýně a v Menlo Park v Kalifornii.

Partneři North Bridge Venture

Ačkoli není celkový objem aktiv jako čtyři největší firmy v Bostonu, společnost North Bridge Venture Partners udržuje jedinečný obchodní model, který ji odlišuje jako jednu z nejúspěšnějších private equity společností ve Spojených státech Státy.

North Bridge se zaměřuje téměř výhradně na technologický průmysl. Konkrétně se firma snaží investovat do společností, které mají roční obrat mezi 15 až 300 miliony dolarů.Typická investice do severního mostu je mezi 15 miliony a 75 miliony dolarů; v závislosti na situaci to dává společnosti buď menšinový nebo většinový podíl. Dalším unikátním aspektem obchodního modelu North Bridge je firma, která se vyhýbá vysokému stupni využití páky.

Když firma zajišťuje akciovou pozici v cílové společnosti, podniká konzultační přístup k dosažení růstu v rámci společnosti. Dokonce i jako většinový investor má North Bridge tendenci upustit od čištění domu a provádět drastické změny od vrcholu ke spodku a namísto toho pracuje se stávajícím managementem, aby znovu definoval a upravil strategii cílové společnosti. Od roku 2015 spravuje North Bridge více než 3 dolary. 2 miliardy.