Podílové fondy zůstávají jedním z nejoblíbenějších a nejrozšířenějších investičních nástrojů a tisíce dostupných finančních prostředků využívají širokou škálu investičních strategií. Investoři mohou snadno vyhledávat různé typy fondů, jako jsou například fondy růstu nebo indexové fondy, a pak prozkoumat prospekt fondu podílející se na získání informací o specifických investičních cílech a obchodním přístupu používaném správcem fondu. Jednotliví investoři mohou hledat vzájemné fondy, které se řídí určitou investiční strategií, kterou investor upřednostňuje, nebo samy uplatňovat investiční strategii nákupem podílu na fondech, která odpovídají kritériím zvolené strategie.

Hodnota investování

Hodnota investice, popularizovaná Ben Grahamem ve třicátých letech minulého století, je jednou z nejuznávanějších, nejvíce používaných a respektovaných strategií investování na burze cenných papírů. Při nákupu akcií během Velké hospodářské krize se Graham soustředil na identifikaci společností s opravdovou hodnotou, jejichž ceny akcií byly buď podhodnocené, nebo přinejmenším ne nadhodnocené, a proto nebyly snadno náchylné k dramatickému pádu. Klasická hodnota metrické investice použitá k identifikaci podhodnocených akcií je poměr cena-k-kniha (P / B). Hodnotící investoři dávají přednost tomu, aby poměr P / B nejméně klesl pod 3 a v ideálním případě pod 1. Avšak vzhledem k tomu, že průměrný poměr P / B se může výrazně lišit od sektorů a průmyslových odvětví, analytici obvykle hodnotí hodnotu P / B společnosti ve srovnání s obdobím podobných společnosti zabývající se stejnou činností.

Vzhledem k tomu, že vzájemné fondy samy o sobě nemají technické poměry P / B, průměrný vážený poměr P / B pro akcie, které drží fond ve svém portfoliu, lze nalézt na různých stránkách informačních fondů, jako je Morningstar. com. Existují stovky, ne-li tisíce, vzájemných fondů, které se identifikují jako hodnotové fondy, nebo které jasně uvádějí v jejich popisu, že hodnoty investičních principů vedou výběry akcií správce fondu.

Investiční hodnota překračuje pouze hodnotu P / B společnosti. Hodnota společnosti může existovat ve formě silných peněžních toků a poměrně malého dluhu. Dalším zdrojem hodnoty jsou konkrétní produkty a služby, které firma nabízí, a způsob, jakým se předpokládá, že budou fungovat na trhu. Uznání značky, i když není přesně měřitelné v dolarech a centách, představuje potenciální hodnotu pro společnost a referenční bod pro závěr, že tržní cena akcií společnosti je v současné době podhodnocena ve srovnání se skutečnou hodnotou společnosti a její operací. Prakticky každá výhoda, kterou má společnost vůči svým konkurentům nebo v rámci celé ekonomiky, představuje zdroj hodnoty. Hodnotící investoři pravděpodobně přezkoumají relativní hodnoty jednotlivých akcií, které tvoří portfolio podílového fondu.

Kontrastní investoři

Invariantní investoři jsou proti tržnímu sentimentu nebo trendu. Klasickým příkladem kontrastního investování je prodej krátkodobých nebo přinejmenším vyhýbání se nákupům, zásoby průmyslu, kdy investiční analytici z celého světa prakticky projevují nadprůměrné zisky u společností působících v daném odvětví. Stručně řečeno, investoři často kupují, co většina investorů prodává, a prodávají to, co většina investorů kupuje.

Protože protistranní investoři obvykle nakupují akcie, které jsou nevýhodné nebo jejichž ceny klesly, investice protistrany lze považovat za podobné jako investice na hodnotu. Kontrastní obchodní strategie však mají tendenci být více ovlivňovány faktory sentimentu trhu, než jsou strategické investice, a spoléhat se méně na specifické metriky fundamentální analýzy, jako je poměr P / B.

Kontrastní investování je často špatně pochopeno, jelikož sestává z prostého prodeje akcií nebo finančních prostředků, které rostou a nakupují akcie nebo fondy, které klesají, ale to je zavádějící zjednodušení. Kontrastenci často častěji bojují proti převládajícím názorům, než aby čelili převládajícímu vývoji cen. Nekompromisním krokem je koupit do akcie nebo fondu, jehož cena vzrůstá navzdory nepřetržitému a rozšířenému názoru trhu, že cena by měla klesat.

Existuje spousta vzájemných fondů, které lze identifikovat jako kontrastní fondy. Investoři mohou hledat investiční fondy v podobě contrarianového typu nebo mohou využít strategii obchodování s podfondovými fondy tím, že vyberou vzájemné fondy, které investují do použití principů investic. Investoři smluvních investičních fondů hledají investiční fondy, které mají v držení akcie společností v sektorech nebo průmyslových odvětvích, které v současné době neprospívají analytikům trhu, nebo hledají finanční prostředky investované do sektorů nebo průmyslových odvětví, která v porovnání s celkovým trhem vykazují nedostatečné výsledky. Kontrastní postoj vůči sektoru, který se již několik let nedostatečně prosazuje, může být, že prodloužená doba, po kterou zásoby v sektoru vykazují špatný výkon v poměru k celkovému tržnímu průměru, činí pravděpodobnější, že odvětví brzy začne zažít obrácení štěstí na vzestupu.

Momentum Investing

Cílem investování Momentum je profitovat z následujících silných trendů. Momentum investování úzce souvisí s přístupem růstu investic. Metriky uváděné při hodnocení síly cenového momentu podílových fondů zahrnují poměr mezi váženým průměrem cenových příjmů k růstu (PEG) podílových listů fondu nebo procentním ročním zvýšením čisté hodnoty majetku (NAV) fondu.

Příslušné podílové fondy pro investory, kteří chtějí využít strategii investování, mohou být identifikovány popisy fondů, kdy správce fondu jasně uvádí, že hybnost je primárním faktorem při výběru akcií fondu fondu. Investoři, kteří chtějí sledovat dynamiku trhu prostřednictvím investic do podílových fondů, mohou analyzovat dynamiku výkonu různých fondů a podle toho vybírat fondy.Obchodník s hybností může hledat finanční prostředky se zrychlujícími se zisky po určitou dobu; například prostředky se společností NAVS, které vzrostly o 3% před třemi lety, o 5% v následujícím roce ao 7% v posledním roce.

Momentum investoři mohou také usilovat o identifikaci konkrétních odvětví nebo odvětví, která prokazují jasný důkaz o silné dynamice. Po zjištění nejsilnějších odvětví investují do fondů, které nabízejí nejvýhodnější expozici společnostem zabývajícím se těmito odvětvími.