Vzájemné fondy v sektoru energetiky ve vlastním kapitálu zaznamenaly během posledních několika let extrémní volatilitu svých cen akcií. Průměrný fond zaznamenal v roce 2013 zisk ve výši 22 85%, následovaný poklesem o 16 65% v roce 2014 a 27 39% v roce 2015. Zatímco v roce 2016 došlo k dalšímu poklesu v tomto odvětví, akcie většiny energetických podílových fondů představovaly silné shromáždění v březnu a na začátku dubna. K 31. březnu 2016 měl průměrný roční výnos 2,19%.

Silná nedávná cenová akce v těchto fondech může znamenat, že komoditní propad posledních několika let končí. Investoři, kteří hledají vyjednávání v tomto sektoru, pravděpodobně najdou mnoho obchodů, které obchodují výrazně pod jejich vysokými cenami. Avšak ne všechny tyto diskontované fondy jsou moudré investiční volby. Některé z nich mají riskantní strategie, nadměrnou volatilitu nebo obecně slabé základy. Podrobné přezkoumání následujících prostředků ukazuje, proč je třeba je vyhnout.

- Rydex Energy Services Fund Class C

Společnost Rydex Energy Services Fund Class C (dále jen "RYVCX") byla založena 30. března 2001 a je členem akciového energetického sektoru fondů Rydex . Usiluje o zhodnocení kapitálu a investuje většinu svých aktiv do akcií společností ve Spojených státech v kategorii energetických služeb. Fond také investuje do derivátů včetně futures a opcí na jednotlivé akcie nebo indexy.

Fond prokázal extrémně vysokou volatilitu, měřenou směrodatnou odchylkou svých cen a špatnými výnosy. Vysoká volatilita může být způsobena tím, že fond využívá možnosti jako spekulativní investiční nástroj. Smlouvy o opci, které nevyprší platnost peněz, skončí bezcenné, takže ceny opcí jsou mnohem volatilnější než ceny akcií. V časových horizontech tří, pěti a deseti let měl fond vyšší standardní odchylku než průměrný fond ve své kategorii. Současně fond vykazoval nižší výnosy než průměrný člen skupiny za stejné období. Fondová strategie rizikových spekulací na základě opcí vytváří špatný profil odměňování rizika a v dlouhodobém výhledu vedla k větší volatilitě a podprůměrnému výkonu.

Putnam Global Energy Fund Třída A

Putnam Global Energy Fund třídy A (dále jen "PGEAX") začal obchodovat 18. prosince 2008 jako člen energetické skupiny ve fondu Putnam. Usiluje o zhodnocení kapitálu a rozděluje své fondy především na zásoby velkých a středně velkých energetických společností, které mají charakteristiky růstu i hodnoty.

Fond obecně fungoval špatně od svého založení. Ukázalo se, že výnosy jsou nižší než průměr za tři a pět let. Fond má také záporné ukazatele Sharpe v obou obdobích, což naznačuje, že přebírá nadměrná rizika a vytváří špatné výnosy.Jeho rizikovost lze vysvětlit koncentrací aktiv v malém počtu společností. Ke dni 29. února 2016 měla 44. 11% svých aktiv rozdělených do pěti akcií a 23,01% aktiv přidělených pouze na dvě akcie. Průměrný poměr kupní ceny k zisku (P / E) pro své akcie k 31. prosinci 2015 byl 34. 52, ve srovnání s průměrem 23. 46.

Invesco Energy Fund Třída C < Společnost Invesco Energy Fund Třída C ("IEFCX") byla založena 14. února 2000 jako fond v investiční kategorii Invesco. Fond usiluje o zhodnocení kapitálu a obecně investuje většinu svých aktiv do společných akcií energetických společností. Rovněž investuje do derivátů a dalších nástrojů spojených s hodnotou energetických společností.

Fond dosáhl podprůměrného výnosu v několika obdobích, přičemž průměrné až nadprůměrné riziko. Měla vyšší standardní odchylku než průměrný fond ve své kategorii po dobu tří, pěti a desetiletých časových horizontů, zatímco jeho výnosy byly horší v časových horizontech tří a pět let a stejné v průběhu desetiletého časového horizontu . Fond má Sharpeovy poměry -0. 46 a -0. 33 v období tří a pěti let a 0, 04 v horizontu 10 let. Jeho výkonnost v oblasti odměňování rizika je špatnou volbou pro portfolio.