Online makléři a snadný přístup k finančním údajům investují vaše peníze tak snadněji, jako je spouštění spořícího účtu, ale ve světě, kde internet z mnoha z nich dělá do-it-yourselfers, investuje do-it-yourself činnost a pokud ano, proč nejen oheň svého finančního poradce nebo platit méně poplatků do vašich vzájemných fondů a nastavit vlastní portfolio?

Viz: Rizika a diverzifikace

Internet změnil způsob, jakým žijeme náš život. Nedávno nakupování nebylo tak snadné, jako je nyní. Objednávka prošla komplexní sítí makléřů a specialistů před dokončením popravy. V roce 1983 to vše se změnilo u zubního lékaře v Michiganu, který provedl první online akciovou transakci za použití systému vyvinutého firmou E * TRADE Financial. (Pro související čtení viz Makléři a online obchodování .)

Účinky Jeden obchod změnil, jak jsou investiční produkty uskutečňovány, zkoumány a diskutovány. Počítačové obchodování vedlo k vysoce likvidním trhům, které umožňují rychle nakupovat a prodávat většinu cenných papírů. Do-it-yourselfer má nyní přístup ke stejným bezplatným finančním údajům, které odborníci používají, a webové stránky jako Stocktwits založily celou komunitu investorů a obchodníků, kteří si vyměňují informace v reálném čase.

Ale jen proto, že je to možné, znamená to, že spravování vlastních peněz je dobrý nápad? Profesionální investoři říkají: "Akciový trh je drahé místo, kde se naučíte investovat." Chápou, že je snazší ztratit peníze, než je to vydělat peníze, a proto někteří argumentují, že bohatství informací, které jsou k dispozici pro lidi s malým finančním zázemím, může nabídnout falešný pocit bezpečí.

Nástroje jsou stejně dobré jako znalosti a zkušenosti osoby, která je používá. Používá software s vysokými cenami, který používají nejlepší skladatelé na světě, krásnou hudbu? Má nejnovější inovace v chirurgické technologii člověka bez předchozího výcviku v lékařství špičkový chirurg?

Není pochyb o tom, že internet dává maloobchodnímu investorovi nástroje, které potřebují k efektivnímu řízení vlastních peněz, ale co znalosti a zkušenosti s účinným používáním nástrojů? Pro investora, který chce spravovat vlastní peníze, jaké typy základních znalostí by měly mít před vypálením svého finančního poradce? (Pro více informací si přečtěte 4 kroky k vytvoření ziskových portfolia .)

Moderní teorie portfolia Nejprve pochopte moderní teorii portfolia (MPT) a pochopte, jednotlivce na základě jejich individuálních faktorů. Abyste získali skutečné porozumění těmto principům, budete muset kopat hlouběji než články blogu na nejvyšší úrovni, které vám říkají, že MPT prostě rozumí přidělování.MPT není jen o alokaci, ale také o jeho efektivitě. Nejlepší správci peněz chápou, jak umístit své peníze na maximální návratnost s nejmenším rizikem. Také chápou, že efektivita je velmi dynamická, když člověk stárne a jejich finanční situace se mění.

Spolu s účinností přichází dynamická povaha tolerance rizika. V určitých bodech našich životů se naše tolerance rizika může změnit. Spolu s odchodem do důchodu můžeme mít spíše finanční cíle, jako je úspora na vysoké škole nebo zahájení nového podnikání. Portfolio musí být upraveno tak, aby splňovalo tyto cíle. Finanční poradci často používají vlastní software, který vytváří podrobné zprávy, které nejsou k dispozici pro drobného investora. (Přečtěte si, jak určit Jaká je vaše tolerance na riziko? )

Akademické porozumění rizikům V přebytku volných zdrojů je riziko příliš příznivé. Pojem "tolerance k riziku" byl tak přehnaný, že drobní investoři se mohou domnívat, že rozumí riziku, pokud chápou, že investování může zahrnovat časové ztráty peněz. Je to mnohem víc než to.

Riziko je chování, které je nerozumné racionálně, protože investoři často působí proti svým nejlepším zájmům. Studie společnosti Dalbar, Inc. ukázala, že nezkušení investoři mají tendenci nakupovat vysoko a prodávat za nízkou cenu, což často vede ke ztrátám v krátkodobých obchodech.

Vzhledem k tomu, že riziko představuje chování, je pro jednotlivce nesmírně obtížné mít přesný a nestranný obraz o svém skutečném postoji vůči riziku. Denní obchodníci, často považovaní za osoby s vysokou tolerancí vůči riziku, mohou mít skutečně extrémně nízkou toleranci, neboť nejsou ochotni investovat delší dobu. Velcí investoři chápou, že úspěch přichází s odváděním emocí a rozhodováním založeným na faktech. To je těžké udělat, když pracujete s vlastními penězi.

Efektivní tržní hypotéza Víte, jak je pravděpodobné, že investujete do celkového trhu? Jaká je pravděpodobnost, že některý z hráčů fotbalu bude lepší než většina ostatních hráčů NFL, a pokud jsou lépe pro sezónu lepší, jaká je pravděpodobnost, že budou nejlepší desítky let nejlepší?

Efektivní tržní hypotéza (EMH) může obsahovat odpověď. Společnost EMH uvádí, že vše, co je o investičním produktu známé, je okamžitě započítáno do ceny. Pokud Intel zveřejní informace o tom, že tržby budou v tomto čtvrtletí lehké, trh okamžitě reaguje a upraví hodnotu akcií. Podle společnosti EMH neexistuje způsob, jak trh trvat dlouho, neboť všechny ceny odrážejí skutečnou nebo reálnou hodnotu.

Pro drobného investora, který se snaží vybírat názvy jednotlivých akcií a doufá, že dosáhne zisku, který je větší než trh jako celek, může to fungovat i krátkodobě, stejně jako hazardní hry mohou někdy vytvářet krátkodobé zisky, po desetiletí se tato strategie rozpadá, říkají zastánci EMH.

Dokonce i nejjasnější investiční mysli zaměstnávající týmy výzkumných pracovníků na celém světě nebyli schopni porazit trh za nepřetržité období.Podle slavného investora Charlese Ellise ve své knize "Vyhrává ztracené hry: Nadčasové strategie pro úspěšné investování." Odpůrci této teorie uvádějí investory, jako je Warren Buffett, kteří porazili trh po většinu svého života, ale co dělá EMH průměr pro individuálního investora? Předtím, než rozhodnete o investiční strategii, potřebujete znalosti a statistiky, abyste ji podpořili.

Pokud si vyberete jednotlivé akcie v naději, že budou ocenit hodnotu rychleji než celkový trh, jaké důkazy vás vedou k myšlence, že tato strategie bude fungovat? Pokud plánujete investovat do akcií na dividendy, existuje důkaz, který dokazuje, že funguje strategie příjmů? Bylo by nejlepší investice do indexového fondu? Kde najdete údaje potřebné k tomu, abyste tato rozhodnutí učinili? (Pro další čtení viz

7 Kontroverzní teorie investic . Zkušenosti

Co děláte na živobytí? Máte-li vysokoškolské vzdělání, můžete být jedním z lidí, kteří říkají, že jste se kvůli zkušenosti, které jste shromáždili, nestali vysoce kvalifikovanými. Když jste poprvé začali pracovat, byli jste od samého začátku vysoce efektivní? Před spravováním vlastních peněz potřebujete zkušenost. Získání zkušeností pro investory často znamená ztrátu peněz a ztráta peněz ve vašem penzijním spoření není volba.

Zkušenosti přicházejí ze sledování trhu a učení se z první ruky, jak reaguje na každodenní události. Profesionální investoři vědí, že trh má osobnost, která se neustále mění. Někdy je přecitlivělý na novinové události a jindy je z nich odstraní. Některé akcie jsou vysoce volatilní, zatímco jiné mají tlumené reakce.

Nejlepším způsobem, jak získat drobný investor získat zkušenosti, je vytvoření virtuálního nebo papírového obchodního účtu. Tyto účty jsou ideální pro učení se investovat a současně získávají zkušenosti před tím, než se na trhy věnuje skutečné peníze. (Naučte se obchodovat s simulátorem akciového fondu Investopedia, bez rizika!)

Spodní linie

Mnoho lidí našlo úspěch při správě svých vlastních peněz, ale před tím, než vaše peníze ohrozí, se stane studentem umění investovat . Pokud by někdo chtěl dělat vaši práci na základě toho, co čte na internetu, doporučil byste to? Pokud jste hledali finančního poradce, zaměstnali byste si na základě své současné znalosti? Vaše odpověď může být ano, ale dokud nemáte znalosti a zkušenosti jako správce peněz, spravování brokerského účtu s penězi, které byste mohli ztrácet, může být v pořádku, ale ponechte peníze na odchod do důchodu profesionálům.