Rozdíl mezi vstupem a ukončením obchodu je smlouva o rozdílu (CFD). CFD je obchodovatelný nástroj, který odráží pohyby aktiv, které jsou jeho základem. Umožňuje, aby se zisky nebo ztráty uskutečnily, když se podkladové aktivum pohybuje ve vztahu k přijaté pozici, ale skutečné podkladové aktivum nikdy není vlastněno. V podstatě je to smlouva mezi klientem a makléřem. Obchodování s CFD má několik významných výhod, které během posledních několika let zvýšily popularitu nástrojů.

Jak funguje CFD
Pokud má akcie cenu 25 dolarů. 26 a 100 akcií je koupeno za tuto cenu, náklady na transakci je $ 2, 526. S tradiční makléř, s 50% marže by obchod vyžadoval nejméně $ 1, 263 hotovostních výdajů od obchodníka. S brokerem CFD je často vyžadována pouze 5% marže, takže tento obchod lze zadat za výdaje pouze za 126 dolarů. 30.

Je třeba poznamenat, že při zadání obchodu s CFD bude pozice vykazovat ztrátu rovnající se velikosti rozpětí. Pokud je rozložení 5 centů se zprostředkovatelem CFD, akcie budou muset ocenit 5 centů za to, aby pozice byla v prodloužené ceně. Kdybyste vlastnili akcie přímo, uvidíte zisk 5 centů, přesto byste zaplatili provizi a měli byste větší kapitál. Zde je obchod.

Pokud budou podkladová aktiva nadále oceňovat a akcie dosáhnou nabídkové ceny 25 USD. 76, vlastní akcie mohou být prodány za zisk $ 50 nebo $ 50 / $ 1263 = 3. 95% zisk. V tomto okamžiku je podkladová aktiva 25 USD. 76, nabídková cena CFD může být pouze 25 USD. 74. Vzhledem k tomu, že obchodník musí ukončit obchodování CFD za nabídkovou cenu a rozpětí v CFD je pravděpodobně větší, než je tomu na skutečném akciovém trhu, je pravděpodobné, že se zřekne několika centů zisku. Zisk CFD je tedy odhadován na 48 dolarů nebo 48 dolarů / 126 dolarů. 30 = 38% návratnost investice. CFD může také vyžadovat, aby obchodník koupil za vyšší počáteční cenu 25 dolarů. 28 například. Přesto, 46 ​​až 48 dolarů je reálným ziskem z CFD, kde zisk z vlastnictví akcií ve výši 50 USD nezahrnuje provize ani jiné poplatky. V tomto případě je pravděpodobné, že CFD přidá více peněz do kapsy obchodníka.

Výhody:

• Vyšší pákový efekt

  CFD poskytují mnohem vyšší pákový efekt než tradiční obchodování. Standardní pákový efekt na trhu CFD začíná jako nízká 2% marže. V závislosti na podkladovém aktive (například akcie) mohou požadavky na marže dosáhnout až 20%. Požadavky na nižší rozpětí znamenají nižší výdaje na kapitál pro obchodníka / investora a vyšší potenciální výnosy. Zvýšený pákový efekt však také může zvětšit ztráty.

Globální přístup na trh z jedné platformy
Většina makléřů CFD nabízí produkty na všech hlavních světových trzích. To znamená, že obchodníci mohou snadno obchodovat s jakýmkoli trhem, zatímco tento trh je otevřen z platformy svých makléřů.

Žádné pravidla pro zkrácení nebo výpůjčky StockCertain trhy mají pravidla, která zakazují zkratování v určitou dobu, vyžadují, aby obchodník požádal o nástroj dříve, než zkrátí nebo má odlišné požadavky na marže pro zkrat, na rozdíl od dlouhé. Trh s CFD obecně nemá pravidla pro krátkodobé prodeje. Nástroj může být kdykoli zkrácen a vzhledem k tomu, že neexistuje vlastnictví skutečného podkladového aktiva, neexistují žádné výpůjční nebo krátkodobé náklady.

Odborné provádění bez poplatků
CFD makléři nabízejí mnoho stejných typů objednávek jako tradiční makléři. Patří sem zastávky, limity a podmíněné objednávky, například "Jeden zruší ostatní" a "Pokud je hotovo". Někteří makléři dokonce nabízejí záruku zastavení. Makléři, kteří zaručují, že přestanou buď účtovat poplatek za tuto službu, nebo dosáhnout příjmu jiným způsobem.
Pro obchodování s CFD jsou účtovány velmi málo poplatků. Mnoho makléřů neúčtuje provize ani poplatky jakéhokoliv druhu, které by mohly vstoupit nebo ukončit obchod. Spíše makléř vydělává peníze tím, že obchodník zaplatí splátku. Chcete-li koupit, musí obchodník zaplatit požadovanou cenu a prodat / zkrátit, obchodník musí vzít nabídku. V závislosti na volatilitě podkladového aktiva může být toto rozpětí malé nebo velké, přestože je téměř vždy fixní rozpětí.

Požadavky na denní obchodování
Některé trhy vyžadují minimální částky kapitálu na denní obchod nebo omezují výši denních obchodů, které mohou být provedeny v rámci určitých účtů. Trh s CFD není tímto omezením vázán a obchodníci mohou denní obchod, pokud si přejí. Účty mohou být často otevřeny pouze za 1 000 USD, ačkoli 2 000, - USD a 5 000 USD jsou také společnými minimálními požadavky na vklady.

Rozmanitost obchodních možností
K dispozici jsou akciové, indexové, pokladní, měnové a komoditní CFD; dokonce i sektorové CFD. Takže nejen obchodníci s akciemi prospívají - obchodníci mnoha různých finančních vozidel se mohou na CFD podívat jako na alternativu.

Nevýhody
Zatímco CFD se zdají být atraktivní, představují také některé potenciální úskalí. Za prvé, zaplacení rozpětí na vstupy a výstupy eliminuje potenciál profitovat z malých pohybů. Rozpětí také sníží vítězné obchody o malou částku (nad aktuální akcií) a zvýší ztráty o malou částku (nad aktuální akcií). Zatímco akcie vystavují obchodníka poplatkům, více regulacím, provizím a vyšším kapitálovým požadavkům, trh s CFD má svůj vlastní způsob, jak snížit zisky obchodníků prostřednictvím většího rozpětí.

Také si povšimněte, že průmysl CFD není vysoce regulovaný. Důvěryhodnost makléře je založena na pověsti, délce života a finanční situaci. Existuje mnoho fantastických makléřů CFD, ale je důležité, stejně jako u jakéhokoli obchodního rozhodnutí, prověřit, s kým obchodovat a který makléř nejlépe splňuje vaše obchodní potřeby.

Spodní linie
Výhody obchodování s CFD zahrnují požadavky na nižší marže, snadný přístup na globální trhy, pravidla pro zkrácení nebo denní obchodování a malé či žádné poplatky. Vysoká páka však zvětšuje ztráty, když se vyskytují, a neustálé zaplacení rozpětí do vstupních a výstupních pozic může být nákladné, pokud nedojde k velkým cenovým pohybům.CFD poskytují vynikající alternativu pro některé typy obchodů nebo obchodníků, jako jsou krátkodobé a dlouhodobé investory, ale každý musí vážit náklady a přínosy a postupovat podle toho, co nejlépe funguje v rámci svého obchodního plánu.