Pokud jde o obchodování s měnovým trhem, můžete se často setkat s jednou z dvou možností: pro dolar nebo proti dolaru. Jako součást více než 85% veškerých měnových transakcí je dolar USA dlouhodobě hlavním měničem fluktuace směnných kurzů. Většina obchodníků bude analyzovat budoucí směr dolaru pomocí základní nebo technické analýzy nebo kombinace obou. Nicméně málo lidí si uvědomuje, že doba roku může také hrát roli v tom, jak se dolar Spojených států chová vůči různým měnám. Studie technické analýzy je zaměřena na analýzu cenové aktivity v minulosti pomocí ukazatelů. Existuje mnoho způsobů, jak to provést se seznamem technických indikátorů prádla, který vám pomůže hledat ceny různými způsoby.

Filtrování hluku
Většina obchodníků si nemusí uvědomit, že neexistuje jasnější způsob, jak analyzovat cenové chování v minulosti, než aby se podíval na samotnou cenovou aktivitu bez hluku indikátorů. Když se podíváte čistě na cenu, můžete si všimnout vzoru známého jako sezónnost. Sezónnost je předvídatelná změna, která se opakuje každý rok ve stejném časovém období. Například jste si možná neuvědomili, že za osmi z posledních deseti let (mezi lety 2000 a 2009) dolar USA klesl v květnu proti kanadskému dolaru. Nebo že za osmi z posledních deseti let dolar USA upadl proti japonskému jenu v srpnu. Neexistují žádné záruky, že se historické vzorce budou opakovat, ale kdykoli se vzorek opakuje 80-90% času, stane se statisticky významný - a to může být velmi cenné informace při obchodování. V tomto článku budeme hovořit o tom, proč je sezónnost důležitým konceptem na forexovém trhu a proč by neměla být ignorována. (Pro související čtení viz Využití sezónních efektů )

Červenec: pozitivní měsíc USD / JPY Jedním z nejsilnějších příkladů sezónnosti je USD / JPY, který lze vidět na obrázku 1 níže. U 80% vzorků (nebo osmi z posledních 10 let) USD / JPY ukončilo červenec vyšší než místo, kde začalo. Je obtížné určit přesný důvod, proč se USD / JPY chová takto v červenci, ačkoli to může souviset s koncem prvního čtvrtletí v Japonsku nebo začátkem druhé poloviny roku v U.S … Tak či onak, tento příklad sezónnosti je velmi silný a jeden, který stojí za to mít na paměti, pokud v červenci najdete nějaké krátké obchody USD / JPY. Přítomnost sezónnosti může vést k tomu, že se během tohoto období dostanete k krátkodobé pozici, která je menší než obvyklá, nebo se vyhnete dlouhodobějším krátkodobým obchodům v USD / JPY.

Zdroj: GFT Dealbook

Obrázek 1

Srpen: USD / JPY Zisky z července jsou často vymazány V měsíci srpnu je také silný případ sezónnosti USD / JPY.Jak vidíte na obrázku 2 níže, značná část zisků získaných v červenci byla v srpnu vymazána. Ve skutečnosti se podívat na jiné jeny krůty rychle odhalí, že v kalendářním roce srpna bývá nejsilnější měsíc pro japonský jen přes palubu. Jinými slovy, jiné měny, jako je dolar USA, euro a britská libra, mají silnou tendenci k pádu vůči jenu v srpnu.

Zdroj: GFT Dealbook

Obrázek 2

Květen: Velmi negativní měsíc pro USD / CAD Pro USD / CAD, nejsilnější případ sezónnosti je v měsíci Smět. V osmi z posledních deseti let (mezi lety 2000 a 2009) se kanadský dolar v měsíci tohoto roku shromáždil proti americkému dolaru. Jediným vysvětlením tohoto cenového modelu je sezónnost cen ropy. Kanada je jedním z největších světových výrobců ropy, a proto jsou kanadské společnosti velmi citlivé na cenu ropy. Tendence růstu cen ropy během března a dubna by mohla zvýšit ziskovost kanadských firem, což by vedlo ke sezónnímu zlepšení ekonomických údajů.

Zdroj: GFT Dealbook

Obrázek 3

Leden: Negativní měsíc pro EUR / USD Případy sezónnosti se nacházejí i v jiných měnových párech, jako EUR / USD a NZD / USD. Chování dolarů USA vůči euru v měsíci leden například vykazuje silnou sezónnost. Za sedm let za posledních 10 let se dolar Spojených států v lednu zhroutil. Důvodem, proč toto chování typicky spatřujeme, je to, že mnoho firem a fondů má tendenci vrátit své peníze zpátky do své místní země na konci roku, aby si oblékli své rozvahy. Na začátku roku jsou peníze opět zasílány do zahraničí pro nové investiční účely. Protože všichni začínají prázdnou tabulí, pokud jde o zisky a ztráty, je jejich hlavním zaměřením iniciovat nové pozice. Trh Spojených států je jedním z nejvíce likvidních trhů na světě, což vysvětluje, proč tam spousta investičních peněz končí. V případě NZD / USD se měnový pár v prosinci zvýšil osm z posledních 10 let.

Zdroj: GFT Dealbook

Obrázek 4

Důsledky pro obchodníky Jako obchodníci existuje mnoho způsobů, jak využít znalosti sezónnosti pro zlepšení obchodování. Například pokud obchodujete s GBP / USD v měsíci září, jako dlouhodobý obchodník můžete hledat příležitosti využívající základy nebo technické prostředky k nákupu GBP / USD nebo směrem ke sezónnímu trendu. Jako obchodník s kratším termínem můžete snižovat dobu držení, pokud podnikáte obchod, který je proti sezónnímu trendu, nebo jako dlouhodobější obchodníci se můžete zaměřit především na hledání dlouhých obchodů v GBP / USD. Přestože se sezónní vzory nedoplňují 100% času, může se po sezónnosti, spíše než vyblednutí, zlepšit vaše schopnost najít obchody s vysokou pravděpodobností.

Závěr
Ačkoli jsou příklady sezónnosti na devizovém trhu vzácné, jejich vědomí může pomoci obchodníkům lépe se vyrovnat s výhledem na jejich měnové obchody.Sezónní vzory nebudou vždy opakovány, jak naznačují údaje, ale uvědomění si trendů může obchodníkům forexu pomoci pochopit, kde jsou pravděpodobné pravděpodobnosti. Pokud v daném měsíci nastane silný případ sezónnosti, může pomoci podpořit obchodní myšlenku nebo poskytnout důvod k jejímu vyloučení.