Schwab US Broad Market Fund (NYSEARCA: SCHB SCHBSchw US Brd Mkt62. 58 + 0 .19% vytvořený společností Highstock 4. 2. 6 sledovat, před poplatky a výdaji, celkovou výnosnost a výnosnost indexu Dow Jones US Broad Stock Market, základního indexu. SCHB je pozoruhodná díky masivnímu, rozmanitému portfoliu a mimořádně nízkému poměru nákladů.

Základním indexem je podskupina indexu Dow Jones v USA, který měří celý akciový trh v USA. SCHB se opírá o základní kritéria pro zahrnutí indexu, založená na metodě vážené o pohyblivou hladinu a váženou tržní kapitálovou metodou, s cílem shromáždit skupinu s více než 2 000 jednotlivými akciemi.

Společnost SCHB kombinuje svou širokou síť s náklonem s velkým a malým uzávěrem, aby vytvořila jeden z nejúčinnějších a obchodovatelných celkových tržních fondů na trhu. Investice do tohoto ETF je podobná nákupu nerozlišujícího podílu na celkovém domácím akciovém trhu. SCHB je cyklický fond silně ovlivněný výkonem většího akciového trhu.

- 9 ->

Jak se to děje

Prospekt pro SCHB uvádí, že cílem fondu je "co nejvíce sledovat základní podkladový index a to jistě znamená. Začlenění do tohoto ETF je v podstatě totožné s indexem Dow Jones U. S. Broad Stock Marketu, s výjimkou několika cenných papírů zde nebo tam, čímž je zajištěno neuvěřitelně těsné sledování.

Tato ETF vykazuje pozoruhodnou odvětvovou rovnováhu mezi svými pěti průmyslovými odvětvími. Finanční zásoby zaujímají vedoucí pozici na téměř 18,5% celkových aktiv, ale následující čtyři sektory, technologie, spotřebitelské cykly, zdravotnictví a průmyslové odvětví se pohybují od 13 do 16%. Zaokrouhlují se v první desítce spotřebitelské obranné prostředky, energie, nástroje, základní materiály a telekomunikace.

Známé názvy zaplňují top 10 jednotlivých hospodářství. Apple je největším hráčem na téměř 3,25%, což je velká částka s ohledem na 2 000 pozice v portfoliu, za nimi následují společnosti Microsoft, Exxon Mobile, Johnson & Johnson, společnost General Electric, Wells Fargo, JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Procter & Gamble a Pfizer. Tyto 10 podílů tvoří zhruba 14% celkových aktiv.

V uplynulém 12měsíčním období vykazovala SCHB průměrnou chybu sledování pouze 0,8%. To znamená, že mezi výkonnostmi benchmarkového indexu a ETF byla odchylka 0,8%, pravděpodobně v důsledku menších rozdílů v portfoliu.

Vedení společnosti

Společnost Charles Schwab & Co, Inc. vydala v listopadu 2009 SCHB. Jedná se o téměř dvě desítky obchodovaných produktů Schwab a jednoho z několika ETF na burze založených na akciových trzích. Fond je pasivně spravován.

SCHB by neměla být zaměňována se širokým indexem obchodů ETF Schwab Fundamental U. S., který je součástí série ETF Schwab Fundamental Index.Zatímco SCHB a Švýcarský základní index ETF (Schwab Fundamental U. S.) jsou širokými tržními domácími fondy, sledují samostatné indexy a používají různé metodiky.

Charakteristiky

Velmi málo finančních prostředků se sleduje co nejblíže nebo funguje stejně pasivně jako SCHB. Téměř jakákoli myslitelná měřítka, ať už tržní kapitalizace, vážení v odvětví nebo administrativní náklady, je tato ETF prakticky nerozlišitelná od jejího benchmarku.

Společnost SCHB spravuje více než 5 miliard dolarů na celkových aktivech a dosahuje průměrů 600 000 obchodů za celkový objem více než 31 milionů dolarů za den. Spreads jsou těsné při 0,3%. Skutečné oko-popping stav, nicméně, je SCHB ultra-nízké náklady poměr 0. 04%. Tento drobný poplatek je mezi nejnižšími v každém fondu v každé kategorii a ukazuje, jak efektivně je vedení schopno udržet krok s měnovými změnami a zároveň se vyvarovat výplaty kapitálových výnosů.

Vhodnost a doporučení

Tento ETF poskytuje pohodlné a efektivní zachycení amerického akciového trhu. Portfóliová směs pro společnost SCHB je odlišná ve srovnání s tradičními střednědobými strategiemi: využíváním větší stability fondu a menším potenciálem růstu fondů současně. Pouze SCHB nenalezne svou kombinaci v portfoliu se středním kapitálem. místo toho kombinuje zásoby modrých čipů s velkými a obrovskými čepičkami s cílovou expozicí podnikům s malou kapitalizací.

SCHB je díky své efektivitě a rozmanitosti vhodná pro téměř jakékoli dlouhodobé portfolio. Nízké poplatky jsou klíčovým prvkem pro investory s vícestupňovým horizontem, protože tyto úspory zvyšují návratnost a složení v průběhu času. Obchodníci a krátkodobí investoři mohou využít SCHB jako sázku na celkový trh s akciemi, aniž by se obávali nedostatku obchodních partnerů.

Jako každá ETF, společnost SCHB přichází s investičními riziky. Patří sem tržní riziko, inflační riziko, regulační riziko a menší riziko likvidity. Vzhledem k tomu, že společnost SCHB velmi těsně sleduje celkový širší trh, měl by tento fond fungovat dobře, když ekonomika bručí a bojuje během poklesu. To je hezké pro investory, kteří mají rád expozici na trhu bez velkého lidského zaujatosti, ale také to znamená, že investoři by měli na trh Spojených států zahrnout nějaký druh hedgingu.

Celkově je SCHB dobrá performer v přeplněné kategorii. Má mimořádnou účinnost a průměrný profil rizika / výnosu. Podle průzkumu společnosti Morningstar přináší SCHB konečné 36měsíční beta hodnocení 1,00 proti nejlepšímu indexu, dokonale cyklické. Jak lze očekávat s takovouto pasivní strategií, alfa ratingy se pohybují okolo 0, 0 pro fond.

Jak by klienti finančních poradců mohli použít tento ETF

SCHB je velmi populární a snadno se obchoduje. Jeho rovnováha a diverzifikace jsou snadno pochopitelné, a to i pro začínající obchodníky. Kombinujte tyto prvky s nízkými poměry nákladů a velkou majetkovou základnou a SCHB může být jedním z nejméně zastrašujících ETF k dispozici.

Jedná se o druh fondu, který může obsahovat hlavní jádro, pokud je vyvážen mezinárodním projevem a některými obrannými pozicemi. Trhy s býky by měly dobře fungovat, takže je snadný cíl pro nové fondy v dobách prosperity.

Krátkodobí investoři a obchodníci by nemuseli být nadšení relativně nudnou investiční strategií společnosti SCHB, ale nikdy by neměli mít nedostatek likvidity a nezabírat na nabídku / poptávce. Zajištění by nemělo být obtížné díky náklonu s velkým víčkem.

Hlavní konkurenti a alternativy

Společnost SCHB je sama ve sledování indexu Dow Jones v USA o celkovém indexu návratnosti, existuje však téměř 50 různých soutěžitelských ETF na širokém trhu / celém tržním prostoru. Nezpochybnitelným králem tohoto prostoru je monstrózní, za 56 dolarů. 5 miliard v aktivech, Vanguard Total Stock Market ETF, který je příznivě srovnatelný s SCHB v téměř každé metrice.

Dvě další rozsáhlé tržní ETF nabízejí podobnou základnu a objem akcií společnosti SCHB. Jedním z nich je iShares Russell 3000 ETF, který sleduje index Russell 3000. Druhým je iShares MSCI USA minimální volatilita ETF, ačkoli jeho nákladový poměr je téměř čtyřikrát větší než SCHB.