MACD divergence je diskutována ve většině obchodních knih a je často uváděna jako důvod změn trendů nebo důvod, proč by se trend mohl změnit. V pozdějším pohledu vypadá skvěle; mnoho příkladů lze nalézt tam, kde předcházel obrácení MACD divergencí. Podívejte se však pečlivě a zjistíte, že mnoho reverzů není předcházeno divergencí a často divergence nevede k obrácení vůbec. Takže předtím, než se domníváte, že divergence je spolehlivým nástrojem, který budete používat ve vašem obchodování, hlouběji se podívejme na to, co je MACD divergence, co to způsobuje a jak zlepšit využívání divergencí.

Co je ukazatel odchylky?

Divergence indikátoru je, když oscilátor nebo indikátor hybnosti, jako je ukazatel přibližné konvergenční odchylky (MACD), nepotvrzuje pohyb cen. Například cena akcií činí novou vysokou, zatímco ukazatel MACD nebo RSI činí nižší. (Více informací: Primer na MACD )

Obrázek 1. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. s Highstock 4. 2. 6 ) Týdenní graf zobrazující odchylku MACD během Uptrend

Obrázek 1 ukazuje příklad rozdílu během uptrendu. Cena pokračuje v trendu vyšší, ale MACD při několika příležitostech nevytváří nové výšky a místo toho vytváří nižší výšky.

Divergence indikátoru je určena k tomu, aby ukázala, že hybnost v průběhu trendu klesá, a proto je náchylnější k obratu. Odchylka není dobrá na časování, když dojde k obrácení, jak ukazuje obrázek 1. Již v roce 2012 se na grafu objevila divergence, přestože trend pokračoval až do roku 2015, s výraznými zpětnými ztrátami na konci roku 2014 a 2015. Jedná se o medvědí divergence, když ukazatel dosahuje nižších maxim, zatímco cena vede k vyšším swingovým hodnotám.

Bičovitá divergence nastává, když cena zpomaluje klesání, zatímco indikátor dosahuje vyšší hodnoty. To má znamenat, že prodejní hybnost zpomaluje a klesající tendence je náchylnější k obrácení. Obrázek 2 znázorňuje vzestupnou divergenci; minima v MACD rostou, zatímco cena nadále klesá. I přes existenci rozdílu mezi polovinou roku 2013 a koncem roku 2015 pokračoval vývoj ceny v poklesu.

Obrázek 2. SPDR Gold Trust (GLD

GLDSPDR Gold Trust120. 62-0. 47% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 Problémy s odchylkou MACD Dva hlavní problémy s divergencí spočívají v tom, že často signalizuje (možné) zvrácení, ale nedochází k žádnému obrácení - falešně pozitivní. Druhým problémem je, že divergence nepředpokládá všechny změny. Jinými slovy, předpovídá příliš mnoho obrácení, které se nevyskytují, a nedostatečné reverzní ceny.

Pokryjeme tyto problémy v následující části. Za prvé, zde jsou dvě běžné příčiny falešných pozitiv - divergence, která se téměř vždy vyskytuje v určitých situacích, ale nemusí nutně vést k obrácení.

Odchylka se vždy objeví, když se ozve ostré (velký pohyb v krátkém čase) a následně méně ostré pohyby. Toto je vlastně to, čeho se má odchylka zachytit, protože mnozí obchodníci se domnívají, že pokud se cenové pohyby zpomalí, je připraveno k obrácení.

Obr. 3 ukazuje rozdíly ve skladových zásobách vyšší a poté se zrychlují naopak. Tento rychlý a velký cenový pohyb způsobuje, že MACD skočí, a protože cena nemůže nadále udržovat mezery vyšší, dochází k divergenci. Odchylka v tomto případě neznamená zvrat, jen že cenový pohyb je pomalejší než cenový pohyb (mezera vyšší), která způsobila, že ukazatel skočil. Mezera způsobila neobvyklý skok v ukazateli, takže se cena vrací k "normálnímu" chování, dochází k divergenci. Každá cenová vlna trendu je odlišná a ne všechny cenové vlny se rychle pohybují ve velmi krátkém čase. V tomto případě byl skok v ceně následován pomalejším růstem cen, což mělo za následek klesající čtení MACD, nikoliv však obrácení.

Obrázek 3. Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc172, 50 + 2, 61%

vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) Denní schéma zobrazuje "False Positive" ostrý cenový pohyb, který následuje, bude téměř vždy pomalejší (pokrývá méně vzdálenosti nebo pokrývá ji v kratším čase), ačkoli tento trend může být stále ještě v platnosti. "Falešně pozitivní" divergence se také často vyskytuje, když se cena pohybuje po stranách, například v rozmezí nebo v trojúhelníkovém trendu. Jak již bylo uvedeno výše, zpomalení (pohyb v bočním směru nebo pomalý trend) v ceně způsobí, že MACD se odtáhne od svých předcházejících extrémů a gravituje k nulové linii. MACD gravituje směrem k nulové čáře, když se cena pohybuje bokem, protože vzdálenost mezi pohyblivým průměrem 26 období a klouzavým průměrem za 12 období - to, co MACD měří - se zužuje. Klouzavé průměry (znázorněné na obrázku 4) mají mnohem těžší čas, když se cena pohybuje stranou. Signály, které MACD může poskytovat, jsou v průběhu této doby zhoršeny, protože klouzavé průměry - na čem je indikátor založen - nefungují dobře na tržních nebo bočních trzích (klouzavé průměry mají tendenci pracovat lépe v trendech).

Obrázek 4. AT & T Inc. (T

TAT & T Inc33. 30 + 0 .39%

Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

Vzhledem k tomu, že MACD bude téměř vždy gravitovat směrem k nule a pravděpodobně mimo předcházející extrémní MACD výšky nebo minima, když se cena pohybuje po stranách, MACD bude téměř vždy vykazovat divergenci. Neobvykle tyto signály nebudou užitečné, protože MACD se právě pohybuje kolem nulové čáry, protože klouzavé průměry bičují tam a zpět. Po diskuzi o některých možných problémech s MACD a co je třeba sledovat, je zde několik způsobů, jak zlepšit divergenci MACD pomocí analýzy cenových akcí. Vždy používejte cenu Akce s odchylkou

Cena je konečným ukazatelem, ukazatele hybnosti jednoduše manipulují s cenovými daty. Použijte cenovou akci na pomoc při rozhodování při používání MACD (více informací:

Úvod do akčních strategií obchodování s cenami

). Zde je několik základních pokynů:

Očekávejte, že se na MACD objeví divergence, když se cenový pohyb zpomalí (ve srovnání s předcházejícími cenovými vlnami) nebo pohybuje se stranou. To nemusí nutně znamenat zvrat. Je-li přítomna divergence, neopouštějte běžný obchod pouze kvůli rozdílu. Například, pokud je akcie v uptrend, neopouštějte dlouhý obchod jednoduše proto, že je přítomna divergence. Jak je vidět, divergence není dobrým ukazatelem časování a nemusí vést k obrácení vůbec. Pokud hledáte vstup do obchodu založeného na divergenci, počkejte, až cena poruší současný trend a potvrdíte odchylku před tím, než budete jednat. Například, pokud je trend vzhůru, ale existuje medvědí odchylka, stačí jen zkrátit, jakmile se cena vytratila ze vzestupu a pohybuje se v sestupném směru. V uptrend ceně musí dolní swing výšky a nižší swing lows indikovat nový pokles. Pro pokles směrem dolů, cena musí dosahovat vyšších výkyvů a vyšších výkyvů.

• Důvěra cenové akce více než divergence. Pokud cena vyprší z předchozího trendu, věnujte pozornost varování i v případě, že v době zrušení nebyla přítomna divergence.
• Dokonce s těmito pokyny může mít divergence výhodný přehled o některých obchodech, nikoliv však o jiných. Je to nástroj, který může pomoci obchodovat, ale není dokonalý. Je zapotřebí porozumět slabým místům a pomoci kompenzovat také analýzou cenových opatření.
• Bottom Line
• Používání indikátorů a / nebo divergence není špatná věc. Odchylka ukazuje, že cena ztrácí hybnost ve srovnání s předcházejícími cenovými výkyvy, ale to nutně neznamená změnu ceny. Odlišnost také nemusí být přítomna, aby se trend zvrátil. Odchylka téměř vždy nastává, když cena roste ostrým pohybem ve směru trendu a pak se pohybuje bokem nebo pokračuje v trendu, ale pomaleji. Prudký posun, po němž následuje konsolidace, je často známkou svalové síly, nikoli obrácením, jak by to naznačovalo divergenci MACD.

Pokud používáte divergenci, pochopte, co to způsobuje, abyste se vyhnuli některým problémům s divergencí indikátorů. Analyzujte cenovou akci také; zpomalení trendu jsou viditelné bez použití indikátoru, stejně jako změny ceny. Pokud používáte divergenci, ověřte její platnost pro pomoc při vašich vstupních a výstupních místech během několikaměsíčního období, abyste zjistili, zda divergence zlepšuje váš výkon nebo ne.