Převážná většina finanční literatury se zabývá tím, kdy koupit akcie a jak získat dohodu. Předpokladem je, že čas prodat je samozřejmý. Pravdou je, že prodej je stejně důležitý a intenzivní jako nákup. V tomto článku se podíváme na hlavní body, které byste měli zvážit při prodeji investice.

Důvody pro prodej
Investoři obecně chtějí kompenzovat zisk, dokud je nedokážou realizovat v nižším daňovém pásmu. Když jste například vydělávají, příjmy z investic budou zdaněny přísněji, než kdybyste byli v důchodu. Následkem toho je jen málo důvodů prodat předtím.

Nejčastějším důvodem je přizpůsobení portfolia. Existuje mnoho důvodů, proč by portfolio mohlo být nevyvážené nebo nevhodné pro vaše investiční cíle. Mohlo by dojít ke změně životního stylu, jako je manželství, rozvod, odchod do důchodu, narození dítěte nebo pouze náhodná koncentrace kapitálu v jednom odvětví.

Uvedení všech svých akcií do jednoho sektoru - nebo dokonce vkládání všech vašich peněz do jisté rizikové úrovně investic - je nebezpečná hra. Diverzifikace zpravidla znemožňuje šanci, že ztratíte vše najednou, ale musíte dbát na to, abyste se příliš diverzifikovali, což brzdí růst vašeho portfolia. Pokud je třeba diverzifikovat vaše portfolio nebo v případě přílišné diverzifikace znovu zaměřit, je cílem dosáhnout co možná nejméně poplatků a daní při provádění změn. Podíváme se, jak to udělat brzy.

Dalším důvodem prodeje investice je uvolnění kapitálu - ať už se jedná o zálohu na dům, financování nového podnikání, zaplacení za velkou operaci nebo dovolenou. Nejlepší způsob, jak uvolnit kapitál, je realizovat ztráty, které kompenzují vaše zisky. Pokud máte dvě investice - jednu, která získala zisk a druhá utrpěla ztráty - možná budete chtít prodat oběma, abyste se vyhnuli tomu, abyste měli celkový zisk, který je kořistí daně z kapitálových výnosů.

Pokud opravdu potřebujete peníze, nenechte si dani, aby vás neprodávaly. Pokud je vaší jedinou možností půjčka, je lepší, abyste snížili daně, proklíněli vládu a ušetřili jste roky vysokých úrokových plateb. Pokud jde o získávání kapitálu, ujistěte se, že vypočtete, kolik budete platit v daních a poplatcích, a zkontrolujte, zda budete mít částku, kterou potřebujete, když je vše řečeno a hotovo.

Důvody, proč neprodávat
Prodej kvůli špatnému čtvrtletí nebo drsnému roku je jedním z nejhorších důvodů prodat investice. Za předpokladu, že byla provedena náležitá péče a investice je zdravá, jsou špatné čtvrtiny, kdy byste měli kupovat více. Snížení ceny solidní společnosti může být způsobeno jakýmkoli počtem faktorů nesouvisejících s výkonem společnosti, jako je celopodniková korekce, tržní medvěda, pověsti nebo panická krize investorů - abychom jmenovali jen několik.Pokud budete reagovat po špatné čtvrtletí, reagujete na staré informace - škody již byly provedeny a opravy probíhají. Trochu stoicismus půjde dlouhou cestu k posílení vašeho portfolia a vašich dovedností jako investora.

Další pochybná motivace k prodeji spočívá v odbavení nebo inkasu zděděných investic. Investoři se často cítí méně příznivě vůči těmto investicím, protože si je nevybrali a v důsledku toho reagují přísněji na cenové výkyvy než by za jiných okolností. Pokud dědíte akcie, vymažou se předchozí kapitálové zisky. To znamená, že i když jsou akcie stagnovány, stále máte daňový zdroj kapitálu, za který jste nic nezaplatil. Pokud se sníží hodnota, dostanete daňový odpis spolu s kapitálem z prodeje. Pokud se zvýší hodnota, nemáte co se stěžovat. Jen proto, že máte hotovostní krávu, neznamená, že byste ji měli porazit. Držte se zděděných akcií, dokud je nepotřebujete, nebo je nechte předat.

Mechanika prodeje
První věc, na kterou se podíváte při prodeji investice, jsou poplatky, které budete muset zaplatit. Používáte-li makléře nebo držíte akcie u špičkové makléřské společnosti, není nic, co by vás mohlo znemožnit převést na makléřskou firmu na slevu, abyste omezili poplatky a zvyšovali své zisky.

Daně jsou dalším zájmem. Již jsme diskutovali o vyvážení vašich zisků a ztrát, abychom minimalizovali vaše daně. Poslední králík, který vyšel z klobouku, je umění specifikovat akcie. Prodej je první v prvním out (FIFO), pokud není uvedeno jinak. U investora se stabilním portfoliem může být metoda prodeje FIFO z daňového hlediska nevýhodná. Vždy chcete prodat akcie, které jste nejvíce zaplatili, a odložit realizaci větších kapitálových zisků na levnějších akcie tak dlouho, jak můžete.

Řekněme, že máte portfólio hodin, kde každý rok nakupujete 50 akcií smyšlené firmy nazvané Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP). Za čtyři roky zaplatíte 10, 15, 20 a 15 dolarů za akcii.

Najednou potřebujete $ 1, 200 za nouzové situace a právě tak se stane, že akcie Harryho jsou v historické výši 25 dolarů. Rozhodnete se prodat 50 akcií. Výběrem akcií, za které jste zaplatili nejvíce za - 20 dolarů - můžete snížit výši kapitálového zisku a v důsledku toho částku daně, kterou zaplatíte. K tomu musíte identifikovat akcie podle data nákupu nebo nákupní ceny při zadání objednávky. Opět si přejete, aby akcie, které získaly co nejvíce, byly co nejdéle a pak můžete v hotovosti při odchodu do důchodu nebo v náročném roce.

Závěr
Prodej investice je jako nákup jednoho - musíte se ujistit, že je to v souladu s vašimi investičními cíli a poté proveďte svou due diligence. Jakmile se rozhodnete prodávat investice ze správných důvodů - buď vyvážit vaše portfolio nebo uvolnit potřebný kapitál - výzva se stává minimalizací poplatků a daní.Vaše poplatky se nejlépe vypořádáte s nalezením dobré zprostředkovatelské slevy, kterou můžete vykonávat, a vaše daně mohou být udržovány pod kontrolou současně realizovat zisky a ztráty a specifikovat akcie. Investování není jen o tom, kdy se má prodávat, ale proč a jak prodat.