Investování peněz do startu má potenciál přinést významné výnosy, ale je to podnik bez rizika. Neexistují žádné záruky, že začínající společnost vzlétne, a pokud selže, investoři se s ničím nemohou vydat. Než se ponoříte do andělské investice, stáváte se rizikovým kapitalistou nebo investujete do start-up prostřednictvím platformy crowdfunding, je několik klíčových otázek, které musí investovat. (Další informace naleznete v tutoriálu: Investování do bezpečnosti a příjmu.)

1. Jaká úroveň zapojení je vyžadována?

Úroveň zapojení, která jde společně s investováním do startu, přímo odpovídá typu investice. Například, někdo, kdo investuje do startu prostřednictvím firmy s rizikovým kapitálem, například bude mít omezenou interakci s týmem, který spouští start. Anglický investor na druhé straně se dívá na velmi odlišný scénář.

Při investicech do angelistů je investorovi poskytnut majetkový podíl ve společnosti, což znamená, že mají příležitost podílet se na rozhodování vedle vedoucího startu. Pro srovnání by investoři, který financuje startupovou kampaň, by získali i akciový podíl, ale neměli by stejný rozsah kontroly jako angelista. Nakonec je důležité si uvědomit, jak moc nebo jak málo zapojení, které byste chtěli při předávání peněz na start. (Více informací o crowdfundingu a startupu naleznete na adrese:

2. Jaký je časový rámec?

Pro každý příběh o úspěchu, existují stovky, ne-li tisíce začínajících podnikatelů, které trvají roky, než si uvědomí zisk. Investování je dlouhodobá hra, ale je důležité mít nějakou představu o časové ose, abyste ji mohli porovnat s osobními očekáváními. Zatímco někteří investoři mohou být spokojeni s čekáním deseti let, než si uvědomí návrat, někteří mohou chtít vrátit své peníze zpátky do pěti let.

Vyhodnocení záznamu o startu může usnadnit přibližné hodnocení doby trvání investičního horizontu. Jedním ze způsobů, jak posoudit potenciál společnosti, je míra hoření. Jedná se jednoduše, kolik peněz se každý měsíc vynakládá. Je-li spuštění ještě v počáteční fázi, ale poměr hoření je výjimečně vysoký, může to znamenat, že investoři budou čekat déle, než dostanou výplatu. (Chcete-li se dozvědět více o rychlosti hoření, podívejte se na:

Klíčový faktor výbuchu ve společnosti Udržitelnost .) 3. Jaká je očekávaná míra návratnosti?

Investice anjela a rizikového kapitálu jsou často podněcovány touhou pomáhat podnikatelům uspět, ale možnost vydělat peníze je také součástí odvolání. Analýza potenciální návratnosti investic (ROI) spojená s konkrétním uvedením do provozu je nutností pro investory, kteří se zaměřují na maximalizaci výdělků.Znovu návratnost závisí na typu investice.

U andělského investora je typické předvídat roční návratnost v rozmezí 30% až 40%. Venture capitalists, na druhé straně, předpokládají vyšší míru rizika, které se projeví na vyšší očekávané míře návratnosti. Equity crowdfunding je stejně riziková investiční strategie a protože je stále relativně nová, je to obtížné dosažení průměrné míry návratnosti.

Při odhadu výnosů dbejte na to, abyste nezanedbali žádné poplatky nebo náklady spojené s investováním. Může například existovat roční poplatek za správu týkající se investice do rizikového kapitálu. Platformy Crowdfunding také účtují investorům poplatky za využívání svých služeb. Čím vyšší jsou náklady spojené s určitou investicí, tím více výnosů se sníží.

4. Jak ovlivňuje investice diverzifikaci?

Diverzifikace je měřítkem jakéhokoli solidního investičního portfolia a cílem číslo jedna je minimalizace rizika bez omezení výnosů. Při zvažování zahajovací investice musí investoři vědět, jak ovlivňuje jejich celkovou kombinaci aktiv a úroveň rizika. Nalezení správné rovnováhy však může být obtížné.

U akcií existují jasné rozdíly mezi třídami aktiv, které usnadňují rozložení rizika. Startup potřebuje jiný způsob myšlení, protože je to v podstatě návrh, který má za následek chybu. Obecně platí, že čím více investorů investují peníze, tím větší jsou šance na dosažení cílové návratnosti. Současně se šíření investičních dolarů příliš tenké může vrátit zpět, pokud v balíku není vítěz.

5. Existuje strategie pro jasnou existenci?

Každá investice vyžaduje určitou strategii ukončení, ale je to obzvláště důležité při startu. Investoři by měli mít jasno, kdy a jak budou moci své původní investice stáhnout, spolu se všemi přidruženými zisky. Například angel investor by potřeboval vědět, kdy bude moci prodat své akcie. Opět platí, že je nutné si uvědomit časový rámec, který se týká, abyste se ujistili, že jste schopni opustit místo, které vám vyhovuje.

Bottom Line

Investování do startupů je pro investory vynikající příležitostí k rozšíření jejich portfolia a přispívá k úspěchu podnikatele, ale investování do startupu není prokazatelné. I když společnost může mít silné projekce peněžních toků, to, co vypadá dobře na papíře, nemusí být překládáno do reálného světa. Uvádění času na provedení due diligence při zkoumání startovací investice je něco, co investoři nemohou dovolit vynechat.