Zde je několik jednoduchých matematických úvah, které byste měli zvážit: Pokud byste měli koupit 1, 000 akcií směnných kurzů (ETN) VelocityShares 3x Long Oil (UWTI UWTICS Nassau Underlying Tracker 2016-09 2. 02. 32 na S & P GSCI Crd Oil ER0. 000. 00% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) při $ 2 a odrazilo se na 600 dolarů (kde se obchodovalo zhruba před čtyřmi lety) by činil 598 000 dolarů. Není to špatné pro investici ve výši 2 000 dolarů. Špatnou zprávou je, že se to v žádném případě nestane v dohledné budoucnosti, a to ani při obrácených rozděleních.

Situace v oblasti ropy je stejně jako každý jiný trh s medvědy. Vydávají se velké příběhy a zvedají naděje na dlouhá období, nebo investoři, kteří se i nadále pokoušejí zavolat na dno. Tyto příběhy povede ke špičkám v souvisejících akcích a burzovních fondech (ETF), ale jsou to všichni mrtví kočky. Po krátkodobém hrotu se olej opustí ještě jednou. S nadměrným zásobováním (a více dodávkami přicházejícími na palubu přes Írán) a snižující se poptávkou neexistuje žádný udržitelný katalyzátor ropy. Jsme uvízli v počátečních fázích globálního deflačního prostředí a tento kurz nelze obrátit. Jedinou nadějí pro investory, kteří jsou dlouho na ropě, je intervence centrální banky, která by mohla vést k příležitostem k ukončení pozic souvisejících s ropou kvůli snížené ztrátě nebo dokonce k zisku pro důvěrné obchodníky. Problémem je, že kdyby centrální banky opět zasáhly, přidaly by jen k nadměrným úrovním zadlužení, které se nacházelo na celém světě. (Další informace naleznete: Top 5 ETF pro ropu a zemní plyn pro rok 2016 .

Pokud chcete vydělat peníze na dlouhé ETF, pak budete potřebovat bezvadné načasování. Zatímco příštích pár obchodních dnů má potenciál upřednostňovat dlouho, inteligentní peníze budou pomalu vytvářet své krátké pozice. Bez ohledu na to, na které straně jste, jsou zde některé dlouhé a krátké možnosti ETF.

ETF s dlouhým olejem

Začněme s UWTI. Koneckonců je vždy možné, že moje analýza je nesprávná. A i kdyby společnost UWTI neprodukovala zázrak tím, že by zasáhla 600 dolarů, nemělo by se mnoho lidí stěžovat na pohyb na 10, 5 nebo dokonce 4 dolary. A pokud současný krátkodobý trend zůstává neporušený, pak jsou možné dva poslední cíle. To není předpověď. Nemám tušení, pokud budou tyto cíle dosaženy. Užívám velmi odlišný přístup, kterým je investovat do tohoto trendu. Tímto způsobem umožníte přidávat do pozic ve dnech bez obav. Pokus o volání trvání mrtvého odrazu koček je příliš vysoké riziko. Dobrá věc v UWTI spočívá v tom, že je extrémně likvidní, s průměrným denním objemem obchodů přibližně 44 milionů za poslední tři měsíce. Na druhou stranu se od svého vzniku snížila o 99,5% a za uplynulý rok se snížila o 92,18%. Poměr 1. 35% je vysoký, ale protože je to více obchodního vozidla, není to hlavní faktor.Pokud se rozhodnete obchodovat s UWTI, udělejte to. Nikdy do toho neinvestujte. (Pro více informací viz: UWTI Nelze přejít na nulu: Zde je důvod, proč .)

Pokud chcete jet dlouho na ropě s trochu menším rizikem, zvažte ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO

UCOPrShrs Trust II21.60 + 5.99% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ), což je ETF s dvojnásobným využitím. Nicméně, od roku 2002 se odpisuje 98,2%, stejně jako 76,01% za uplynulý rok. Průměrný denní objem obchodů činí přibližně 8 milionů, což z něj činí likvidní. Dodává se s nákladovým poměrem 0,99%, ale opět to musí být vždy považováno za obchodní vozidlo a nikdy není investicí. U konzervativnějších investorů roste Spojené státy Oil (USO

USOUS Oil Partnership Partnership Units11, 51 + 2, 95% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 Texas Intermediate. Je vysoce likvidní s průměrným denním objemem obchodů přibližně 37 milionů. Na druhou stranu klesla od svého založení o 86,93% a za poslední rok o 46,60%. To je méně špatné než ostatní ETF s dlouhým rokem. Služba USO přichází s poměrem výdajů 0,72%. Pokud se domníváte, že ropa se bude pohybovat výše, ale nechcete se vypořádat s extrémní volatilitou, pak to bude jedna z vašich lepších možností. ( 10 nejobchodovaných ETF .) ETF krátkého oleje

VelocityShares 3x Inverzní ropný olej ETN (DWTI

DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverzní burzovní burza Notes 2012- 9. 2. 32 Souvisí s indexem surového oleje S & P GSCI ER0. 000. 00% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) je opakem UWTI. Navzdory poměru 1. 35% nákladů a 3x inverznímu ETF se za poslední rok podařilo dosáhnout 549. 20% od svého vzniku, stejně jako 74,8%. Objem není tak vysoký jako UWTI, s průměrným denním objemem obchodování přibližně 1 milion. Cena 310 dolarů by mohla vyděsit některé obchodníky, ale pokud srovnáte DWTI s dalšími 3x inverzními ETF souvisejícími s ropou, zjistíte, že je překonala procentuálně. Vysoká cena by neměla obcházet obchodníky. Mají jen větší cenové pohyby. Zatímco společnost DWTI by mohla poskytnout některé výjimečné obchody a dlouhodobý výkon byl mimo tento svět, držení za dlouhou trať by stále představovalo vysoké riziko. Důkladně zvažte použití DWTI pouze pro obchody, ne investice. A když obchodujete, je velmi doporučeno, abyste změnili pozice na rozdíl od nákupu hromadného zboží. Pamatujete si UCO výše? ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO

SCOPrShrs Trust II27. 25-5. 91% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) je naopak. Má mnohem nižší denní objem obchodů na úrovni kolem 600 000, ale pro obchodníka je stále ještě spousta likvidity. Poměr výdajů ve výši 0,98% je vysoký, ale opět to musí být považováno za obchodní nástroj, nikoliv za investici. SCO ocenila od svého založení 36,8%, stejně jako 75,7% za uplynulý rok. (Více informací viz Top 4 Invertní ETF .) Chcete-li konzervativním způsobem zkrátit olej, můžete tak učinit pomocí DB Surové ETN (SZO). ETF nabízí téměř žádnou likviditu s průměrným denním objemem obchodování 3, 627.Dobrou zprávou je, že za poslední rok ocenil 339. 28% od svého založení, stejně jako 58,3%.

Bottom Line

UWTI se nevrací na 600 dolarů. Toto je snový sen. To znamená, že UWTI by mohla obchodníkům přinést významný krátkodobý zisk. Problémem je, že tím, že tento obchod provedete, budete proti trendu, což znamená, že vaše načasování bude muset být bezchybné. Je to vysoce rizikové / vysoké odměny. Zatímco DWTI se kvůli cenovému rozdílu nezdá jako atraktivní pro obchodníky, je pravděpodobnější, že přinese zisky obchodníkům, kteří konzervativně zprostředkovávají dolarové náklady. (Pro více informací viz:

Mohlo by to být příliš pozdě pro ETFs <1099>.) Dan Moskowitz nemá žádné pozice v UWTI, UCO, USO, DWTI nebo SZO.