Pohybová průměrná konvergenční divergence (MACD), kterou vynalezl v roce 1979 Gerald Appeal, je jedním z nejoblíbenějších technických ukazatelů v obchodování. MACD je oceňován obchodníky na celém světě pro svou jednoduchost a flexibilitu, protože může být použit buď jako indikátor trendů nebo impulsů.

Rozdíly v obchodování jsou oblíbeným způsobem, jak používat histogram MACD (což vysvětlujeme níže), ale bohužel rozdílný obchod není příliš přesný, protože selhává víc, než uspěje. Abychom zjistili, co může být logičtější metodou obchodování s divergencí MACD, podíváme se na použití histogramu MACD jak pro vstupy, tak pro obchodní výstupy (namísto pouze vstupu) a jak obchodníci s měnami mají jedinečnou pozici k tomu, strategie.

MACD: Přehled
Koncept MACD je poměrně jednoduchý. V podstatě vypočítává rozdíl mezi exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) 26 dnů a 12 dnů. Ze dvou klouzavých průměrů, které tvoří MACD, je 12-denní EMA zřejmě rychlejší, zatímco 26 dní je pomalejší. Při výpočtu jejich hodnot oba klouzavé průměry používají závěrečné ceny v jakémkoli období. V grafu MACD je vykreslen devadesátý EMA samotného MACD a působí jako spoušť pro rozhodování o koupi a prodeji. MACD generuje vzestupný signál, když se přesune přes svůj vlastní devítidenní EMA, a pošle prodejní znamení, když se pohybuje pod devadesátidenním EMA.

[Naučit se obchodovat pomocí ukazatele MACD a dalších technických ukazatelů se věnuje věnování a praxi. Chcete-li se naučit identifikovat a valorizovat cenové trendy jakékoli obchodovatelné cenné papíry na jakémkoli trhu, je kurz technického rozboru společnosti Investopedia Academy skvělý.]

Histogram MACD je elegantním vizuálním znázorněním rozdílu mezi MACD a jeho devítidenní EMA. Histogram je pozitivní, pokud je MACD nad devítidenním EMA a negativní, když je MACD pod devatenáctidenním EMA. Pokud ceny stoupají, histogram roste s tím, jak se rychlost pohybu cen zrychluje a kontrakty s cenovým zpomalením zpomalují. Stejný princip funguje naopak, protože ceny klesají. Viz obrázek 1 jako dobrý příklad histogramu MACD v akci.

Obrázek 1: Histogram MACD. Když se cenová akce (horní část obrazovky) zrychluje k dolní straně, histogram MACD (v dolní části obrazovky) vytváří nové hodnoty

Zdroj: FXTrek Intellicharts

Histogram MACD je hlavním důvodem, obchodníci spoléhají na tento ukazatel k měření hybnosti, protože reagují na rychlost pohybu cen. Většina obchodníků používá indikátor MACD častěji, aby posoudil sílu cenového pohybu, než aby určil směr trendu.

Odchylka v obchodování
Jak jsme již zmínili, obchodní divergence je klasický způsob, jakým je použit MACD histogram.Jedním z nejběžnějších nastavení je nalezení bodů v grafu, při kterých se cena stává vysokým nebo novým swingem nízkou, ale histogram MACD neznamená rozdíl mezi cenou a hybností. Obrázek 2 znázorňuje typický obchod s divergencemi.

Obr. 2: Typický (negativní) obchod s divergencí pomocí histogramu MACD. V pravém kruhu v cenovém grafu pohyby cen vedou k novému swingu, ale v odpovídajícím kroužku na histogramu MACD nedokáže histogram MACD překročit jeho předchozí hodnotu 0. 3307. (Histogram byl dosažen tak vysoko v bodě označeném levým levým kruhem.) Rozdíl je signál, že cena se chystá obrátit na novou vysokou hodnotu a jako taková je signálem, aby obchodník vstoupil do krátké pozice.

Zdroj: Zdroj: FXTrek Intellicharts

Bohužel, divergenční obchod není příliš přesný, protože selhá vícekrát, než uspěje. Ceny často mají několik závěrečných vzestupů nahoru nebo dolů, které spouštějí a zastaví obchodníky z pozice těsně předtím, než se pohyb skutečně podaří udržet a obchod se stává ziskovým. Obrázek 3 ukazuje typický rozdílový falešný efekt, který v průběhu let zhoršil počet obchodníků.

Obr. 3: Typické divergence fakeout. Silná divergence je ilustrována pravým kruhem (v dolní části grafu) svislou čarou, ale obchodníci, kteří nastavili své zastávky na vysokých výkyvech, by byli vyřazeni z obchodu dříve, než se otočili směrem.

Zdroj: Zdroj: FXTrek Intellicharts

Jeden z důvodů, proč obchodníci často ztrácejí s tímto nastavením, je, že obchodují se signálem z indikátoru MACD, ale opustí ho na základě pohybu cen. Vzhledem k tomu, že histogram MACD je odvozen z ceny a není cenou sama, je tento přístup ve skutečnosti obchodní verzí míchání jablek a pomerančů.

Použití histogramu MACD pro oba vstupy a výstupy
Aby bylo možné vyřešit nesoulad mezi vstupem a ukončením, může obchodník použít histogram MACD jak pro vstupy, tak pro obchodní výstupy. Aby tak učinil, obchodník, který obchoduje s negativní divergencí, zaujme částečnou krátkou pozici v počátečním bodě divergence, ale namísto toho, aby zastavil nejbližší swing na vysoké úrovni, on nebo ona místo toho zastaví obchod pouze tehdy, histogram MACD překračuje svůj předchozí swing, což naznačuje, že hybnost se skutečně zrychluje a že obchodník je v obchodě opravdu špatný. Pokud naopak histogram MACD nevytváří nový swing vysoký, obchodník pak přidá ke své původní pozici a neustále dosahuje vyšší průměrné ceny za krátkou.

Obchodníci s měnami mají jedinečnou pozici k tomu, aby využili této strategie, protože s touto strategií, čím větší je pozice, tím větší jsou potenciální zisky poté, co se cena změní; v Forex (FX), můžete tuto strategii implementovat s libovolnou velikostí pozice a nemusíte se obávat ovlivňování ceny. (Obchodníci mohou provádět transakce až 100 000 jednotek nebo až 1 000 jednotek pro stejné typické rozpětí tří až pěti bodů v hlavních párech.)

Tato strategie vyžaduje, aby obchodník dosáhl průměru, protože ceny se dočasně pohybují proti němu. To se však obvykle nepovažuje za dobrou strategii. Mnoho obchodních knih darebně nazývalo takovou technikou jako "přidání k vašim poraženým". V tomto případě má však obchodník logický důvod: histogram MACD ukázal divergenci, což naznačuje, že hybnost klesá a cena se může brzy změnit. Ve skutečnosti se obchodník snaží nazývat blaf mezi zdánlivou silou okamžité cenové akce a čtením MACD, které naznačují slabost vpřed. Přesto dobře připravený obchodník, který využívá výhody fixních nákladů ve FX správným průměrem obchodu, dokáže odolat dočasnému čerpání, dokud se cena nezmění ve svůj prospěch. Obrázek 4 ilustruje tuto strategii v akci.

Obr. 4: Graf udává, kde je cena za sebou vysoká, ale histogram MACD neznamená, že by došlo k poklesu, který nakonec přichází. Prostřednictvím svého průměrného zisku, obchodník nakonec vydělává hezký zisk, protože vidíme cenu, která způsobuje trvalý obrat po posledním bodu rozdílu.

Zdroj: Zdroj: FXTrek Intellicharts

Podobně jako obchodování je zřídka černá a bílá. Některá pravidla, s nimiž se obchodníci slepě shodují, jako nikdy nepřidávali k poraženým, mohou být úspěšně porušeni, aby dosáhli mimořádných zisků. Nicméně logický, metodický přístup k porušení těchto důležitých pravidel pro správu peněz je třeba vytvořit předtím, než se pokusíte o získání zisku. V případě histogramu MACD obchodování s indikátorem namísto ceny nabízí nový způsob obchodování se starým nápadem - divergence. Použití této metody na trh FX, které umožňuje bezproblémové zvětšování pozic, dělá tento nápad ještě zajímavějšími obchodníky a obchodníky na pozici.