Každý, kdo má investiční účet, ví, že investiční trhy se za poslední desetiletí drasticky změnily. V roce 2006 byly výnosy ministerstva financí na severu až 5%, dnes však mají pravdu kolem 1%, dokonce i s novým zvýšením sazeb Fedu. Také v roce 2006 nebylo těžké najít vysoce hodnocené podnikové dluhopisy s výnosem 6%. Výnosy dnes činí průměrně kolem 4%.

Pracovníci blízko - nebo již v důchodu - jsou vyučováni, aby opustili rizikové produkty a nacházeli bezpečnější a stabilnější investice ve stylu fixního příjmu. Nicméně jsme strávili roky v prostředí s nízkou úrokovou sazbou, ve kterém je obtížné nalézt dostatečný výnos na krmení důchodového účtu, aniž bychom přebírali přehnané riziko.

Není volný oběd

Co je to důchodce? Mnohé z nich svázaly rizikovou toleranci ve snaze zachytit výnosy před deseti lety, ale to je nebezpečné. V prostředí s nízkými úrokovými sazbami jsou s vysokými výnosy investice s pevným výnosem vyšší riziko. Existuje spousta produktů s vysokým výnosem, které čekají na vaše peníze, ale mnohé z nich mají stejné nebo vyšší míru rizika jako akcie - a volatilita.

->

Přístup, který potřebujete

Investice s fixním příjmem vyžadují tradičně méně údržby - něco důležitého pro důchodce. Vědět, že vaše portfolio stále pracuje pro vás bez ohledu na většinu tržních podmínek, je rozhodující. Dále, pokud máte někoho, kdo spravuje vaše investice, nechcete, aby tato osoba obchodovala s produkty a vystupovala z nich, což by vedlo ke vzniku daní a obchodních nákladů, pokud to není naprosto nezbytné.

Chasing produktů s vyššími výnosy, které jsou citlivější na tržní podmínky, je v rozporu s běžnou moudrostí bezpečnosti a jednoduchosti. Tvrdá pravda je, že ve srovnání s mladšími investory, důchodci a blízcí důchodci mají méně let, než se zotavit z velkých ztrát na trhu, a musí zabránit ohrožení toho, co se jim podařilo odložit a potřebují žít. (Další informace naleznete v části Jak fixní index anuity dosahuje důchodový příjem .)

Dluhopisy nejsou stejně bezpečné

Buďte upřímní. Dokonce i když víte lépe, v zadní části mysli, máte stále pocit, že pokud je to dluhopis, je to bezpečnější než zásoby? Mnoho lidí to dělá, ale to nemusí být nutně. Existují ultra-bezpečné a velmi riskantní vazby. 11. prosince 2015 se na trhu s vysokými výnosy dluhopisů projevil jednodenní krach, jehož velikost nebyla od roku 2011 vidět. Společnost iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (NYSE: HYG) utrpěla ztráty ve výši 2,4% - obrovský jednodenní krok pro dluhopisový fond.

Ale není to jen ten jediný den. Stejný fond, který drží koš vysokých výnosových firemních dluhopisů, se v roce 2015 sníží o 14% ve srovnání se S & P 500, což je zhruba o 0,75%. Kdybyste investovali do indexového fondu S & P 500 spíše než do fondu s vysokými výnosy v roce 2015, vaše peníze by byly mnohem bezpečnější a pokud byste opustili své peníze v bezpečném státním dluhopisu, získali byste přinejmenším drobný výtěžek.

Samozřejmě, jeden rok nevytváří trend, ale lekce v tom je, že pryč jsou dny, kdy jsou dluhopisy bezpečné a akcie jsou riskantní. Musíte vrtat dolů do sektorů více než kdy předtím.

Co mám dělat?

Boj je skutečný. "Bezpečné" investice neposkytují dost na to, aby vaše portfolio přiváděly co potřebujete k tomu, abyste podpořili vás a Vaši rodinu v důchodu, takže nemáte jinou možnost než přijmout větší riziko. Ale jak velké riziko? Místo toho, abyste šli z rizikové tolerance jednoho nebo dvou až osmi, udělali menší krok: skočte až na pět nebo na co se vy a důvěryhodný finanční poradce shodnou.

Za druhé, nemusíte se jen dívat na fixní příjmy. Akcie ve společnostech s nízkou volatilitou, které vyplácejí dividendu, mohou být stejně vhodné pro vaše portfolio. Společnost Coca-Cola (NYSE: KO) nebo Duke Energy (NYSE: DUK) jsou příklady společností, které odpovídají tomuto profilu. V případě společnosti Duke akcie vyplácí dividendu ve výši 4,8% a má volatilitu (beta), která je značně pod volatilitou celkového trhu. Poznámka: Tyto konkrétní zásoby se nedoporučujeme. Měli byste vyhledávat jména, která odpovídají podobnému profilu.

Dále zůstaňte rozmanité. Je to dobrý způsob, jak zvýšit svůj rizikový profil, ale udržet si některé z těch vysoce bezpečných produktů s nízkým výnosem. I když platí méně, než byste chtěli, neznamená to, že neslouží k účelu ve vašem vhodně diverzifikovaném důchodovém portfoliu.

Nakonec, pokud tomu nechápete, zůstaňte mimo ni. Existuje spousta komanditních komanditních společností (MLP), realitních investičních trustů (REIT) a dalších exotických produktů, které sportují některé skutečně vysoké výnosy, ale vrátit se k našemu prvnímu bodu. Neexistuje žádný volný oběd. Zisky jsou velké, protože jsou i rizika. Nikdy neinvestujte do něčeho, co nerozumíte. (Více viz 5 nejlépe hodnocených podílů na vašem důchodovém portfoliu .)

Spodní linie

Potřebujete výnos a současný trh není ochoten vám zaplatit, jste ochotni přijímat větší riziko - smutné, ale pravdivé. Jako důchodce nebo někdo poblíž odchodu do důchodu můžete trochu zvrátit svůj rizikový profil, ale stále potřebujete tyto peníze k životu. Uvedení svého měsíčního příjmu do finančního škody je vhodné pouze k určitému bodu. Práce s důvěryhodným finančním poradcem, který má skutečné zkušenosti s řízením portfolia, může být vaším nejlepším krokem. Jedná se o složité rozhodnutí.