Když odcházíte do důchodu, je pravděpodobné, že se budou těšit na dobré dvě až tři desetiletí života. Ale částka, kterou kupuje dolar v prvním roce, kdy odešlete do důchodu, nebude nikde tak blízko jako poslední. Důchodce, který se v roce 1990 dostavil na to, aby získal 1 000 dolarů za měsíc, by nyní podle Úřadu statistiky práce získal ekvivalent 550 dolarů dolarů.

Průměrná míra inflace v USA byla v minulém století kolem 3,2%; poměrně nízká podle mezinárodních standardů. Tato postava maskuje spíše rozdíly. Nad 40 let si možná pamatuje sedmdesátá léta, kdy inflace dosáhla dvojnásobku. Tři až pět procent ročně je pravidlem posledních dvou desetiletí, takže je pravděpodobné, že bychom měli něco na horní hranici tohoto rozmezí.

To znamená návratnost investic minimálně 4-6% ročně, a to bez ohledu na to, jaké příjmy se vytvářejí nebo jsou ušetřeny. To znamená, že by se měl předpokládat, že absolutní počet dolarů odebraných z penzijního spoření se každým rokem zvýší o tuto částku. Takže první rok by mohl vyčerpat 10 000 dolarů, v příštím roce 10, 500, a tak dále. Proto jsou zde některé strategie, které by investoři, stejně jako finanční poradci, chtěli přijmout.

Pronajměte si svůj dům

Pokud vlastníte svůj dům, pronájem jeho části může být hezkým inflačním hedgem, protože ceny pronájmu odrážejí místní inflaci. Pokud je umístění dobré, zvyšování nájemného v průběhu času nebude mít dopad na získání nájemce.

Více starších občanů proniká prostor z nutnosti. Společné centrum Harvard pro studie o bydlení zveřejnilo zprávu, která ukázala, že v roce 2010 více než 30% vlastníků domů ve věku 65 až 69 let ještě mělo hypotéční dluh. Pokud jste odchod do důchodu, dvojnásobná inflace a zájem dělá ten rezervovaný pokoj atraktivnější možností. (Více viz: Jak si půjčit svůj domov, abyste mohli zaplatit hypotéku .)

Můžete svůj dům využít k úspoře? Asi ne. Existuje obrovský rozdíl mezi zpeněžením nemovitostí, které vlastníte, a investováním do důchodu. Aby se zisk z nemovitosti zvýšil, je nutné, aby jeho hodnota rostla rychleji než inflace a úroková sazba z úvěru, což by mohlo být nejméně o dalších 3 až 5%. Takže nemovitost by měla získat hodnotu za ceny, které se každoročně blíží 6%, a to pravděpodobně dvojnásobné. Mimo realitní bubliny to není pravděpodobné. Existuje mnoho dobrých důvodů k nákupu vlastního kapitálu - je to jedno - investování do důchodu však pravděpodobně není jedním z nich. ( )

TIPY

Pokladní cenné papíry chráněné proti inflaci, nebo TIPS, jsou jakýmsi vládou podporovaným dluhopisem zavedeným v roce 1997.Na rozdíl od konvenčních pokladničních poukázek má TIPS nastavitelnou jistinu spojenou s indexem spotřebitelských cen a pevnou kuponovou sazbou. To znamená, že když inflace stoupá (nebo klesá), množství peněz, které jde k držiteli, se s ní liší.

Na straně plus neexistuje nebezpečí, že inflace bude natolik vysoká, že bude na rozdíl od konvenčních dluhopisů ztratit peníze. Kuponová sazba ve výši 3 5% není dobrá, pokud inflace dosáhne 4%. Riziko však je, když je inflace záporná nebo extrémně nízká. Deflace se nestává často - posledním velkým deflačním obdobím v USA byla Velká deprese. Dokonce i Velká recese nedosáhla záporné sazby - nejbližší byla v roce 2008, kdy inflace dosáhla 0,1%. Velmi nízká míra inflace však může posunout pokladniční výnosy na negativní území, neboť investoři panikají a spěchají k relativní bezpečnosti státních pokladničních poukázek. (Více viz: Ochrana portfolia proti inflaci .)

Anuity

Anuity mohou nabídnout ochranu proti inflaci v závislosti na typu. Anuita je v podstatě "důchodové pojištění". Platíte prémii a na konci určitého termínu získáte pevnou měsíční platbu. (Více viz: Přehled anuity .)

Zde obecně vyhráváme fixní anuity. kombinace nižších poplatků a jistota, která přichází s tím, že se nebudete muset starat o hodnotu podkladových aktiv, je pro většinu lidí lepší.

Variabilní anuity jsou anuity, které nabízejí vyšší výnosy, pokud se trh dobře daří. Po odchodu do důchodu mohou být i nadále příspěvky a někdy jsou zdaněny nižšími sazbami. Mají však vyšší poplatky a jsou složitými investicemi. ( Anuity chráněné proti inflaci: součást solidního finančního plánu .)

Podílové fondy, akcie a ETF

Samozřejmostí je vždy tradiční investování do výnosů, fondy, akcie nebo fondy obchodované na burze a žijící mimo výnosy. Pokud jste v roce 1994 investovali na akciovém trhu pouhých 1 000 dolarů, ve fondu, který sledoval S & P 500, by čistá hodnota činila 3, 240 USD, což je výnos 224%. Držet krok s inflací během tohoto období by potřeboval pouze výnos asi 160%.

Fondy, akcie a ETF jsou velmi likvidní a dokonce i když účetní jednotka účtuje kapitálové zisky, je daňová sazba výrazně nižší, asi 20% na vyšší úrovni než je obvyklý příjem. Dividendy jsou zdaněny běžnou sazbou, ale dlouhodobé kapitálové zisky - což je něco, co je drženo po dobu jednoho roku nebo déle - nejsou.

Při odchodu do důchodu však obavy zpravidla poskytují příjmy, nikoli růst aktiv. A jak se říká, "načasování je všechno." Každý, kdo peníze vloží do tohoto fondu S & P 500 v roce 2003, kdy trhy dosáhnou nejnižších hodnot v důsledku bubliny dot-com a útoků z 11. září, by do roku 2008 ztratily peníze. Kdyby na konci roku 2007 vytáhli, své investice zdvojnásobily. Rozdíl je jen několik měsíců. Mnoho bývalých důchodců muselo pokračovat v práci v důsledku finanční krize, protože tolik z jejich bohatství bylo spojeno s akciemi.( ) Sociální zabezpečení

Pak máme staré pohotovostní režimy: plány definovaných požitků a sociální zabezpečení. Sociální zabezpečení je "pevný příjem", ale má úpravu nákladů. A zpoždění odchodu do důchodu může také trvat daleko: pro pracovníka, který dělá zhruba 50 000 dolarů (mediánový příjem), který se chystá odejít do důchodu, je 65 let, dávka je 1 dolar, 302 za měsíc. Pokud se ale zdrží až do výše 67, kontrola se pohybuje až na 1, 556 dolarů. (Více viz:

Zpoždění sociálního zabezpečení může přidat .) Sociální zabezpečení samo o sobě není moc ale v kombinaci s úsporami a plánem 401 (k) to může hodně pomoci.

Plány definovaných požitků (pokud máte to štěstí, že máte) často strukturují výhody podle posledních několika let platu. Odložený odchod do důchodu může zvýšit měsíční částku a poskytnout další zajištění proti inflaci, i když je šekem pevně stanovený počet.

Bottom Line

Existuje několik strategií pro zvládnutí inflace ve vašem nebo klientském důchodu. S největší pravděpodobností bude kombinace výše uvedených strategií použita, aby se zajistila ochrana kupní síly a čerpání úspor se nestalo příliš rychle.