Moderní trhy se vyvinuly do složitých strojů, které dokáží překonat i nejnáročnější obchodní strategii. Naštěstí můžeme tento obrovský tok dat rozdělit na součásti pomocí analýzy konvergence / divergence (C / D). Konvergence se vztahuje na dynamické podmínky, s nimiž se hlavní stupně pohybují v kroku, zatímco divergenční signály jsou konfliktní, čísla trhů se pohybují opačným směrem. (Pro související čtení viz: Jak spolehlivá je použití konvergenčního konvergenčního postupu k vytvoření nebo sledování obchodních strategií? ).

Charles Dow přinesl konvergenci / divergence do 20

^{století, když trval na tom, že populární průměry se musely pohybovat stejným směrem stejným tempem, aby potvrdily vzestup nebo pokles. (Pro více informací viz:} Proč Dow záleží ). Takže pokud Průmyslový průměr vytiskl sérii vyšších výnosů a vyšších minim, muselo by se podle průměru železnice postupovat tak, aby potvrdilo býčí trh. Případně jedno průměrné nabíjení vyšší, zatímco druhé prodává, znamená odchylku nebo " bez potvrzení ", varování před hrozící změnou trendu. Průvodce trhu Linda Bradford Raschke zaznamenal v 90. letech, že vztah mezi dvěma datovými soubory vytvářel konvergenci nebo divergenci, která může mít dopad na bezpečnostní analýzu. (Pro související čtení viz: 7 Vynikajících ženských investorů ). Není překvapením, že se jedná o základy moderních algoritmických strategií, které kupují nebo prodávají tisíce nástrojů na mnoha křížových trzích a pokoušejí se s rizikem nebo riziko-na nebo

Konvergenční / divergenční analýza může být použita mnoha způsoby, ale soustředíme se na ty, které nabízejí největší přínos pro vaše spodní linie: tržní tón

, volba pozice a < čtení pásky . tržní tón Akciové trhy se primárně skládají ze zásob, sektorů a indexů s relacemi C / D, které diktují kmitání mezi trendy a podmínkami vázanými na rozsah. S & P 500, Nasdaq 100 (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153, 27 + 0, 96%

vytvořené společností Highstock 4. 2. 6

) a Russell 2000 nyní plní stejný účel jako průměry průmyslové a železniční společnosti Dow , přičemž souhra indexů vytváří široké spektrum tržních podmínek. (Další informace naleznete: Jak se indexy akciových trhů změnily investice ). Vztahy sledují dvě primární témata: relativní procentuální změnu a posloupnost vyšších, nejvyšších, vyšších a nižších minim.

Obecně řečeno očekávejte následující tržní podmínky založené na relativním výkonu: Leader S & P 500 - vlažná institucionální aktivita.

S & P 500 laggard - hotovost stěhování do stran

Vedoucí Nasdaq 100 - nadšená institucionální aktivita.

• Nasdaq 100 laggard - pomalý růst obavy
• Russell 2000 vůdce - rostoucí spekulativní zápal.
• Russell 2000 laggard - let do bezpečnosti
• Vysoce výkonná korelace - rozsáhlé přerozdělení kapitálu, do akcií nebo vystupování z akcií, v závislosti na směru.
• Volba pozice
• Při výběru akcií pro dlouhodobé nebo krátké riskování postupujte podle těchto jednoduchých pravidel C / D:
• Najděte zásoby, které odpovídají nebo převyšují výkonnost sektoru pro dlouhé pozice a zpožďovací sektor pro krátké tržby.

Vezměte dlouhé pozice v sektorech a akcích, které fungují lépe než v širokých indexech a mají krátké tržby v sektorech a zásobách, které v nich zaostávají.

Vyhýbejte se dlouhým pozicím v pozastaveném nebo selhání uptrends a krátkých pozicích, když indexy dohromady budou blokovat konvergenci.

• Vyhýbejte se krátkým pozicím v pozastaveném nebo neúspěšném poklesu a dlouhých pozicích, když se indexy dohromady drží v medvědí konvergenci.
• Společnost SPDR S & P Trust (SPY
• SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 .45 + 0.33%
• vytvořila s Highstockem 4. 2. 6

). Složka S & P 500 UnitedHealth Group (UNH UNHUnitedhealth Group Inc212, 87 + 0, 84% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) překonala fond, > vzestupná odchylka. Oba nástroje se vrátily na září a dosáhly nejvyšší úrovně a na konci roku vypukla, ale UNH zaznamenala mnohem silnější procentní zisky v souladu s poměrně silnější cenovou koncepcí. Čtení kazety Nakonec se naučíte číst kazetu pomocí vnitrodenních vztahů C / D. (Další informace naleznete v části Pochopení kazety )

.

Abyste mohli začít trvale udržet následující údaje v tržní době: Tři hlavní indexy nebo protějšky na trhu futures. Sekundární indexy a nástroje, včetně nástroje DJ Average Average (DJTA), DJ Utility Average (DJUA) a PHLX Semiconductor Index (SOX). Třídy komodit nebo podkladové fondy pro ropu, zlato, měď a zemědělské produkty. Výběr ETF, který pokrývá širokou škálu odvětví.

• NYSE a Nasdaq vpřed vs. pokles, up vs. dolů a indikátory TICK.
• Populárně ve všech hlavních tržních skupinách.
• Vaším úkolem je odhalit témata, která by mohla trvat po celou relaci. Dokončete analýzu leader-laggard a proveďte řadu reálných kontrol a zjistěte, zda ostatní sektory mají podobnou strukturu a procentuální změny. Nedostatek výrazného vzoru znamená, že pozorujete rozdílné podmínky, které upřednostňují úzké rozsahy, na rozdíl od trendových dnů. Začíná to být zajímavější, když se ostatní tickery srovnají s konvergencí indexů, protože páska je umístěna pro trend, který můžete hrát v odvětvích, které odpovídají nebo překračují výkonnost indexu. (999)>
• Konvergence poukazuje na dynamické podmínky, které mohou vyvolat silné trendy, zatímco divergence naznačuje zmatek a obtížnost. konflikt, typičtější pro akce s omezeným dosahem.Ve skutečnosti existují tisíce konvergentních a odlišných datových bodů, ale většina má jen malý vliv na vaše výsledky. Kontext je klíčovým klíčem, proto se zaměřte na vztahy, které ovlivňují obchodní strategie, které podnikáte v určitý den, týden nebo měsíc.